计算机&电子行业CES 2024动态跟踪系列(一)-英伟达：关注AIPC、AI+游戏、智能汽车最新进展

CES2024动态跟踪系列（一） 计算机&电子 2024年01月11日 英伟达：关注AIPC、AI+游戏、智能汽车最新进展 强于大市（维持） 行情走势图 证券分析师 闫磊投资咨询资格编号 S1060517070006 YANLEI511@pingan.com.cn 付强投资咨询资格编号 S1060520070001 FUQIANG021@pingan.com.cn 黄韦涵投资咨询资格编号 S1060523070003 HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 事项： 当地时间1月8日-9日，英伟达在CES2024上举行“NVIDIACES特别演讲”，推出了GeForceRTX40系列SUPER显卡，并分享了涵盖游戏设计、生成式AI、机器人、智能汽车等多个热门领域的最新成果。 平安观点： AIPC：RTX40系列三款显卡预计1月发售，主流OEM厂商将推出RTX笔记本电脑。在此次特别演讲中，英伟达推出了GeForceRTX40系列三款SUPER显卡，分别为RTX4080SUPER、RTX4070TiSUPER和RTX 4070SUPER，并且支持适配笔记本电脑，主要突出更高的性价比，预计都将于1月发售。英伟达表示，基于RTX40系列，将支持各大OEM厂商推出全新的RTX笔记本电脑，并表示“得益于强大的RTCore和TensorCore，每台RTX笔记本电脑都实现了AI-ready，将带来最佳的游戏和AI体验”，目前主要合作方为宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、微星、雷蛇、三星等厂商，真正实现了AIPC的落地。 AI产品与服务：展示游戏、创作、生成式AI和机器人领域的创新成果。在AI产品和服务方面，英伟达本次特别演讲主要聚焦于游戏、内容创作、 生成式AI和机器人等领域的创新成果，彰显了其强大的生成式AI服务能力。1）最值得关注的是游戏领域：其一宣布推出ACE微服务，通过生成式AI模型创作虚拟数字人物，实现智能NPC；其二公布了14款全新 RTX游戏；其三表示其GeForceNOW云游戏服务平台正在引入更多游 戏、会员选项和G-SYNC等创新技术；其四宣布其RTXRemix模组平台将于1月22日发布公开测试版。2）内容创作领域，主要面向图像生成场景，合作方iStock发布基于NVIDIAPicasso的生成式AI服务。3）生成式AI领域，表示即将推出ChatWithRTX，用户可以使用检索增强生成（RAG）将RTX-acceleratedLLM连接到他们自己的数据，实现LLM个性化。4）机器人领域，介绍了其AI机器人平台NVIDIAIsacc，使用 NVIDIA的数据中心计算基础设施，及其AI和NVIDIAOmniverse平台来模拟和训练AI模型。 智能汽车：推出DRIVEThor自动驾驶平台，与理想、长城、极氪、小米达成合作。英伟达在自动驾驶领域布局已久，拥有从算法到底层软件中间件再到芯片的全栈解决方案。值得注意的是，本次英伟达推出NVIDIA DRIVEThor进阶版自动驾驶平台，并与中国理想汽车、长城汽车、极氪和小米达成协议，均将使用英伟达DRIVE技术方案来支持自动驾驶功能，有利于进一步拓展在中国市场的业务布局。同时，围绕汽车定制设计，英伟达表示全球汽车配置器开发商生态圈正在采用Omniverse。除此之外，CES展上我们还看到英伟达众多汽车合作伙伴披露了最新的技术和生态合作进展，比如梅赛德斯奔驰、Polestar、Kodiak、Pebble均展示了应用英伟达AI技术的车型。 行业报 告 行业动态跟踪报 告 证券研究报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 投资建议：英伟达作为AI产业领导者，在此次CES2024展上披露了其在AIPC、AI+游戏、智能汽车多个领域的最新成果，充分彰显海外科技巨头持续加码AI的决心，同时英伟达发布的一系列产品也已具备了相当的实用性和前瞻性，值得市场重点关注。当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平，提升大模型的多模态能力。大 模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。在美国对华半导体出口管制升级的背景下，我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。在标的方面：1）算力方面，推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息，建议关注工业富联、寒武纪、景嘉微；2）算法方面，推荐科大讯飞；2）应用场景方面，强烈推荐中科创达、盛视科技，推荐金山办公、恒生电子，建议关注拓尔思、同花顺、彩讯股份、航天宏图；4）网络安全方面，强烈推荐启明星辰。 风险提示：1）国内大模型算法发展可能不及预期。2）AI算力供应链风险上升。3）大模型产品的应用落地低于预期。 一、AIPC：RTX40系列三款显卡预计1月发售，主流OEM厂商将推出RTX笔记本电脑 在此次特别演讲中，英伟达推出了GeForceRTX40系列三款SUPER显卡，分别为RTX4080SUPER、RTX4070TiSUPER和RTX4070SUPER，并且支持适配笔记本电脑，主要突出更高的性价比，预计都将于1月发售。英伟达表示，基于RTX40系列，将支持各大OEM厂商推出全新的RTX笔记本电脑，并表示“得益于强大的RTCore和TensorCore，每台RTX笔记本电脑都实现了AI-ready，将带来最佳的游戏和AI体验”，目前主要合作方为宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、微星、雷蛇、三星等厂商，真正实现了AIPC的落地。 英伟达发布RTX40系列三款SUPER显卡，突出更高性价比。此次特别演讲中，英伟达推出了GeForceRTX40系列SUPER显卡，分别为RTX4080SUPER、RTX4070TiSUPER和RTX4070SUPER，并且支持适配笔记本电脑。根据英伟达GeForce高级副总裁JeffFisher： 1）GeForceRTX4080SUPER：支持4K全景光线追踪游戏，在图形密集度最高的游戏中，性能比不支持DLSS帧生成技术的RTX3080Ti快1.4倍。凭借836AITOPS，DLSS帧生成带来额外性能提升，性能是RTX3080Ti的2倍。 2）GeForceRTX4070TiSUPER：拥有更多核心，显存容量增至16GB，显存位宽为256bits。比RTX3070Ti快1.6 倍，开启DLSS3后，比RTX3070Ti快2.5倍。 3）GeForceRTX4070SUPER：核心数量比RTX4070多20%，使其仅使用RTX3090的一小部分功耗就实现了超越 RTX3090的性能。借助DLSS3性能领先优势将扩大到1.5倍。图表1英伟达推出GeForceRTX40系列三款SUPER显卡 RTX4080SUPER 1 RTX4070TiSUPER 445haderTFLOPS 102RTTFLOPS 706AITOP5 1440p144Hz+ （性能是RTX3070Ti的2.5倍） （性能是RTX3080 RTX4070SUPER 36ShaderTFLOPS 82RTTFLOPS 568AITOPS （比RTX3090更快，且功耗实现下降） $599/4899元起1 资料来源：英伟达官网，腾讯科技官网，平安证券研究所 英伟达表示，将支持各大OEM厂商推出基于RTX40系列的AIPC。RTXGPU的核心是TensorCore，可显著提高工作和娱乐应用中的AI性能。英伟达表示将在未来支持更多的OEM厂商在笔记本电脑和台式机通过诸如预装Studio驱 动程序，增强电脑的创意功能、减少耗时的任务并加快速度工作流程。Fisher在演讲中宣布各大OEM厂商将推出一系列全新的RTX笔记本电脑，并表示“得益于强大的RTCore和TensorCore，每台RTX笔记本电脑都实现了AI-ready，将带来最佳的游戏和AI体验”。Fisher表示，宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、微星、雷蛇、三星等新系统将于本月晚些时候开始发货，使用户能够体验开箱即用的生成式AI，并提供与NPU相比提高20倍到60倍的原始性能。 图表2英伟达支持OEM厂商推出RTXAIPC 资料来源：英伟达官网，平安证券研究所 二、AI产品与服务：展示游戏、创作、生成式AI和机器人领域的创新成果 在AI产品和服务方面，英伟达本次特别演讲主要聚焦于游戏、内容创作、生成式AI和机器人等领域的创新成果，彰显了其强大的生成式AI服务能力。1）最值得关注的是游戏领域：其一宣布推出ACE微服务，通过生成式AI模型创作虚拟数字人物，实现智能NPC；其二公布了14款全新RTX游戏；其三表示其GeForceNOW云游戏服务平台正在引入更多游戏、会员选项和G-SYNC等创新技术；其四宣布其RTXRemix模组平台将于1月22日发布公开测试版。2）内容创作领域，主要面向图像生成场景，合作方iStock发布基于NVIDIAPicasso的生成式AI服务。3）生成式AI领域，表示即将推出ChatWithRTX，用户可以使用检索增强生成（RAG）将RTX-acceleratedLLM连接到他们自己的数据，实现LLM个性化。4）机器人领域，介绍了其AI机器人平台NVIDIAIsacc，使用NVIDIA的数据中心计算基础设施，及其AI和NVIDIAOmniverse平台来模拟和训练AI模型。 游戏领域 其一，英伟达宣布推出ACE微服务实现智能NPC，通过生成式AI模型创作虚拟数字人物。2022年，英伟达推出基于云的AI模型和服务的集合平台NVIDIAOmniverseAvatarCloudEngine（ACE），在本次演讲中，英伟达宣布推出适用于NVIDIAAudio2Face和NVIDIARiva自动语音识别的ACEProduction微服务，使得ACE平台实现利用生成式AI赋予数字化虚 拟角色生命，在云端或本地PC上运行。游戏开发人员将能够采用这些AI模型和微服务，并将它们集成到自己的单独管道中。 在展示Convai最新技术的ACE演示中，英伟达高级产品经理SethSchneider讲解了工作原理：1）首先，玩家的语音输入被传送到英伟达的自动语音识别模型，将语音转换为文本。2）然后，文本被输入到一个LLM中，以生成角色的回应。3）之后，文本回应通过文本到语音模型进行语音化，并传送到动画模型以创建逼真的唇部同步（指让角色嘴唇运动与其所发出的声音或语音匹配的技术）。4）最后，动态角色被渲染进游戏场景中。 英伟达表示，游戏和互动虚拟角色开发者正在开创ACE和生成式AI技术的使用方式，这些技术可用于转变玩家与游戏和应用中非可玩角色（NPC）之间的互动。根据演讲，目前ACE微服务已经吸引了包括Convai、Charisma.AI、Inworld、米哈游、网易游戏、掌趣科技、腾讯游戏、育碧和UneeQ等开发者。 图表3英伟达展示ACE微服务实现智能NPC的工作原理 资料来源：英伟达官网，平安证券研究所 其二，14款新游戏将支持英伟达RTX技术。本次演讲中英伟达消费者市场经理KristinaBartz表示，现已有超过500款游戏和应用支持NVIDIARTX技术，其中包括在今年的TGA上获得三项大奖的《心灵杀手2》（AlanWake2）。本次CES上公布了14款全新RTX游戏，未来将出现越来越多的RTX游戏。包括：1）《地平线：零之曙光》（HorizonZeroDawn） 的好评续作《地平线：西之绝境》（HorizonForbiddenWest），将于今年年初登陆PC平台，游戏和《炙炎海岸》（BurningShores）扩展包都将由DLSS3加速。2）《PaxDei》是一款社交沙盒MMO游戏，灵感源自中世纪的传说。这是一款MainframeIndustries开发的游戏，由前CC