晨会纪要

晨会纪要 2024第（08）期发布日期：2024-01-11 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/1/11 08:00 2024/1/1015:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 2,877.70 2,877.70 0 0 道琼斯工业指数 37695.73 37525.16 170.570 0. 455 纳斯达克指数 14969.65 14857.71 111.940 0. 753 标普500 4783.45 4756.50 26.950 0. 567 恒生指数 16097.28 16190.02 -92.740 -0. 573 SHIBOR隔夜 1.59 1.58 0.006 0. 379 美元指数 102.35 102.35 0.001 0. 001 美元兑人民币(CFETS) 7.17 7.17 0 0 外盘 主力合约 2024/1/10 2024/1/9 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2035.90 2,035.90 0 0 COMEX白银 23.17 23.17 0 0 LME铜 8391.00 8,329.00 62.0 0. 744 LME铝 2235.00 2,242.00 -7.0 -0. 312 LME锌 2506.00 2,510.00 -4.0 -0. 159 LME铅 2083.00 2,058.00 25.0 1. 215 LME锡 24400.00 24,200.00 200.0 0. 826 LME镍 16370.00 16,225.00 145.0 0. 894 ICE11号糖 21.40 21.60 -0.20 -0. 926 ICE2号棉花 80.17 80.67 -0.50 -0. 620 CBOT大豆 1235.50 1,247.75 -12.250 -0. 982 CBOT豆粕 364.10 367.70 -3.60 -0. 979 CBOT豆油 48.18 48.44 -0.260 -0. 537 CBOT玉米 459.00 459.00 0 0 NYMEX原油 72.23 72.23 0 0 ICE布油 76.78 77.49 -0.710 -0. 916 金属 主力合约 2024/1/11 08:00 2024/1/1015:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 479.58 479.86 -0.280 -0.058 白银 5895.00 5876.00 19.0 0.323 铜 67920.00 67810.00 110.0 0.162 锌 21075.00 21080.00 -5.0 -0.024 铝 19005.00 19000.00 5.0 0.026 锡 206190.00 204020.00 2170.0 1.064 铅 16385.00 16385.00 0 0 镍 127690.00 124920.00 2770.0 2.217 铁矿石 967.50 962.00 5.50 0.572 螺纹钢 3908.00 3887.00 21.0 0.540 不锈钢 14070.00 13635.00 435.0 3.190 热轧卷板 4018.00 4004.00 14.0 0.350 硅铁 6662.00 6,662.00 0 0 锰硅 6330.00 6,330.00 0 0 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/1/11 08:00 2024/1/10 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1773.50 1759.00 14.50 0.82 焦炭 2390.50 2374.50 16.0 0. 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 13650.00 13470.00 180.0 20号胶 10990.00 10815.00 175.0 塑料 7988.00 7961.00 27.0 聚丙烯PP 7238.00 7209.00 29.0 (PTA) 5748.00 5744.00 4.0 国内 农产品 国内 PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽棕 5791.00 3641.00 2317.00 4525.00 8375.00 2069.00 1777.00 557.50 3000.00 1849.00 5714.00 4385.00 2024/1/1 08 4 5767.0024 3633.00 2299.00 4459.00 8418.00 2,069.00 1767.0 558 29 宏观要闻 1、国务院副总理何立峰会见证监会国际顾问委员会委员一行时指出，中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有变，中国将持续深化资本市场改革和双向开放，提升跨境投融资便利度，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。证监会国际顾问委员会是证监会专家咨询机构，于2004年6月经国务院批准设立，由境外金融监管高级官员、金融机构高管以及知名专家学者担任委员。 2、上海出台32项措施促进股权投资高质量发展，全力打造国际股权投资高地。支持股权投资基金管理人上市，依托实施全面注册制及境外上市备案新规，支持符合条件的在沪股权投资基金管理人通过首次公开发行股票、并购重组等方式在境内外资本市场上市挂牌。 3、国务院总理李强主持召开国务院党组会议，部署进一步推进政府党风廉政建设和反腐败斗争。会议要求，继续紧密结合政府职能和工作实际，在强化政治引领、持续纠治“四风”、严肃财经纪律、惩治重点领域腐败、完善防腐促廉各项制度等方面持续发力，进一步把政府党风廉政建设和反腐败斗争推向深入。 4、国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业家座谈会，与物美集团等5家民营企业负责人座谈交流。国家发改委将认真梳理参会企业家们意见建议，建立好跨地区跨部门协调解决问题机制，会同有关部门加大依法保护民营企业产权和企业家权益力度。 5、央行行长潘功胜会见来访的美国前财长劳伦斯·萨默斯，并主持“全球经济与滞涨：回顾与展望”学术讲座。萨默斯发表主题演讲，并回答央行、外汇局参会人员提出的关于全球经济形势、美国经济前景和中国经济转型等方面问题。 6、央行周三开展200亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有140亿元逆回购到期， 因此实现净投放60亿元。 7、中国中小企业协会发布数据显示，2023年12月中小企业发展指数为89，环比下降0.3点； 2023年指数累计上升1.1点，扭转过去两年指数连续下降局面。 8、河南省长王凯与财政部部长蓝佛安举行工作会谈。蓝佛安表示，财政部将继续实施积极的财政政策，一如既往积极支持河南经济社会发展，在保障粮食生产、增进民生福祉等方面加大支持指导力度，助力现代化河南建设再上新台阶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 10日，花生期货主力合约PK403以8808开盘，最高8890，以8884收盘，成交 量75091手，持仓量139035手，持仓较昨日减2353手。花生现货价格整体稳定，局部反弹，油厂仍严控标准，收购量不大。整体看，关注博弈节奏，盘面预计震荡为主，反弹高度有限。 油脂 10日，豆油成交28000吨，棕榈油成交7500吨，总成交与上一次增加13200吨，增幅59.19%。信息方面，MPOB数据显示，马来西亚棕榈油11月期末库存减4.64%至229.1万吨。当月，报告显示产量较上月减少13.31%至155.1万吨；出口环比减少5.12%至133.4万吨；进口环比减7.87%至3.7万吨；消费环比减21.9%至36.4万吨。巴西，阿根廷天气降雨有利于大豆生长，预计震荡为主，缺乏有力支撑，关注需求变化。 白糖 国际方面，印度将于1月底公布第二次估产，政府表示本年度减产10%，不过足够消费和足够库存结转。巴西1月第一周出口糖76.43万吨，去年1月出口量202万吨。干燥天气将使本压榨期延长，港口待运船只下降，继续出口供应市场。原糖短期震荡，中长期价格看弱，关注印度政策变化。 国内，10日广西现货价格下调10至6420，短期宏观偏弱，下游补库空间和时 间逐渐减弱，短期空单持有。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中有落，均价为13.74元/公斤，环比-0.07元/公斤。供应端，近期价格下跌明显，养殖端再度出现，河北粉蛋惜售，虽然部分规模场出栏量有所减少，但市场供应存量仍待消化，且节后需求惯性回落，屠宰企业宰量减少，开工率下滑，并存在压价收猪现象，市场在预期和现实中不停摇摆，预期将迎来好的消费，现实依旧不给力，整体盘面继续维持弱势。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳定再落，全国均价4.0元/斤左右，河北粉蛋3.7-3.8元/斤。供应端，饲料成本持续下降，养殖户延淘心理加重，加上新开产量逐渐增加，近期鸡蛋货源供应持续充足，而下游需求低迷，市场供大于求格局呈现，多数产区有2-3天左右库存，中小码蛋走货缓慢，部分终端贸易商为去库存低价倾销，亏损较多，红粉蛋 价差出现倒挂，整体以消化不存为主，盘面提前继续反应未来偏空预期，维持偏弱行情，谨防节前现货的企稳走强的价格修复。 棉花 1月10日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）92.43美分/磅， 涨0.30美分/磅，折一般贸易港口提货价16120元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）90.63美分/磅，涨0.31美分/磅，折一般贸易港口提货价15810元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为93.88美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16372.22元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为94.67，折人民币一般贸易港口提货价16504.33元/吨。澳棉报价为92.08，折人民币一般贸易港口提货价16063.97元/吨。巴西棉报价为91.70，折人民币一般贸易港口提货价15997.92元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为86.54，折人民币一般贸易港口提货价15106.19元/吨。西非棉的报价为93.00，折人民币一般贸易港口提货价16218.10元/吨。印度棉的报价为86.35，折人民币一般贸易港口提货价15073.16元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为92.86，折一般贸易港口提货价16196.08元/吨。截止1月10日仓单总数量56.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡运行。CF2405合约日盘终盘报收15485元/吨，较前一交易日上涨55元/吨。操作上，下游棉纱市场行情略有回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议中长线扔以震荡偏空思路对待。短线可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 烧碱 隔夜烧碱主力合约跌0.30%报2677元/吨。现货方面，1月10日，山东地区32% 碱主流价为740元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价为810元/吨（+0）。液碱方面，随着主流区域下游采购价格再度下行，故拖累市场氛围，且非铝下游未有实质性改善，故接下来液碱行情仍显疲弱。近期多关注供应端装置变动。整体来看，烧碱市场缺乏实质性利好支撑，烧碱期货价格跟随商品市场走弱，基本面密切关注装置开工情况及下游需求变化。 尿素 国内尿素市场价格延续弱势下行趋势，部分工厂降价收单有所好转。供应端，受部分装置临时故障影响，日产环比小幅回落，随着部分企业检修装置的陆续复产，预 计产量将逐步回升。库存方面，受供应短时减量以及下游阶段性补货影响，企业库存环比明显减少。需求端，工厂进行降价收单，下游采购阶段性逢低跟进，复合肥受成品库存走货不畅影响，对原料尿素采购需求支撑较为有限。短期来看，尿素供需偏弱预期未改，预计将延续震荡偏弱运行。 3）工业金属 沪铜 隔夜LME期铜涨0.26%报8391美元/吨，沪铜主力合约跌0