香港投资日志

大市主要指标 1月10日1月9日1月8日 大市成交(百万元) 74,500 81,900 84,400 上升股份 662 815 426 下跌股份 926 744 1,216 恒生指数16,09716,19016,224变动 -93 -34 -311 恒生指数技术指标 10天平均线16,072 50天平均线16,193 250天平均线16,570 14天RSI43.99 第一阻力位16,200 第一支持位15,800 国企指数技术指标 10天平均线5,412 50天平均线5,457 250天平均线5,599 14天RSI43.83 第一阻力位5,600 第一支持位5,200 2024年1月11日 个股点评 中国神华(1088)目标价:31 公司早前指引的煤炭产量为3.09亿吨，按照2023年首十一个月的产量2.96亿吨，相信将能达到全年煤炭产量目标。随着天气转冷，需求增加，冬季可望价格稳定。迭加公司煤炭业务长协比例占大多数，可望维持稳定盈利水平。 止蚀价:23 SPDR黄金ETF(2840)目标价:1660 避险情绪，再加上持续不断的战争，继续为金价带来支持。另外，市场预计最快2024年上半年将展开降息，加上2022年后美国财政与贸易双赤字日益严重，导致美元相对全球其他主要货币容易走弱，当美国开始降息，美元利差优势不再，黄金可看高一线。 止蚀价:1250 长建(1038)目标价:50 长建的投资及营运范围遍及中港、英国、欧洲、澳洲、新西兰、加拿大及美国。业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能等。长建大部分盈利来自海外，可受惠美元回落。另外，明年减息，亦可憧憬财务成本降低。长建现时有120亿港元储备，有条件寻找新机遇。 止蚀价:37 大市点评 市场预计消费者物价指数(CPI)将在2023年最后一个月上涨0.2%，全年上涨3.2%。上周公布的该次会议纪录没有显示任何关于减息时间表的讨论。联储局目前的核心任务是调整政策，既不能过度宽松，让通胀卷土重来，也不能把政策维持得太紧，以免引发衰退。纽约联邦储备银行(FederalReserveBankofNewYork)行长威廉斯(JohnWilliams)周三说，现在呼吁降息还为时过早，因为联储局要让通胀率回到2%的目标还有一段路要走。根据芝加哥商品交易所的联储局观察工具(FedWatchTool)，市场参与者已将3月降息至少25个基点的预期下调至65%。 港股通周三净流入25.69亿元，其中，盈富基金(2800)流入最多，达8.15亿港 元；其次是南方恒生科技(3033)。腾讯控股(700)则录得最多净流出，为8.09 亿港元；其次是中芯国际(981)。 每日焦点 申洲国际(2313):相信现价已大致就负面因素作出反应 申洲国际(2313):摘要 收市价(港元) 75.7 2024预期市盈率(倍) 18.18 2024预期股息率(%) 3.12 52周高(港元) 109.7 52周低(港元) 60.8 14天RSI 43.09 回顾申洲国际上半年收入115.6亿人民币(下同)，按年跌15%；纯利按年跌10.1%至21.3亿元。毛利率及净利率维持在22%及18%左右。当中，核心业务运动类产品销售按年跌20%，主要是欧美订单需求下降，及上半年企业主要是Nike及Adidas仍处于去库存期，它们已占申洲的销售近50%。休闲类产品销售(Uniqlo，占申洲收入21%)则按年增10%，主要是日本及中国市场需求上升。 目前申洲在柬埔寨及越南新工厂仍在扩张期，生产效率尚有进一步提升空间。 早前该股一度下挫，主因客户Nike下调管理层指引，但相信现价已大致就负面因素作出反应。 市场预期申洲国际的收入在2024年恢复增长，未来平均三年增长约15%；而盈利则持续有20% 以上的盈利。目前申洲国际2025年预测市盈率为15倍，估值合理。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)507.82506.38801.16 占额度(%)97.797.495.4 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700606,897,000709,661,6141,316,558,614 美团－Ｗ3690545,343,715322,478,430867,822,145 建设银行939438,535,67053,129,670491,665,340 中国移动941351,236,450134,222,600485,459,050 中国海洋石油883237,253,020199,192,960436,445,980 中国神华1088167,290,000143,878,875311,168,875 东方甄选1797125,041,775128,866,161253,907,936 理想汽车－Ｗ2015111,802,180135,013,600246,815,780 小米集团－Ｗ1810102,210,660110,248,540212,459,200 恒生中国企业2828201,736,884889,428202,626,312 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 383,449,040 1,090,572,580 1,474,021,620 盈富基金 2800 815,843,710 48,720 815,892,430 南方恒生科技 3033 688,184,460 1,031,913 689,216,373 美团－Ｗ 3690 261,524,660 251,725,316 513,249,976 中国移动 941 133,724,700 262,303,575 396,028,275 恒生中国企业 2828 272,300,980 165,616 272,466,596 中芯国际 981 59,399,060 198,659,470 258,058,530 理想汽车－Ｗ 2015 108,050,570 134,216,326 242,266,896 中国神华 1088 188,071,850 30,990,300 219,062,150 东方甄选 1797 68,790,975 147,718,355 216,509,330 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.20% 280.20 53.67 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.65% 69.30 36.59 美团－Ｗ 3690 1.70% 71.75 32.47 盈富基金 2800 -0.55% 16.25 27.86 友邦保险 1299 -1.81% 62.45 18.80 南方恒生科技 3033 -0.94% 3.36 13.79 恒生中国企业 2828 -0.65% 54.88 13.17 药明生物 2269 6.26% 28.00 12.26 建设银行 939 0.00% 4.52 11.81 理想汽车－Ｗ 2015 -4.43% 125.20 11.75 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 18.62亿 27.86亿 66.84% 南方恒生科技 03033.HK 9.10亿 13.79亿 65.97% 腾讯控股 00700.HK 5.09亿 53.67亿 9.49% 比亚迪股份 01211.HK 3.26亿 10.24亿 31.81% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 3.15亿 36.59亿 8.62% 建设银行 00939.HK 2.95亿 11.81亿 25.01% 小米集团－Ｗ 01810.HK 2.92亿 10.55亿 27.73% 理想汽车－Ｗ 02015.HK 2.89亿 11.75亿 24.59% 美团－Ｗ 03690.HK 2.80亿 32.47亿 8.62% 恒生中国企业 02828.HK 2.67亿 13.17亿 20.30% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 欧元区 11月零售销售(年比) -1.2% 12月消费者信心 -15.1 周二 美国 11月贸易收支 -$64.8b -$64.3b EIA短期能源展望API每周原油库存 -7.418m 周三 美国 11月批发库存(月比) -0.2% -0.2% 10年期公债拍卖 周四 美国 12月CPI(年比) 3.3% 3.1% 12月核心CPI(年比) 3.8% 4.0% 首次申请失业救济金人数（截至1月6日)持续申请失业救济金人数（截至12月30日) 周五 美国 12月PPI(年比) 1.4% 0.9% 中国 12月CPI(年比) -0.3% -0.5% 12月PPI(年比) -2.7% -3.0% 12月出口(年比) 1.5% 0.5% 12月进口(年比) 0.0% -0.6% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。