2024年地缘战略展望：如何在持续的地缘政治复杂性中繁荣发展（英）

2024地缘战略展望 如何在持续的地缘政治复杂性中蓬勃发展 2023年12月 2024年的世界 2010年代末和2020年代初的特点是地缘政治紧张局势加剧，主要市场政策发生重大变化。 进入十年中期，全球环境将保持动荡和不稳定。随着高管们寻求对地缘政治干扰的预测和计划，在2024年，两个关键主题将是重要的。 第一个主题是多极化。地缘政治环境越来越有可能在各种地理和问题领域被颠覆。 大国（美国，欧盟和中国）仍然不确定。地缘政治摇摆国家将扩大其在全球议程上的主题以及如何解决问题方面的影响力。新兴市场和前沿市场将越来越多地表达他们认为西方政府的双重标准。较小的行为者——包括政府和非国家行为者——很可能在地方和地区宣称自己。 这种多极化可能会加强现有的经济多元化趋势和供应链弹性的重要性。这些趋势将在很大程度上受到地缘政治集团或联盟网络之间竞争加剧的推动。与此同时，多极化可能会继续在全球政策协调中带来挑战，提升任何 随着一年的发展，可能会出现或扩大的跨国危机。 第二个主题是降低风险。在近年来的趋势基础上，各国政府将继续重新参与或扩大对产业政策的依赖，以促进更大的国内制造业 ofcriticalproducts.Thiscouplingofeconomicpolicywithforeignornationalsecuritypolicieswillbecomemoreincidentandovertin2024.Governentswillseektoreduceglobaldependencies, 在设计和实施政策时，将国家安全(广义)优先于纯粹的经济考虑。 降低风险的政策和法规的范围将因部门而异，其中最大的重点是政府认为具有战略意义的产品。生产半导体，电信网络，可再生能源技术，电动汽车（EV ）和生物技术的公司将在其供应链和投资决策中面临更多政府干预。更广泛地说，这些经济安全政策可能助长通货膨胀，阻碍创新的全球传播。 多极化和去风险将在整个一年中以多种方式体现，其中最明显和最具影响力的业务领域成为我们2024年地缘政治发展的前十名。 它们中的大多数将不是全新的，而是前几年发展的演变（参见第3页的图1）。事实上，除了2023年的十大发展中的一个之外，所有的发展都有望在2024年发展成关键发展的各个方面。 2024年的十大发展也将是预测未来全球化可能如何演变的重要路标 年。在未来的全球化情景中，安永分析确定了地缘政治关系和各国的经济政策立场为 两个关键的战略不确定性将塑造全球运营环境。多极发展可能将地缘政治环境推向更独特的集团或联盟网络。风险降低的发展指向经济政策中更大的民族主义竞争，至少对于战略 因此，2024年的前景是近年来朝着更加分散的全球经济发展的趋势的强化。 1|2024年地缘战略展望 十大地缘政治 2024年的发展 单击每个开发编号以阅读更多信息。 1地缘政治多元宇宙 2AI的地缘政治 3美国和中国的国内挑战 Strategy 4全球选举超级周期 Supply 链条 5优先考虑经济安全 6多样化议程 7海洋地缘政治 可持续性 8商品竞争 9双轨绿色政策 10气候适应势在必行 顶部有两个关键主题 2024年的10个地缘政治发展： 多极性去风险 2024地缘战略展望|2 图1.2024年的许多顶级地缘政治发展都是从前几年演变而来的 *乌克兰战争地缘政治摇摆国家技术块的硬化中国-西方脱钩 全球舞台上的中间大国技术民族主义加剧不断发展的大国关系 地缘政治多元宇宙AI的地缘政治美国和中国的国内挑战*全球选举超级周期优先考虑经济安全*多样化议程*海洋的地缘政治商品竞争双轨绿色政策*气候适应势在必行 加强对供应链的干预 注重经济自给自足 按年度划分的十大地缘政治发展 2022 2023 2024 *绿色矿产资源民族主义气候变化-政治风险关系两层世界不平等与推动再分配扩大布鲁塞尔效应*网络盗版的兴起 拉丁美洲的左倾政府多速ESG政策 *粮食不安全和不稳定*能源安全势在必行通货膨胀-衰退悖论 注：*表示今年的新发展。 资料来源：安永2022年、2023年和2024年地缘战略展望 3|2024年地缘战略展望 在复杂性中蓬勃发展 多极化和去风险将给世界各地的公司带来挑战和机遇。《2024年地缘战略展望》中探讨的每一项发展都将以独特的方式影响公司，因此需要采取具体的地缘战略行动来利用它们带来的机遇，同时减轻它们带来的风险。类型和水平 影响将取决于公司的行业和地理足迹以及高管做出的战略选择。但是，跨行业和地区的高管应该实施三项不后悔的地缘战略举措，以制定更具战略性的方法来管理十大地缘政治发展。 将地缘政治因素纳入商业模式和战略。 在这个国际体系深刻变革的时代，地缘政治对企业战略的重要性处于一代人以来的最高水平。成功地将地缘政治动态融入企业战略将越来越成为竞争优势。需要考虑的关键行动包括: •重新调整公司的全球足迹和公司战略，以适应更复杂、多极的地缘政治格局（地缘政治多元宇宙） •围绕人工智能（AI）开发商业模式和技术战略，以适应不同市场的不同监管方法（AI的地缘政治） •将美国和中国的内部挑战，以及它们对这两个市场的其他国家的影响，纳入企业增长预测(国内挑战 美国和中国) •进行情景分析，探索全球多个即将举行的选举的潜在影响（全球选举超级周期） 增强全球供应链的韧性。 许多公司的供应链都受到地缘政治发展的影响。高管需要确定他们如何更好地定位公司的运营模式和供应链战略，以主动调整以提高他们对地缘政治中断的抵御能力。需要考虑的关键行动包括: •评估其供应链的某些部分现在对政府具有战略意义还是将来可能具有战略意义，并相应地调整其供应链战略（优先考虑经济安全） •重新思考其公司的供应链战略，并可能在新市场中扩大生产能力和供应商关系（多元化议程） •制定业务连续性和其他弹性计划，以减轻海运保险费率上涨、装运延误或受损货物和船只的潜在影响（海洋地缘政治） 使可持续性战略适应地缘政治现实 。 多极化和去风险正在影响政府对气候变化和自然资源政策的态度，这将影响公司的可持续性要求，成本，竞争机会和战略。高管们应将新的政策和法规以及未来这些政策如何演变的信号纳入其可持续发展战略。需要考虑的关键行动包括： •分析全球市场当前和未来可再生能源和水的使用情况，以及公众对公司水和能源使用的关注潜力（商品竞争） •将政策驱动的风险和机遇纳入可持续发展议程，同时保持全球监管曲线的领先地位，以满足客户、公民和投资者日益增长的需求（双轨绿色政策） •探索投资于基于自然的解决方案和其他适应举措的机会，同时还将气候变化纳入地点评估和投资尽职调查(气候适应势在必行) 2024地缘战略展望|4 1.地缘政治多元宇宙 主题:多极性|行动:制定地缘政治上稳健的战略 公司公开文件中对地缘政治和政治风险的提及在2022年飙升了600%，并在2023年保持高位（见图2）。难怪高管们近年来比过去更加关注地缘政治。仅在2023年 ，乌克兰战争仍在继续，金砖国家和二十国集团迎来了重要的新成员，日本和韩国恢复了双边外交，中东的暴力升级。 地缘政治已成为联盟和竞争的更复杂组合的多元世界，具有重叠的双边，区域和其他类型的机构和集团。2024年，地缘政治摇摆国家和寻求改变现状的规模较小的参与者的影响力越来越大，这将造成更加复杂的地缘政治多元宇宙。 尽管美国、欧盟和中国之间的紧张局势继续影响着全球动态，但地缘政治摇摆国家 ——与任何大国或集团没有明确结盟的国家——的行动将在2024年成为地缘政治的更重要驱动力。在整个能源价值链中拥有资源的国家可能会特别有影响力。沙特阿拉伯和阿联酋将在中东地缘政治中发挥关键作用，包括重要的关系。 与以色列。土耳其将继续努力在乌克兰和俄罗斯之间进行调解，并扩大其在高加索和中东的作用。印度将在安全事务上与西方合作，同时继续与俄罗斯保持经济关系 。 巴西将寻求提升拉丁美洲在全球舞台上的作用，特别是在环境问题上。 2024年，许多较小的国家和非国家行为者可能会继续挑战现状，这可能导致更多的暴力冲突。这是在阿塞拜疆接管纳戈尔诺-卡拉巴赫以及2023年中东暴力意外升级之后 。例如，苏丹的冲突可能升级，科索沃和塞尔维亚之间的紧张局势可能继续加剧。新的安全关系，例如马里，尼日尔和布基纳法索之间的2023年共同防御条约，可能会出现。也可能发生外交转变，例如哈萨克斯坦寻求加强与中亚邻国的合作以及与西方的关系。 这种多元的地缘政治关系也将在国际组织中发挥作用。随着巴西成为2024年的东道国，20国集团可能会继续关注气候变化、粮食安全和其他对全球南方重要的问题 。首次扩大成员的金砖国家峰会将在俄罗斯举行，这可能会使成员与美国和欧盟的地缘政治关系复杂化。尽管扩大成员将使共识更加困难，但这些相对较小的集团仍将是主要的国际论坛，因为在联合国等大型论坛上达成协议变得更具挑战性。 在不同的问题上将出现重叠的组织，团体和创意联盟。例如，印度和中国将 在印度试图减少与中国的经济联系以及边界争端持续存在之际，合作提升金砖国家的地位。尽管美国和沙特阿拉伯仍将是安全伙伴，但华盛顿和利雅得之间关于全球石油供应的紧张关系可能会继续。这种地缘政治多元化将导致未来一年外交和经济关系更加动荡。 5|2024年地缘战略展望 对企业的建议 图2.公司对地缘政治的关注有所减弱，尽管风险仍然很高 GDP加权全球政治风险平均值；公司事件记录中提到地缘政治风险 49.4 49.3 49.2 49.1 49.0 48.9 1月16 日4月 16日 10月16日1月17日4月17日7月17 日10 月17 日1月 18日4 月18 日10 月18 日1月 19日 10月19日1月19日1月 20日 10月20日-1月21日4月 21日 10月21日-1月22日4月23日 48.8 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 GDP加权全球政治风险平均值（左轴）提到地缘政治风险的公司文件（右轴） 注：公司事件记录中包含的术语包括地缘政治风险、地缘政治、地缘政治和政治风险。这些数据以滚动三个月平均值表示。资料来源：GeoQuant，来自惠誉解决方案公司BMI；Alphasense。 •为动态的制裁环境做好准备。地缘政治的多元化很可能导致美国和欧盟越来越重视遵守对俄罗斯的制裁，特别是在第三方国家。鉴于对伊朗在中东持续暴力中的作用的担忧， 美国和其他国家可能会加强对伊朗当前制裁的执行或实施新制裁。这种充满活力的制裁环境可能会进一步增加全球石油和天然气的成本。这也将给许多公司带来合规挑战。高管应确保其合规团队拥有足够的监控和执行资源，以避免与制裁发生冲突。 •适应公司资金战略。随着世界从更单极的系统转向更多极的系统，国际交易也在效仿。到2020年底，美元在中央银行货币储备中的份额达到59％ （这是25年来的最低水平），根据国际货币基金组织的数据，此后一直保持在该份额附近。据日经指数亚洲称，人民币已经用于中国的大部分跨境交易，其他新兴市场令人鼓舞 theuseoftheirowncurrencyaswell.Companiesneedtotaketheseevolvingforeigndynamicsintoaccountwhenplanningtheirtreasuryholdingsandmanagingexchange 率风险。 •提升网络安全风险和策略。在地缘政治多元宇宙中，紧张局势可能会在网络空间中发挥作用，因为 好。这些“灰色地带”活动很有吸引力，因为它们针对数据和数字系统，提供一定程度的匿名性或否认性，并且没有明确的后果或参与条款。一些公司-尤其是那些高度 战略部门——可能是国家赞助的网络攻击的目标。更广泛地说，公司可能会受到政府或电网等关键基础设施攻击的负面影响。高管应该评估网络安全 整个公司价值链的风险和网络投资弹性。