研报总结
主要趋势与要点：
新型工业化与智能制造
- 政策导向：国家积极推动新型工业化发展，强调工业产业自主可控，旨在打造自主可控、安全可靠的产业链与供应链，推动制造业的高端化、智能化与绿色化。
- 目标与策略：至2035年基本实现新型工业化，通过促进工业经济稳定增长、提升产业链供应链韧性与安全性、加强产业科技创新能力、优化产业结构、推动数字技术与实体融合、促进工业绿色低碳发展和建设一流企业等措施。
- 受益领域：新型工业化、智能制造、工业互联网、机器人等领域有望持续受益。
GPT Store与AI商业化
- GPT生态成熟：GPT Store的正式上线标志着GPT生态的进一步成熟，用户可创建并分享自定义版本的ChatGPT助手。
- AI商业化加速：GPT Store的收入计划即将发布，将允许创作者基于用户使用量获取收入，实现AI创作的商业化。同时，ChatGPT Team的发布进一步提升了团队工作效率。
- AI方案多样化：ChatGPT Team专为团队和小型企业设计，提供多样化的AI解决方案。
引力一号与卫星互联网
- 引力一号首飞成功：我国全球运力最大的固体运载火箭引力一号首飞成功，增强了我国中低轨卫星发射能力。
- SpaceX星链卫星进展：SpaceX成功通过星链卫星发送短信，计划在未来一年内推出手机直连卫星服务，展示了卫星互联网的商业化前景。
- 行业展望：卫星互联网的商业化有望推动整个卫星互联网产业的发展。
风险提示
- 5G建设与AI发展不及预期：可能影响5G产业链与AI相关领域的推进。
- 智能制造发展不及预期：可能影响PLC、DCS工控软件、变频器等硬件及工业交换机等行业。
- 中美贸易摩擦加剧：可能对相关产业产生负面影响。
行业与公司推荐
- 算力基础设施：关注IDC、液冷、服务器、交换机、光模块、光器件等领域的公司，如宝信软件、光环新网、奥飞数据、润泽科技、科华数据、数据港、中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、英维克、高澜股份、申菱环境、中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、华西股份、光库科技、腾景科技、永鼎股份、通鼎互联、亨通光电、中天科技等。
- 卫星互联网：关注盛路通信、信科移动-U、震有科技、创意信息、新劲刚、中国卫通、华力创通、铖昌科技、华测导航、光库科技等。
- 新型工业化：关注宝信软件、中控技术、禾川科技、威胜信息、映翰通、三旺通信、东土科技等。
- 云计算与数据要素：关注中国移动、中国联通、中国电信、云赛智联、宝信软件等。
市场回顾与产业数据追踪
- 云计算：全球服务器管理芯片供应商Aspeed 2023年12月营收下滑，海外云巨头资本开支略有下降，但国内云服务商资本开支保持增长。Equinix、万国数据与世纪互联的机柜价格变化显示市场动态。
- 5G：2023年11月我国5G基站总数达到328.2万站，5G用户数量与5G手机出货量均呈现增长态势。
- 运营商：中国移动、中国电信、中国联通的云计算业务与ARPU值表现良好，显示出创新业务的强劲发展势头。
- 新能源汽车：2023年11月新能源汽车市场份额持续增长，销量表现强劲，主要厂商销量均有显著提升。
- 海缆：2023年8月海缆招标量达19.192GW，显示海缆市场需求旺盛，各地区招标与中标情况表现出不同特点。
风险提示
- 5G与AI建设风险：5G基础设施建设和AI技术发展面临潜在挑战，可能影响相关产业链的推进速度。
- 智能制造挑战：智能制造领域的发展可能受到限制，影响硬件与工业自动化设备的市场表现。
- 国际贸易风险：中美贸易摩擦的不确定性可能对相关行业造成影响。
