晨会纪要
晨会纪要 2024第（07）期发布日期：2024-01-10 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/1/102024/1/9 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 2,893.25 37525.16 14857.71 4756.50 16190.02 1.58 102.52 7.16 2024/1/9 2,893.25 37683.01 14843.77 4763.54 16224.45 1.59 102.51 7.16 2024/1/8 0 -157.850 13.940 -7.040 -34.430 -0.006 0.003 0 涨跌 0 -0.419 0.094 -0.148 -0.212 -0.378 0.003 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2035.90 23.17 8329.00 2242.00 2510.00 2058.00 24200.00 16225.00 21.60 80.67 1247.75 367.70 48.44 459.00 72.23 77.49 2024/1/10 08:00 480.58 5887.00 67930.00 21135.00 19040.00 204530.00 16220.00 124960.00 979.00 3928.00 13675.00 4033.00 6702.00 6342.00 2,034.10 23.31 8,437.00 2,237.00 2,504.00 2,064.00 24,435.00 16,235.00 21.77 80.36 1,245.75 368.60 47.83 454.50 70.92 76.27 2024/1/9 15:00 481.02 5903.00 68220.00 21220.00 18970.00 203820.00 16185.00 125750.00 994.00 3943.00 13630.00 4049.00 6,702.00 6,342.00 1.80 -0.145 -108.0 5.0 6.0 -6.0 -235.0 -10.0 -0.170 0.310 2.0 -0.90 0.610 4.50 1.310 1.220 涨跌 -0.440 -16.0 -290.0 -85.0 70.0 710.0 35.0 -790.0 -15.0 -15.0 45.0 -16.0 0 0 0.088 -0.622 -1.280 0.224 0.240 -0.291 -0.962 -0.062 -0.781 0.386 0.161 -0.244 1.275 0.990 1.847 1.60 涨跌幅/% -0.091 -0.271 -0.425 -0.401 0.369 0.348 0.216 -0.628 -1.509 -0.380 0.330 -0.395 0 0 化工 主力合约 2024/1/10 08:00 2024/1/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1764.00 1786.50 -22.50 -1.2 焦炭 2385.00 2399.50 -14.50 -0 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 13485.00 13445.00 40.0 20号胶 10815.00 10850.00 -35.0 塑料 8025.00 8025.00 0 聚丙烯PP 7283.00 7317.00 -34.0 (PTA) 5736.00 5714.00 22.0 国内 农产品 国内 PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽棕 5781.00 3634.00 2366.00 4569.00 8287.00 2075.00 1845.00 553.70 2959.00 1880.00 5764.00 4476.00 2024/1/1 08 4 5800.00 3626.00 2384.00 4572.00 8257.00 2,075.00 1861.0 540 29 -19 宏观要闻 1、2023年中国汽车市场“创造奇迹”，汽车总销量超过3000万辆，出口量料达430万辆，超 过日本近百万辆，跃居世界第一。乘联会发布数据显示，2023年12月乘用车市场零售达235.3万辆，同比增长8.5%；2023年累计零售2169.9万辆，增长5.6%。新能源车方面，2023年12月国内新能源车市场零售94.5万辆，同比增长47.3%；2023年累计零售773.6万辆，增长36.2%。乘联会认为，随着电动化转型和出口增量持续贡献，未来中国汽车年产销量突破4000万辆将是趋势。 2、全球科技巨头齐聚“科技春晚”。2024年国际消费电子展（CES）拉开帷幕，英伟达、AMD、英特尔等大秀最新推出的芯片产品及技术解决方案。机构表示，AI已成为势不可挡的行业发展方向，随着算力刚需释放，新的交互终端出现，中国产业链中“卖铲子”的公司将在计算芯片、内存、散热、电池能源整体升级领域挖掘成长机会。 3、商务部等四部门印发《关于经贸领域支持福建探索海峡两岸融合发展新路若干措施的通知》，推动福建自贸试验区对台先行先试，支持福建用好《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）规则，支持福建加强对台招商引资。 4、国家发改委等三部门印发《关于支持广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革的意见》，支持广期所立足于服务实体经济高质量发展、绿色低碳发展、粤港澳大湾区建设和共建“一带一路”，有序拓展品种布局。加快建设粤港澳大湾区跨境理财和资管中心，加快智能（网联）汽车多场景试点应用及商业化运营。 5、央行周二开展650亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有2220亿元逆回购到 期，因此实现净回笼1570亿元。 6、海南省海口市优化房地产政策，放松限购限售。限购政策方面，由此前全市范围限购调整为区域限购，取消离异3年内购房算限购套数限制。调整限售年限，由购房合同备案满5年并取 得不动产权证后可转让，调整为2年可转让。 7、保交楼是2023年房地产行业核心关键词之一。全年来看，该项工作取得积极成效，350万套保交楼项目已实现超268万套交付，交付率超76%。其中头部房企是保交楼主力，TOP5房企交付套数均超过20万套。 8、工信部就《云计算综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）征求意见。意见稿提出，到2025年，云计算标准体系更加完善。推进修订参考架构、术语等基础标准，优先制定云计算创新技术产品、新型服务应用和重要缺失领域关键标准。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 8日，花生期货主力合约PK403以8774开盘，最高8818，以8772收盘，成交 量59544手，持仓量145269手，持仓较昨日增469手。花生现货价格整体稳定，油厂仍严控标准，收购量不大。整体看，供需双弱，关注博弈节奏，盘面预计震荡为主。 油脂 1月8日，豆油成交19400吨，棕榈油成交1580吨，总成交比上一交易日减少 1620吨，减幅7.17%。开机方面，全国125家油厂开机率提升至49.6%。据Wind数据，截至2024年1月8日，全国进口大豆港口库存为740.53万吨，1月2日为730.57万吨，环比增加9.96万吨。据Mysteel，截至2024年1月5日（第1周），全国重点地区棕榈油商业库存87.295万吨，环比上周减少0.11万吨，减幅0.12%；同比去年96.06万吨减少8.77万吨，减幅9.12%。5.据Mysteel，截至2024年1月5日（第1周），全国重点地区豆油商业库存99.3万吨，环比上周增加0.20万吨，增幅0.20%。。巴西，阿根廷天气降雨好转，有利于大豆生长，预计盘面偏弱震荡为主，缺乏有力支撑，关注需求变化。 白糖 国际方面，巴西1月第一周出口糖76.43万吨，去年1月出口量202万吨。干燥 天气将使本压榨期延长，港口待运船只下降，继续出口供应市场。印度截至2023年12月底产糖1121万吨，同比少90万吨。原糖短期或有技术性反弹，预计反弹空间不大，中长期价格看弱，关注印度政策变化。 国内，9日广西现货价格上涨10至6430。短期看下游补库支撑下，继续反弹， 但空间和时间逐渐减弱，关注中长期策略逢高择机做空机会。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中有落，均价为13.85元/公斤，环比-0.05元/公斤。供应端，近期价格下跌明显，养殖端再度出现惜售，虽然部分规模场出栏量有所减少，但市场供应存量仍待消化，且节后需求惯性回落，屠宰企业宰量减少，开工率下滑，并存在压价收猪现象，市场在预期和现实中不停摇摆，预期将迎来好的消费，现实依旧不给力，整体盘面继续维持弱势震荡。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳定为主，全国均价4.0元/斤左右。供应端，饲料成本持续下降，养殖户延淘心理加重，加上新开产量逐渐增加，近期鸡蛋货源供应持续充足，而 下游需求低迷，市场供大于求格局呈现，多数产区有2-3天左右库存，中小码蛋走货缓慢，部分终端贸易商为去库存低价倾销，亏损较多，红粉蛋价差出现倒挂，整体以消化不存为主，盘面提前继续反应未来偏空预期，谨防节前现货的企稳走强的价格修复。 棉花 1月9日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）92.13美分/磅， 涨0.22美分/磅，折一般贸易港口提货价16068元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）90.32美分/磅，涨0.22美分/磅，折一般贸易港口提货价15756元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为93.57美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16317.18元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为94.36，折人民币一般贸易港口提货价16449.28元/吨。澳棉报价为91.77，折人民币一般贸易港口提货价16008.92元/吨。巴西棉报价为91.40，折人民币一般贸易港口提货价15942.87元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为86.23，折人民币一般贸易港口提货价15051.14元/吨。西非棉的报价为92.70，折人民币一般贸易港口提货价16163.05元/吨。印度棉的报价为86.04，折人民币一般贸易港口提货价15018.11元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为92.55，折一般贸易港口提货价16141.03元/吨。截止1月9日仓单总数量56.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡收跌，收长下影线。CF2405合约日盘终盘报收15500元/吨，较前一交易日下跌75元/吨。操作上，下游棉纱市场行情略有回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议中长线扔以震荡偏空思路对待。短线可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 烧碱 隔夜烧碱主力合约跌0.15%报2675元/吨。现货方面，1月9日，山东地区32%碱主流价为740元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价为810元/吨（+0）。当前烧碱供应充足，但需求依旧平淡，下游氧化铝行业环保限产影响逐渐下降，生产水平所有提升但目前尚未恢复至正常水平，烧碱刚需水平依旧偏弱。整体来看，烧碱市场缺乏实质性利好支撑，烧碱期货价格跟随商品市场走弱，基本面密切关注装置开工情况及下游需求变化。 尿素
