通信行业周报：国家再推新型工业化、GPT Store正式上线、引力一号首飞成功

核心观点：国家再推新型工业化、GPT Store正式上线、引力一号首飞成功国家积极推进新型工业化发展，工业产业自主可控为大势所趋 新型工业化是国家发展的必经之路，大力推动工业产业自主可控是大势所趋。2024年第一期《求是》发布文章《坚决扛牢实现新型工业化这个关键任务》。文中提到习近平总书记指出到2035年基本实现新型工业化；着力打造自主可控、安全可靠的产业链、供应链；推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。文中提到要扎实推进新型工业化各项任务：（1）全力促进工业经济平稳增长；（2）着力提升产业链供应链韧性和安全水平；（3）全面提升产业科技创新能力；（4）持续推动产业结构优化升级；（5）大力推动数字技术与实体经济深度融合；（6）深入推动工业绿色低碳发展；（7）加快建设世界一流企业。政策持续支持制造业向智能化转型，我们认为新型工业化、智能制造、工业互联网、机器人等领域有望持续受益，受益标的：宝信软件、禾川科技、中控技术、东土科技；中兴通讯、紫光股份；映翰通、三旺通信等。 GPT Store正式上线，ChatGPT Team方案同步发布，AI商业化加速 自定义GPT Store正式上线，GPT生态不断成熟。2024年1月10日，GPT Store正式上线，用户已创建超过300万个自定义版本的ChatGPT。该商店功能类似属于Apple Store，用户可以将自行开发的第三方自定义ChatGPT助手在商店中进行公开或仅在GPT team内部分享。用户构建自己的GPT非常简单基本不要求掌握任何编程技能，门槛进一步降低。此外，OpenAI表示将在2024年一季度发布GPT创作者收入计划，美国创作者将基于用户对GPTs的使用量获取收入 ， 实现创作的商业化 。同日 ，OpenAI发布ChatGPT Team，可有效提升团队工作效率，与ChatGPT Enterprise相比，Team专为团队和小型企业打造，每年支付每个用户每月25美元，或每月支付每个用户30美元，AI方案更加多样化。我们持续看好数据要素、算力基础设施产业的长期发展，数据要素受益标的：中国移动、中国电信、中国联通；云赛智联、宝信软件等；算力建议持续关注AIDC、AI服务器、交换机、液冷温控、光模块、光芯片、光器件等领域投资机会，受益标的：宝信软件、光环新网、奥飞数据、润泽科技、科华数据、数据港；中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；英维克、高澜股份、申菱环境；中际旭创、新易盛、天孚通信；源杰科技、华西股份、光库科技、腾景科技；永鼎股份、通鼎互联、亨通光电、中天科技等。 引力一号首飞成功，SpaceX实现首次星链卫星短信发送 我国全球运力最大固体运载火箭引力一号首飞成功，进一步扩充我国中低轨卫星多样化、规模化发射能力。2024年1月11日，我国太原卫星发射中心在山东海阳附近海域使用引力一号运载火箭，将云遥一号18—20星3颗卫星顺利送入预定轨道。SpaceX实现首次星链卫星短信发送。2024年1月10日 ，SpaceX宣布 ， 利用T-Mobile的网络 ， 该公司成功地通过星链（Starlink）卫星发送了短信，计划未来一年内将其手机直连卫星服务推向市场。我们认为随着产业政策的不断完善，国内卫星互联网产业有望进入加速建设阶段，同时手机直连卫星上网的商业化前景有望进一步推动卫星互联网行业发展，需重视卫星产业链发展及投资机会，受益标的：海格通信、盛路通信、信科移动-U、震有科技、创意信息、新劲刚、中国卫通、华力创通、铖昌科技、华测导航、光库科技等。 风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、智能制造发展不及预期、中美贸易摩擦等。 1、周投资观点：国家再推新型工业化、GPT Store正式上线、 引力一号首飞成功 1.1、国家积极推进新型工业化发展，工业产业自主可控为大势所趋 新型工业化是国家发展的必经之路，大力推动工业产业自主可控是大势所趋。 2024年第一期《求是》发布文章《坚决扛牢实现新型工业化这个关键任务》中提到，推进新型工业化是以习近平同志为核心的党中央统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局作出的重大战略部署。文中提到习近平总书记指出，到2035年基本实现新型工业化；着力打造自主可控、安全可靠的产业链、供应链；推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。文中提到要扎实推进新型工业化各项任务：（1）全力促进工业经济平稳增长；（2）着力提升产业链供应链韧性和安全水平；（3）全面提升产业科技创新能力；（4）持续推动产业结构优化升级；（5）大力推动数字技术与实体经济深度融合；（6）深入推动工业绿色低碳发展；（7）加快建设世界一流企业。 政策持续支持制造业向智能化转型，不断加强智能工厂全场景赋能，自主可控、安全可靠的产业体系是新型工业化的前提条件和战略支撑，国家高度重视智能制造产业的发展，强调高端装备的智能化以及自主可控的重要性，我们认为新型工业化、智能制造、工业互联网、机器人等领域有望持续受益，受益标的：宝信软件、禾川科技、中控技术、东土科技；中兴通讯、紫光股份；映翰通、三旺通信等。 1.2、GPT Store正式上线，ChatGPT Team方案同步发布，AI商业化加速发展 自定义GPT Store正式上线，GPT生态不断成熟。2024年1月10日，GPT Store正式上线，用户已创建超过300万个自定义版本的ChatGPT。该商店功能类似属于AppleStore，用户可以将自行开发的第三方自定义ChatGPT助手在商店中进行公开或仅在GPTteam内部分享。用户构建自己的GPT非常简单基本不要求掌握任何编程技能，门槛进一步降低。此外，OpenAI表示将在2024年一季度发布GPT创作者收入计划，美国创作者将基于用户对GPTs的使用量获取收入，实现创作的商业化。同日，OpenAI发布ChatGPT Team，可有效提升团队工作效率，与ChatGPT Enterprise相比，Team专为团队和小型企业打造，每年支付每个用户每月25美元，或每月支付每个用户30美元，AI方案更加多样化。 我们认为GPT Store的上线为大模型领域提供了新的商业机会，有望逐步完善AI模型的生态，加速AI模型在各垂直领域应用的落地，AI模型的推理需求或将持续上升，蓬勃的算力需求有望持续带动算网基础设施建设，建议持续关注AIDC、AI服务器、交换机、液冷温控、光模块、光芯片、光器件等领域投资机会，受益标的：宝信软件、光环新网、奥飞数据、润泽科技、科华数据、数据港；中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；英维克、高澜股份、申菱环境；中际旭创、新易盛、天孚通信；源杰科技、华西股份、光库科技、腾景科技；永鼎股份、通鼎互联、亨通光电、中天科技等。 1.3、引力一号首飞成功，SpaceX实现首次星链卫星短信发送 我国全球运力最大固体运载火箭引力一号首飞成功，进一步扩充我国中低轨卫星多样化、规模化发射能力。2024年1月11日，我国太原卫星发射中心在山东海阳附近海域使用引力一号运载火箭，将云遥一号18—20星3颗卫星顺利送入预定轨道。引力一号运载火箭由东方空间于2021年3月立项自主研制，是全球推力最大固体运载火箭、世界首型全固体捆绑（固体芯级+固体助推动力）运载火箭，可实现海陆通用，该型运载火箭采用三级半全固体捆绑构型，高度约为30米，整流罩直径4.2米，芯级和助推器直径同为2.65米，起飞重量405吨，起飞推力600吨，近地轨道运载能力6.5吨，500公里太阳同步轨道运载能力4.2吨，其所用7台大推力固体发动机由中国航天科技集团四院提供。我们认为该火箭首飞成功，进一步丰富了我国运载火箭型谱，我国商业运载火箭得到进一步发展，有望进一步提升我国中低轨卫星多样化、规模化发射能力，需重视相关产业链发展及投资机会。 SpaceX实现首次星链卫星短信发送，重视卫星互联网产业发展。2024年1月10日，SpaceX宣布，利用T-Mobile的网络，该公司成功地通过星链（Starlink）卫星发送了短信，计划未来一年内将其手机直连卫星服务推向市场。2024年1月3日，SpaceX发射了首批6颗能够提供移动电话服务的卫星，此前在2023年10月11日，SpaceX星链官方网站全新推出星链直连手机业务（Direct to Cell），其适用于现有的LTE手机，无需更改硬件、固件或特殊应用程序，即可通过星链发送文本、语音和数据，预计2024年实现短信发送，2025年实现语音通话，2025年实现上网（Data），同年分阶段实现IOT（物联网）。SpaceX直接发射到手机的星链卫星最初将在猎鹰9上发射，此后是星舰。在轨道上，卫星将立即通过星间激光链路接入星座，以提供覆盖全球的无死角连接。初期支持的运营商包括：T-MOBILE (美国)、OPTUS(澳大利亚)、ROGERS (加拿大)、ONE NZ (新西兰)、KDDI (日本)、SALT (瑞士)。 我们认为手机直连卫星上网的商业化前景有望进一步推动卫星互联网行业发展，我国高度重视卫星互联网建设，需重视相关产业链发展及投资机会。建议关注：盛路通信、信科移动-U、震有科技、创意信息、新劲刚、中国卫通、华力创通、铖昌科技、海格通信、华测导航、光库科技等。 1.4、持续看好算力基础设施、卫星互联网、新型工业化等产业的发展 我们持续看好算力基础设施、智能制造、卫星互联网等领域的发展，受益标的： （1）IDC与液冷受益标的包括宝信软件、光环新网、润泽科技、奥飞数据、科华数据、数据港；英维克、申菱环境、高澜股份；同飞股份、佳力图、依米康等； （2）服务器、交换机受益标的包括中兴通讯、紫光股份、锐捷网络等； （3）光器件与光连接受益标的包括中际旭创、新易盛；天孚通信、太辰光；源杰科技、腾景科技、光库科技、华西股份；永鼎股份、通鼎互联、亨通光电、中天科技等； （4）卫星互联网受益标的包括海格通信、盛路通信、信科移动-U、震有科技、创意信息、新劲刚、中国卫通、华力创通、铖昌科技、华测导航、光库科技等； （5）新型工业化自主可控受益标的包括宝信软件、中控技术、禾川科技、威胜信息、映翰通、三旺通信、东土科技等； （6）边缘算力、物联网受益标的包括广和通、美格智能、移远通信、力合微等； （7）云计算及数据要素受益标的包括中国移动、中国联通、中国电信、云赛智联、宝信软件等。 1.5、市场回顾 本周（2024.1.8—2024.1.12），通信指数下跌3.21%，在TMT板块中排名第二。 2、产业数据追踪 2.1、云计算：仍处于逐步复苏中 （1）全球服务器管理芯片供应商龙头Aspeed 2023年12月营收同比下滑18.48%，环比下滑6.85%； （2）2023Q3海外五大云巨头（亚马逊、谷歌、苹果、微软、Meta）资本开支为393亿美元，同比下滑7.8%，环比增长10.4%；BAT 2023Q3总资本开支为166.84亿元，同比略增0.03%，环比增长22.80%；阿里2023Q3购置物业及设备资本开支为41.12亿元，同比下滑62.47%，环比下滑31.55%；腾讯2023Q3资本开支为80.05亿元，同比增长236.77%，环比增长102.50%；百度2023Q3资本开支为35.29亿元，同比增长61.14%，环比增长30.41%； （3）2023Q3，Equinix机柜平均价格为2214美元/机柜/月，价格持续上升； 2023Q3，万国数据机柜价格为2149元/平米/月，环比有所下滑；2023Q3，世纪互联机柜价格为9495元/机柜/月，价格略有回落。 2.1.1、云计算：Aspeed月度营收情况 图1：Aspeed月度营收情况（百万新台币） 2.1.2、云计算：BAT季度资本开支情况 图2：BAT季度资本开支情况 图3：阿里、腾讯、百度单季度资本开支（百万元） 2.1.3、云计算：海外云巨头（亚马逊、谷歌、苹果、微软、Meta）资本开支 图4：海外云巨头（亚马逊、谷歌、苹果、微软、Meta）资本开支（亿美