2023年SIM卡行业概览：搭乘数字人民币东风，新的机遇与挑战

报告要点速览 2023年7月11日，中国移动联合中国工商银行，中国电信、中国联通及中国银行在数字人民币APP上线SIM卡硬钱包产品，5G超级SIM卡重要应用场景落地。 本报告重点关注问题： 1.数字人民币硬钱包与移动支付的区别？ 2.中国通信智能卡市场的驱动因素？ 3.SIM卡的发展趋势？ 观点提炼 数字人民币硬钱包与移动支付的区别？ 超级SIM卡数字人民币硬钱包最大亮点是无电无网支付功能，手机可在断网、亮屏、熄屏、无电关机等情况下使用，即使遇到无法开机的突发情况也能轻松应对；且与账户共享余额，无需提现、充值等，无需考虑手续费。 中国通信智能卡市场的驱动因素？ 蜂窝物联网终端用户数不断攀升，拉动eSIM卡等数字身份安全模块需求，普通SIM卡向5GSIM卡的存量替换和升级以及数字人民币在未来几年的快速发展，是拉动中国通信智能卡市场规模增长的三个主要因素。 SIM卡的发展趋势？ 在技术层面，随着市场合作的增加和拓展，超级SIM卡将出现空间和性能的瓶颈，芯片提速扩容，以及COS远程更新能力，是未来SIM卡的两大发展方向； 在形态及应用方面，随着移动设备的集成度越来越高，SIM卡的形态也将更加灵活、SIM可融合射频技术也将开辟更多的连接通路；SIM卡业务拓展逐层推进，逐步渗透用户生活 超级SIM卡重要应用落地 超级SIM卡数字人民币硬钱包在便捷性、经济性上得到保障，未来或将为中国智能卡产业链带来可观增量 全国数字人民币累计交易金额，2021-2023年单位：亿元 全国数字人民币钱包（私人）开通个数，2021年单位：亿个 中国数字人民币的推广效果明显，从数字人民币交易金额看，2021年6月仅为234亿元，而2023年6月累计交易金额就达到了1.8万亿元，呈几何式增长；从全国数字人民币钱包开通个数上看，从2021年6月至2021年12月，半年内全国私人人民币钱包从2千万个增至2.6亿个（由于各试点城市后续对数字人民币钱包开通数目公布程度和时间节点不一致，因此2021年后的数据较难统计）。 数字人民币的推广对中国而言有着重要战略意义：1）提升居民支付的便捷性和私密性；2）减少纸币和硬币在印刷、发行、运输环节的管理成本；3）有助于政府打击滥用货币的违法行为；4）增强金融稳定； 5）提高货币政策和财政政策的有效性；6）降低中小企业的融资门槛和成本；7）提升人民币的国际地位。 除了使用政策及福利手段促进数字人民币的普及，支付便利性也是数字人民币普及道路上不可被忽视的一环； 数字人民币5GSIM卡试点省份和直辖市: 在中国，第三方移动支付早已支配居民支付习惯，数字人民币如何在便捷性、经济性上超越第三方移动支付，是能否被广泛接纳的重要考量标准。 大连上海 7月11日，中国移动联合中国工商银行，中国电信、中国联通及中国银行在数字人民币APP上线SIM卡硬钱包产品； 河北 山东 陕西 北京、天津江苏 SIM卡硬钱包是将数字人民币软钱包关联至超级SIM卡，其最大亮点是无电无网支付功能，手机可在断网、亮屏、熄屏、无电关机等情况下使用，即使遇到无法开机的突发情况也能轻松应对；且与账户共享余额，无需提现、充值等，无需考虑手续费。 四川 浙江福建 云南 广西 广东 超级SIM卡或为中国通信智能卡产业链带来可观增量，中国移动2023-2024年超级SIM卡采集量为1.3亿张。 海南 重庆 eSIM定义、应用及优势 在国际上，eSIM卡可被广泛应用在智能手机、可穿戴设备和计算机等消费产品中，除此之外还包括智能电表、医院物联网设备、家庭自动化、安全系统、网联汽车等 eSIM定义、应用及优势 定义 eSIM（embedded SIM）嵌入式用户身份识别模块，原理大体与普通SIM相似，区别在于没有可拔插的物理实体，通过集成的方式嵌入在手机设备中，相较普通SIM卡更节省空间、耐高温、防止移动等优势；eSIM可编程，支持通过OTA（空中写卡）对SIM卡进行远程配置，用户可以通过网络或者应用商店远程激活和切换运营商。 eSIM iSIM（Integrated SIM）集成式用户身份识别模块，指集成式的eSIM，主要包括两个部分：1）集成的TRE（防篡改元件），这是片上系统（SOC）中的一个硬件子系统——来自高通的芯片，已根据通用标准EAL-4+安全认证；2）在TRE硬件内部执行的eSIM操作系统软件。 iSIM 部分支持eSIM的设备举例 在国际上，eSIM卡可被广泛应用在智能手机、可穿戴设备和计算机等消费产品中，除此之外还包括智能电表、医院物联网设备、家庭自动化、安全系统、网联汽车、物联网资产跟踪设备以及手持POS系统等。 苹果手机谷歌Pixel 摩托罗拉Razr eSIM 三星Galaxy Fold&S20华为 华硕NovaGo&Swift 7联想Miix 630 微软Surface Pro eSIM Oppo乐天索尼 谷歌的安卓和Wear OS系统、苹果iOS系统以及Windows10和11等主要操作系统都支持eSIM，这为eSIM的终端应用提供了强大驱动力。 苹果平板 苹果手表华为手表 eSIM 华为DtabCompact&Water Play 10.1 eSIM 三星Gear&Galaxy Watch Oppo手表 eSIM优势分析 eSIM的优势 对消费者 对运营商 eSIM将移动连接扩展至许多新的消费者连接设备，创造了新的商机 对设备制造商 增加每个用户连接的设备数量，更换设备时节省换卡流程、出国旅行时更方便更换当地预付号码，避免高额漫游费用 eSIM更节省空间、为其他零部件创造条件 5G超级SIM定义、应用及优势 截至2022年10月，5G超级SIM卡目前持卡用户已经突破5,400万，活跃用户突破1,600万，可应用于身份类业务、认证类业务、支付类业务以及出行业务 5G超级SIM重点业务概述 截至2022年10月，5G超级SIM卡目前持卡用户已经突破5400万，活跃用户突破1600万，认证次数达2.6亿，累计接入内外场景368个，可应用于身份类业务、认证类业务、支付类业务以及出行业务。 SIM盾 数字身份 SIM公交 卡检测 5C超级sSIM业务生态 安卓手机5G超级SIM卡 DSOP SIM NET 苹果手机 数字人民币 SIM快捷 数字身份可与酒店入住、飞机/火车购票、景区入园、政府场景结合，为持卡用户提供安全可信、便捷的身份认证服务。 员工考勤 校园卡 身份类业务 就诊 购票 员工卡、校园卡等可便捷用户携带，降低实体卡丢失被盗风险。 登机 政务办公 基于超级SIM卡安全芯片和密钥储存能力，通过SIM卡+CA证书，结合PKI非对称加密技术使SIM卡成为可替代传统U盾的新型安全硬件载体。 认证类业务 SIM盾 应用领域：银行、金融机构等B端客户提供金融交易、电子政务办公的认证保护。 SIM快捷认证 实现以手机号为账号的IT系统PC端、H5端、APP端等场景下的快捷登录。 应用领域：党政军、企事业单位提供不同安全级别的准入控制机制。 以超级SIM安全芯片硬件作为载体，将电子银行卡和数字人民币存储于达到金融安全等级的5G超级SIM卡中，通过NFC近场通信完成支付。数字人民币SIM硬钱包支持联机交易场景和双离线交易方式。 支付类业务 电商 游戏娱乐 酒店旅行 手机间支付交易 电子银行卡 线下购物 SIM硬钱包 手机刷POS机支付 SIM门禁卡 SIM车钥匙 SIM交通卡 出行业务 开关车门 通过对门禁读头进行读取指令改造，实现读取SIM卡SEID，完成平台对接。 本地化定制，接入本地通卡公司的卡应用和个人数据化。中国移动已推出羊城通、广佛通等交通卡产品。 发动引擎 SIM卡发展趋势（一） 随着市场合作的增加和拓展，超级SIM卡将出现空间和性能的瓶颈，芯片提速扩容，以及COS远程更新能力，是未来SIM卡的两大发展方向 芯片提速扩容、COS远程更新 随着市场合作的增加和拓展，超级SIM卡将出现空间和性能的瓶颈，同时超级SIM要成为服务两大国家应用的新型安全基础设施，需要进行芯片提速扩容，以及增加COS远程更新能力，提升用户用卡体验。 超级SIM可用Flash存储空间为500KB，已预制5个全网应用，再叠加数字身份和数字人民币两大应用，Flash使用率高达89.6% 500KFlash空间分配情况单位：K CPU 36MHz 100MHz 剩余空间，52K刷卡信息上报，5K Flash 1.25M 2.5M 芯片提速扩容 数字身份，150K PPSE，10K和包出行，83K 接口速率 Kbps Mbps RAM 数字人民币，75K 40KB 64KB SIM盾，70K SIM快捷确认，55K 随着超级SIM生态的不断壮大，承载业务灵活多变，对COS提出更多的功能要求，当前超级SIM COS版本的迭代更新仅能通过更换新卡实现，用户体验差，并在一定程度为超级SIM发展带来不良影响，为解决上述问题，需要SIM卡COS支持在线静默升级；然而新一代超级SIM卡芯片存储空间大幅提升能够支撑双OS备份，可以实现用户不换卡即可完成在线升级。 在线升级 数据区 COS 电信文件系统 …应用n 应用1 应用2 远程更新 固件区B 固件区A 基础API、GPAPI、电信API、国 基础API、GPAPI、电信API、国 COS升级管理模块 COS升级管理模块 密API… 增量空间 密API… 增量空间 虚拟机及运行时环境、GP、UICC/USIM… 虚拟机及运行时环境、GP、UICC/USIM… Kernel Kernel 系统区 7816接口 固件启动控制模块 HAL SIM卡产业链下游 从财报数据来看，中国移动除了5G套餐2022年渗透率较低外，各方面表现最佳，中国联通增长趋势最明显。全年实现营业收入3,549亿元，同比增长8.3%，净利润167亿元，同比增长16.5% 三大运营商业绩汇总，2022年 VS VS 2022年9,393 2022年 2022，2023E 除了5G套餐渗透率较低外，各方面表现最佳，2022年全年实现营业收入9,373亿元，归属母公司净利润1,255亿元 1,255 1,852 1,832 4,750 3,549 990 769 925 742 中国联通2022年业绩表现同样亮眼。全年实现营业收入3,549亿元，同比增长8.3%，增速创近9年新高 ； 净利润167亿元，同比增长16.5%。 276 167 2022年 2023年E 中国移动 中国联通 中国电信 5G基站建设情况，2022-2023年单位，万个 2023年中国移动新建5G基站36万个，中国电信和中国联通共同新建22万个。 100 2022年（累计） 128.5 2022年中国移动累计建设128.5万个5G基站，中国电信和中国联通共同累计建设100万个。 2023年（新建） 36 中国电信和中国联通 中国移动 中国通信智能卡市场规模测算（一） 蜂窝物联网终端用户数不断攀升，拉动eSIM卡等数字身份安全模块需求，5GSIM卡的存量替换和升级以及数字人民币快速发展，是拉动中国通信智能卡市场规模增长的三个主要因素 中国蜂窝物联网终端用户数，2018-2023H1年单位：亿户 中国电信业务收入，2018-2023H1年单位：千亿 驱动因素一：蜂窝物联网终端用户数不断攀升，拉动eSIM卡等数字身份安全模块需求： 2022年，中国以数据中心、云计算、大数据、物联网等为主的新兴数字化服务发展提速，拉动着电信业，2022年中国电信收入累计完成15.8千亿元，同比增长8.0%。国内蜂窝物联网终端