航运日报：银河期货集运指数（欧线）日报

大宗商品研究所 航运研发报告 航运日报 2024年1月10日 公众号二维码 银河农产品及衍生品 负责人：蒋洪艳021-65789251 油脂研究：陈界正粕猪研究：陈界正玉米鸡肉：刘大勇白糖油运：黄莹棉禽研究：刘倩楠航运期货：贾瑞林 本报告主笔： 贾瑞林 期货从业证号：q F3084078 投资咨询证号： Z0018656 :021-65789256 黄莹 期货从业证号： F03111919 投资咨询证号： Z0018607 :021-65789255 航运日报 第一部分集装箱航运——集运指数（欧线） 银河期货集运指数（欧线）日报 期货盘面 期货合约 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量（手） 增减幅 持仓量(手) 增减幅 EC2404 1,773.7 0.3 0.02% 92,319 787.85% 30,896 2.62% EC2406 1,674.0 23.7 1.44% 22,786.0 765.07% 12,170.0 -1.81% EC2408 1,618.0 23.7 1.49% 18,896.0 940.53% 10,632.0 1.28% EC2410 1,460.0 19.2 1.33% 11,586.0 721.12% 6,084.0 -8.10% EC2412 1,480.0 22.7 1.56% 5,522.0 414.15% 3,912.0 -9.74% 月差结构 价差 涨跌 价差 涨跌 EC04-EC06 100 -23.4 EC04-EC08 156 -23.4 EC04-EC10 314 -18.9 EC04-EC12 294 -22.4 EC06-EC08 56 0 EC08-EC10 158 4.5 EC08-EC12 138 1 EC10-EC12 -20 -3.5 集装箱运价 集装箱运价（周） 价格 环比(%) 同比(%) 集装箱运价（周） 价格 环比(%) 同比(%) SCFIS欧线（点） 2098.60 70.90% 82.00% SCFIS美西线（点） 1186.96 8.40% 44.50% SCFI:综合指数 1896.65 7.80% 66.70% SCFI:上海-西非 （USD/TEU） 2209 -0.60% -38.10% SCFI:上海-美西 （USD/FEU） 2775 8.70% 94.10% SCFI:上海-南非 （USD/TEU） 1741 3.30% -43.60% SCFI:上海-美东 （USD/FEU） 3931 10.50% 19.50% SCFI:上海-南美 （USD/TEU） 2901 3.90% 58.20% SCFI:上海-欧洲 （USD/TEU） 2871 6.60% 174.20% SCFI:上海-日本关西（USD/TEU） 294 -1.70% -8.40% SCFI:上海-地中海（USD/TEU） 3620 3.70% 96.60% SCFI:上海-日本关东（USD/TEU） 301 -1.60% -9.10% SCFI:上海-波斯湾（USD/TEU） 2338 14.30% 99.70% SCFI:上海-东南亚（USD/TEU） 259 24.50% 19.90% SCFI:上海-墨尔本（USD/TEU） 1084 3.10% 53.80% SCFI:上海-韩国 （USD/TEU） 138 0.00% -48.70% 燃油成本 WTI原油近月（美元/桶） 价格 环比(%) 同比(%) 布伦特原油近月（美元/桶） 价格 环比(%) 同比(%) 72.28 1.67% -2.25% 77.12 1.42% -2.1% 数据来源：上海航运交易所,Clarksons,Wind,银河期货 一、市场分析及策略推荐 红海协议是否达成仍有待观察，wk3报价现货松动压制盘面情绪：受龙头班轮船司并未对红海安全通行协议做出积极响应的影响，红海协议是否能够达成仍有待观察，EC盘面止跌回温，所有合约成交量大幅飙升。1月10日，从盘面表现来看，EC2404收盘报1773.7点，较上一日收盘价0.02%，成交量环比上涨787.85%，最新一期现货指数SCFI欧线报2871美金/TEU，较上周+6.6%。1/8日发布的SCFIS报2098.6点，环比+70.8%，受12月底船司甩柜比例可能较高，且部分附加费还未收取，导致本期SCFIS低于预期。 近期船期及报价较为混乱，市场对于现货松动的担忧有所加剧，关注1月下半月现货运价的变化。中长期看，未来一旦绕航风险彻底消除，盘面会逐渐回到供应过剩的基本面上来。 单边：观望。红海危机担忧情绪有所回落，现货端1月wk3报价有所松动压制盘面情绪，但下周一SCFIS发布后盘面仍贴水较多。预计近期盘面宽幅震荡，建议暂时维持观望。后续走势取决于红海局势的演变和船公司的实际绕航情况。 套利：10-12反套可继续持有 （以上观点仅供参考，不做为入市依据）二、行业资讯 1、金十数据1月10日讯，据塔斯社当地时间1月9日报道，欧盟外交与安全政策首席发言人彼得·斯塔诺表示，欧盟将于近日开始讨论在红海开展欧盟自己的军事行动，以保护在红海受到也门胡塞武装威胁的商船。2023年12月，美国宣称将组建“红海护航联盟”。对此，欧盟多个国家表示拒绝在美国领导下行动。新一轮巴以冲突中，也门胡塞武装多次袭击红海及附近水域“与以色列有关联”的船只。为规避风险，多家大型国际航运企业宣布暂时避开需要经过红海的苏伊士运河航线。 2、航运公司赫伯罗特：我们认为红海地区的局势仍然危险，我们将继续绕行好望角。我们每天都将进行重新评估，并将在1月15日（星期一）做出下一步决策。 第二部分干散货航运 银河期货干散货航运日报 干散货运价 干散货运价指数(日) 价格 环比(%) 同比(%) 干散货租金运价/租金（日） 价格 环比(%) 同比(%) BDI 1875 -7.27% 64.62% 期租-海岬型船:中国-日本/太平洋往返 航次（美元/天） 16250.0 -17.27% 96.97% BPI 1534 -4.42% 22.72% 程租:铁矿石:西澳大利亚丹皮尔-中国青岛（美元/吨） 8.8 -8.74% 20.33% BCI 3249 -9.72% 103.57% 程租:铁矿石:巴西图巴朗-中国青岛（美元/吨） 26.0 -10.21% 38.10% BSI 1162 -2.68% 40.85% 程租：煤炭:澳大利亚海波因特-中国舟山（美元/吨） 13.4 -1.32% 11.07% FDI远东干散货运价指数 1154 -6.67% 34.76% 程租:煤炭:印尼萨马林达-中国广州（美元/吨） 7.9 -1.59% 29.46% FDI运价指数 1144 -5.22% 19.86% 程租:粮食(大豆):巴西桑托斯-中国北方港口（美元/吨） 41.3 -1.01% 6.80% FDI租金指数 1168 -8.72% 64.88% 程租:粮食(大豆):美湾密西西比河-中国北方港口66000T（美元/吨） 58.2 -1.07% 10.80% 燃油成本 WTI原油近月（美元/桶） 价格 环比(%) 同比(%) 布伦特原油近月（美元/桶） 价格 环比(%) 同比(%) 72.28 1.67% -2.25% 77.12 1.42% -2.1% 数据来源：Clarksons,Wind,银河期货 一、市场分析及展望 干散货运价方面，1/9波罗的海干散货指数BDI报1875点，环比-7.27%。 干散货运输方面，新年假期结束后，交易节奏较为缓慢。上周澳巴铁矿发运回落，近期巴拿马运河水位好转但仍处季节性低位，预计短期干散运价震荡偏弱。 二、行业资讯 1、1月1日，新加坡海事及港务管理局就新加坡注册的货轮马士基“杭州号”前一天在红海南部海域两次遇袭事件发表声明称，目前没有接到马士基“杭州号”船员受伤的报告，也没有船上起火的报告，该货轮目前正在继续前往埃及塞得港 2、12月25日-12月31日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2757.4万吨，环比减少123.8万吨。澳洲发运量1811.9万吨，环比减210.2万吨，其中澳洲发往中国 的量1565.4吨，环比减少165.8万吨。巴西发运量945.5万吨，环比增加86.4万 吨。本期全球铁矿石发运总量3347.6万吨，环比减少182.2万吨。 第三部分油轮运输 银河期货油运日报油运市场运价指数 运价指数(日) 价格 环比(%) 同比(%) 油轮平均收益(周) 价格 环比(%) 同比(%) BDTI:综合指数 1452.00 2.54% 1.75% VLCC平均收益（$/天） 40260.00 -5.14% -16.57% BCTI:综合指数 779 -1.02% -17.04% 苏伊士平均收益（$/天） 62896.00 3.54% 7.30% 阿芙拉平均收益（$/天） 62307.00 10.99% -10.94% 港口拥堵情况 原油油轮港口停泊 （周） 数量 环比(%) 同比(%) 成品油油轮港口停泊（周） 数量 环比(%) 同比(%) 全球原油油轮港口停靠7天平均数据（艘） 1076.00 -1.65% -0.19% 全球成品油油轮港口停靠7天平均数据（艘） 2124.00 -2.57% -3.67% 全球（除中国）原油油轮港口停靠7天平均数据 （艘） 965.00 -2.13% -0.62% 全球（除中国）成品油油轮港口停靠7天平均数据（艘） 1959.00 -2.83% -2.83% 原油期货价格 WTI原油近月（美元/桶） 价格 环比(%) 同比(%) 布伦特原油近月（美元/桶） 价格 环比(%) 同比(%) 72.28 1.67% -2.25% 77.12 1.42% -2.1% 数据来源：Clarksons,Wind,银河期货 一、市场分析及展望 原油运价：1/9日波罗的海原油运输指数BDTI报1452，环比+2.54%，同比+4.31%。成品油运价：1/9日波罗的海成品油运输指数BCTI报779，环比-1.02%，同比-25.31%油轮运输方面，BDTI环比有所上行。目前红海局势仍对相关航线通行效率有所影响，欧洲更多选择自美湾进口原油，美湾货流增加支撑中小型船运价。若未来影响持续，或继续影响小船运价，并逐步带动VLCC运价上行，后续还需观察局势演变。 二、行业资讯 1、运费的飙升促使亚洲原油买家将更多采购转向中东原油，从而提振了现货市场价格。交易商表示，船舶预订量激增导致海运成本飙升，使得长途运输的原油 （如美国原油）对亚洲消费者来说过于昂贵，导致买家转向波斯湾现货桶装原油，推高了货运溢价。EnergyAspects分析师AnastasiaZania和ChristopherHaines说：“运费上涨现在将有利于中东油品。美国墨西哥湾沿岸运费的强劲上涨已经促使日本和印度炼油商选择购买穆尔班原油，可能会损害WTI原油的价格。”PVMOilAssociates数据显示，周二穆尔班原油期货对迪拜基准原油的溢价飙升至每桶1美元以上，为11月27日以来最高。 2、据油轮跟踪数据周二显示，俄罗斯2024年第一周原油海上出口量与其在欧 佩克+协议中承诺水平一致。数据显示，1月1日至1月7日期间，俄罗斯原油运输 量平均为328万桶/日。 3、周二晚些时候，也门胡塞武装对红海的商业航道发动了迄今为止规模最大的导弹和无人机袭击之一，引发了正在巡逻的五艘美国和英国军舰的回应。美国中央司令部在推特上发表声明称，18架无人机、2枚反舰巡航导弹和1枚反舰弹道导弹被盟军击落。就在袭击发生的一天前，正在中东访问的美国国务卿布林肯警告胡塞武装，如果继续袭击船只，那么后果自负。不过，美国中央司令部补充道，在星期二的“复杂”袭击中，没有关于船员受伤或商船受损的报告。这是自11月19日以来，胡塞武装第26次袭击红海的商船。CNBC援引匿名的美国官员的话说，当时大约有50艘商船在袭击区域。