香港投资日志

大市主要指标 1月11日1月10日1月9日 大市成交(百万元) 93,700 74,500 81,900 上升股份 936 662 815 下跌股份 674 926 744 恒生指数16,30216,09716,190变动 +205 -93 -34 恒生指数技术指标 10天平均线16,363 50天平均线16,225 250天平均线16,545 14天RSI49.78 第一阻力位16,600 第一支持位16,200 国企指数技术指标 10天平均线5,514 50天平均线5,465 250天平均线5,589 14天RSI50.69 第一阻力位5,600 第一支持位5,200 2024年1月12日 个股点评 中移动(941)目标价:74 公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:56 申洲国际(2313)目标价:95 目前申洲在柬埔寨及越南新工厂仍在扩张期，生产效率尚有进一步提升空间。早前该股一度下挫，主因客户Nike下调管理层指引，但相信现价已大致就负面因素作出反应。市场预期申洲国际的收入在2024年恢复增长，未来平均三年增长约15%；而盈利则持续有20%以上的增长。 止蚀价:68 长建(1038)目标价:50 长建的投资及营运范围遍及中港、英国、欧洲、澳洲、新西兰、加拿大及美国。业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能等。长建大部分盈利来自海外，可受惠美元回落。另外，明年减息，亦可憧憬财务成本降低。长建现时有120亿港元储备，有条件寻找新机遇。 止蚀价:37 大市点评 12月份的消费者物价指数(CPI)数据略高于预期，当月消费者物价指数上涨0.3%，将年化通胀率推高至3.4%。经济学家先前预计，12月CPI年增0.2%，年增3.2%。剔除波动较大的食品和能源价格，所谓的核心CPI从去年11月的4%降至去年12月的3.9%，但高于预期的3.8%。核心CPI环比上涨0.3%，符合预期。增加的主要原因是住房成本的上升。该类别12月上涨0.5%，占核心CPI涨幅的一半以上。 港股通周四净流出54.25亿元，其中，建设银行(939)流入最多，达1.42亿港 元；其次是快手(1024)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为44.1亿港元；其次是恒生中国企业(2828)。 每日焦点 中移动(941):增长能见度高及派息吸引 中移动(941):摘要 收市价(港元) 65.05 2024预期市盈率(倍) 8.81 2024预期股息率(%) 8.05 52周高(港元) 70.20 52周低(港元) 53.60 14天RSI 60.1 中移动首三季营运收入为7,756亿元人民币(下同)，同比增长7.2%；其中，通信服务收入为6,646亿元，同比增长7.2%。EBITDA为2,685亿元，同比增长6.7%。截至11月，移动业务客户总数9.9亿户，月内净增客户数17.1万户，今年累计净增客户数1594.2万户。5G套餐客户数7.78亿户，11月净增2002.4万户。 政企市场方面，中移动强化「网+云+DICT」一体化拓展，充分发挥云网资源禀赋优势，保持强劲增收动能。首3季度，集团DICT业务收入为866亿元，同比增长26.4%。公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。 另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)510.62462.33873.07 占额度(%)98.288.9103.9 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 盈富基金28001,393,6702,165,792,6202,167,186,290 美团－Ｗ3690388,691,340636,232,7341,024,924,074 腾讯控股700548,907,540475,515,3801,024,422,920 药明生物2269412,698,100427,991,600840,689,700 中国海洋石油883149,563,220340,254,220489,817,440 中国移动941216,316,625191,845,844408,162,469 中国神华1088119,324,600217,498,211336,822,811 恒生中国企业28286,435,636296,788,612303,224,248 小米集团－Ｗ1810126,018,792136,020,684262,039,476 建设银行939200,069,03057,074,070257,143,100 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 盈富基金 2800 2,296,500 2,252,716,980 2,255,013,480 腾讯控股 700 304,380,760 735,715,200 1,040,095,960 美团－Ｗ 3690 458,824,575 237,723,183 696,547,758 恒生中国企业 2828 893,212 481,220,820 482,114,032 药明生物 2269 199,379,900 259,237,166 458,617,066 南方恒生科技 3033 103,434,570 289,812,385 393,246,955 小米集团－Ｗ 1810 109,554,648 244,005,680 353,560,328 中国移动 941 33,937,775 190,681,629 224,619,404 中国海洋石油 883 124,076,820 99,054,420 223,131,240 快手－Ｗ 1024 128,733,400 85,436,055 214,169,455 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 1.29% 16.46 113.49 腾讯控股 700 2.57% 287.40 59.24 美团－Ｗ 3690 5.37% 75.60 42.41 药明生物 2269 8.75% 30.45 33.74 阿里巴巴－ＳＷ 9988 2.24% 70.85 31.77 恒生中国企业 2828 1.46% 55.68 24.86 比亚迪股份 1211 3.81% 212.40 23.53 南方恒生科技 3033 2.32% 3.44 20.42 药明康德 2359 6.69% 79.00 18.26 小米集团－Ｗ 1810 2.70% 14.48 15.65 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 8.93亿 31.83亿 28.07% 恒生中国企业 02828.HK 6.38亿 15.70亿 40.66% 比亚迪股份 01211.HK 4.71亿 11.55亿 40.78% 药明生物 02269.HK 4.09亿 21.51亿 19.03% 腾讯控股 00700.HK 3.73亿 27.66亿 13.50% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 2.62亿 4.97亿 52.66% 南方恒生科技 03033.HK 2.35亿 6.99亿 33.65% 建设银行 00939.HK 1.86亿 6.87亿 27.12% 小米集团－Ｗ 01810.HK 1.74亿 5.54亿 31.35% 美团－Ｗ 03690.HK 1.71亿 17.76亿 9.63% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 欧元区 11月零售销售(年比) -1.2% 12月消费者信心 -15.1 周二 美国 11月贸易收支 -$64.8b -$64.3b EIA短期能源展望API每周原油库存 -7.418m 周三 美国 11月批发库存(月比) -0.2% -0.2% 10年期公债拍卖 周四 美国 12月CPI(年比) 3.3% 3.1% 12月核心CPI(年比) 3.8% 4.0% 首次申请失业救济金人数（截至1月6日)持续申请失业救济金人数（截至12月30日) 周五 美国 12月PPI(年比) 1.4% 0.9% 中国 12月CPI(年比) -0.3% -0.5% 12月PPI(年比) -2.7% -3.0% 12月出口(年比) 1.5% 0.5% 12月进口(年比) 0.0% -0.6% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。