研究所 晨会报告 2024年1月9日 晨会报告 国都证券研究所晨报20240109 国都证券 【财经新闻】 抓项目促消费兴产业奋力实现经济“开门红” 项目建设市场开拓捷报频传,央国企着力谋新篇 证券研究报告 首家省级金融委亮相,地方金融监管体制改革渐次落地 昨日市场 指数名称收盘涨跌% 上证指数2887.54-1.42 沪深3003286.06-1.29 深证成指 8947.72 -1.85 【行业动态与公司要闻】 中小综指 10055.73 -1.96 2024年春运民航旅客运输量有望创新高哈尔滨旅游热度攀升,股市追捧“雪中行” 恒生指数 恒生中国企业 16224.45 -1.88 指数 5480.82 -2.25 【国都策略视点】恒生沪深港通 策略观点:股市核心驱动力因素ROE企稳回升,有望支持A股自底部展开AH股溢价 148.53 0.90 修复行情标普指数 4763.54 1.41 数据来源:iFind全球大宗商品市场商品 收盘 涨跌% 纽约原油 70.92 -4.10 纽约期金 2034.10 -0.90 伦敦期铜 8437.00 0.26 伦敦期铝 2237.00 -1.54 数据来源:iFind 研究员:王树宝 电话:010-84183369 Email:wangshubao@guodu.com 执业证书编号:S0940522050001 独立性申明:本报告中的信息均来源于公开可获得资料,国都证券对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。分析逻辑基于作者的职业理解,通过合理判断并得出结论,力求客观、公正,结论不受任何第三方的授意、影响,特此声明。 【财经新闻】 抓项目促消费兴产业奋力实现经济“开门红” 重大项目开工多点开花,持续发挥投资拉动作用;促消费活动越来越“走心”,抢抓传统消费旺季机遇;多地提出具体目标和务实举措,加快建设现代化产业体系……2024年伊始,各地抓项目、促消费、兴产业动作频频,既攻坚“开门红”,又着眼“谋长远”。专家表示,各地工作目标思路进一步明确,将为全年经济稳定增长打下良好基础。 掀起重大项目“开工潮” 63个重大项目在各区、管委会、重大片区开工,总投资1152亿元——2024年首个工作日(1月2日),厦门市组织新年“开门红”重大项目集中开工活动。 “全市各级各部门要把项目牢牢抓在手上,以新年重大项目集中开工为契机,抢抓当前有利时机,上足施工力量,立体交叉推进,在确保安全和质量的前提下,全力促使项目加快建设,高水平打造标杆项目。”厦门市委书记崔永辉说。 开年就是开工。新年第一周,多地掀起重大项目“开工潮”。仅1月2日这一天,全国就有江苏、安徽、陕西、河南等省份举行重大项目开工仪式,省级主要领导均到场见证、助阵。 在项目建设“拉满弓”的同时,资金保障也在蓄力:近期已有逾10地公布一季度地方债发行计划;根据财政部发布的一 季度国债发行计划表,2024年首次国债发行定于1月10日开展。此外,2023年增发的1万亿元国债拟结转2024年使用5000 亿元。 记者注意到,多地在部署新一年经济领域重点工作任务时均强调要发挥投资拉动作用。 如,安徽省提出,以先进制造业投资为重点,聚焦新基建、交通、水利、城市更新等领域,推动项目早开工、早竣工、早投产、早纳统、早见效。河南省积极发挥投资资金拉动作用,提出抢抓国家新增政策性资金等机遇,第一时间转发下达增发国债项目投资计划,努力形成更多投资量、实物工作量。 “积极扩大有效投资是2024年稳增长重要抓手,预计2024年固定资产投资增速将回升至4.9%。”粤开证券首席经济学家罗志恒认为。 抢抓传统消费旺季机遇 1月5日,第40届中国·哈尔滨国际冰雪节开幕,“冰城”独有的公休日为哈尔滨旅游火爆出圈再添一把火。 刚刚过去的元旦假期,哈尔滨市累计接待游客超300万人次,实现旅游总收入近60亿元,双双达到历史峰值。同程旅行发布的《2024元旦假期旅行消费报告》预计,哈尔滨旅游热潮将延续至春节假期。哈尔滨一跃成为“顶流”显示了当前文旅消费的活力与潜力。 随着春节假期临近,多地抢抓传统消费旺季机遇。如,东莞市近日印发《关于春节前后暖工稳产促消费的若干措施》明确,市级零售业消费券、餐饮消费券、住宿消费券拟在春节期间发放;2月10日至2月24日,除了因保护文物和古建筑需限流的景区,东莞国有A级旅游景区免门票。 (来源:中证报) 项目建设市场开拓捷报频传,央国企着力谋新篇 国务院国资委党委近日召开扩大会议,强调要推动中央企业在开好局、起好步上下功夫,努力实现一季度“开门红”,切实改善预期、提振信心,更好发挥稳定器、压舱石作用。2024年新年伊始,国资央企和各地国有企业的项目建设、市场开拓捷报频传。同时,央企集团陆续召开会议部署2024年重点任务,提出高质量发展新要求,央企与地方国有企业,国有企业与其他所有制企业的协同合作也在加紧谋篇布局。 捷报频传干劲足 近期国务院国资委召开的中央企业负责人会议提出,2024年央企要更加注重提升增加值。企业增加值,能够直观体现企业对国民经济的增量贡献,与企业生产经营密切相关。新年第一周,不少国资央企和地方国有企业的项目工程和市场开拓取得可喜进展。 1月2日,中国中化年产40万吨直接氧化法(HPPO法)环氧丙烷装置进入试生产阶段,一次开车成功,成为国内同类工艺装置中产能规模最大的装置之一。1月3日,南网储能公司佛山宝塘电网侧独立电池储能站(宝塘储能站)投运,这是粤港澳大湾区规模最大的新型储能电站。1月5日,江淮钇为在安徽安庆正式向用户批量交付全球首款钠电池车,标志着钠离子电池产业化迈出最重要的一步。1月7日,由中船邮轮科技下属爱达邮轮公司运营的国产首艘大型邮轮“爱达·魔都号”,顺利完成了具有里程碑意义的商业首航。 此外,记者从中国船舶集团有限公司获悉,新年伊始,集团下属公司接连签下国内外多个大单,实现市场开拓“开门红”。具体包括武昌造船与法国LDA公司下属LDSEAPLANESAS公司正式签订3艘风帆助力滚装船;北海造船联合中船贸易,与新加坡东太平洋航运公司(EPS)签署了4艘21万吨AmmoniaDF/DFReady散货船建造合同,与日本商船三井签署了3艘21万吨LNG双燃料动力散货船建造合同;七二五所中标某单位印刷电路板式换热器(PCHE),该项目为新型核电系统首个核安全级PCHE。 多家央企提出 高质量发展新要求 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。作为国民经济“顶梁柱”,中央企业要继续发挥“压舱石”作用,扎实推动高质量稳增长。 近期,央企集团陆续召开会议部署2024年重点任务。中国东方电气集团有限公司召开的2024年度工作会议提出了“在稳增长基础上,着力提高质量效益”等八项重点工作,19家企业现场签订2024年度经营业绩责任书。国家管网集团董事长张伟提出,要在强化重要基础设施建设、提升运输通道掌控力中打下新“江山”,在当好我国能源管输现代产业链链长中增添新优势。 中国石化对新一年提质增效提出新要求。中国石化董事长马永生表示,要切实统筹好稳存量、拓增量的关系。上游、炼销板块要坚定扛起创效主力军职责,最大限度发挥一体化优势,全方位提升产业链整体效益。化工板块要进一步坚定信心决心,加大市场开拓力度,争创更好效益。中国大唐提出,要以“开局即决战”的精神状态,扎实做好2024年各项工作。 2024年将着力推进改革深化提升,着力强化创新驱动,着力加快数字智慧转型和绿色低碳转型,着力坚持党的领导和加强党的建设,更好统筹能源电力保供和提质增效,更好统筹高质量发展和高水平安全,更好统筹核心竞争力的培育和幸福大唐建设,奋力实现质的有效提升和量的合理增长,推动集团公司“二次创业”走深走实。 对于2024年科技创新工作,中国中化董事长李凡荣表示,加快建设高水平科技人才高地,加强高层次人才引进、培养,启动实施中国中化科技人才培养工程,落实好工程硕博士培养专项工作。 分析认为,2023年在外需不振、内需恢复未达预期的情况下,中央企业主要生产经营指标符合预期。2024年,中央企业将继续聚焦提高质量效益,保持“一利五率”目标管理体系不变,结合行业企业实际,推动企业核心指标持续优化;不断优化投资结构,发挥有效投资的关键作用;践行“一切成本皆可控”理念,强化精益运营和精细管理,以更大程度创造经济价值,有力提振我国经济发展信心。 协同合作谋新篇 企业干劲足还体现在推进协同合作的谋篇布局上。新年以来,战略合作频频落槌。中国石油天然气集团公司与中国移动通信集团有限公司签署战略合作协议,将加强在数字化转型、5G创新应用、算力、人工智能等方面的合作。安徽江淮汽车集团控股有限公司与宁德时代在福建宁德签署战略合作协议,将在动力电池供应,换电技术导入,新技术、新产品联合开发和应用,国内外市场拓展,产业链降碳等方面开展积极合作。天津市政府与中国长江三峡集团有限公司签署深化战略合作协议,将共同推进天津区域海上风电开发,加快海上风电光伏投资建设,积极推动海洋经济产业链提档升级,拓展陆上“新能源+”融合发展模式。 更多的合作正在谋划中。中国东方电气集团有限公司是能源装备制造行业的国家队、主力军,1月2日至5日,东方电气董事长俞培根率队相继访问了中国华能、中核集团、中国中煤、中国华电、国家能源集团、国家电网等多家央企集团,就进一步深化双方合作等进行交流。从会谈透露的信息来看,涉及合作领域既有传统能源的清洁高效利用,也有科技创新布局应用、新能源项目开发、机组可靠性提升、新型储能技术研发等。 央地交流也在积极推进。1月4日,上海市委书记陈吉宁到中远海运科技股份有限公司开展专题调研,提出进一步完善对接机制,共同深化研究,开展合作探索,聚焦航运贸易等重点领域深化区块链技术应用,推动航运与金融、贸易等领域数据融通,加强绿色航运系统化布局的要求。1月5日,中国华能集团有限公司总经理邓建玲会见江苏省苏州市委常委、昆山市委书记周伟,双方就进一步加强企地合作进行深入交流,双方将着力于进一步推动昆山产业升级和科技创新发展,携手推动新能源等新兴产业应用落地。在北方,辽宁省与中国物流集团有限公司于1月5日举行工作会商会议,探讨深化合作加快建设现代物流体系。 阳光时代律师事务所合伙人朱昌明对证券时报记者表示,在当下科技革命与产业变革正在加速演进的时代,科技创新与产业创新更加紧密结合,这就要求强化各主体间的协同合作。上述合作动向主要围绕创新链布局产业链展开。大力推动协同合作就是要破除要素流动壁垒,推动人才、技术、资金等各种要素资源在产业链创新链各环节流动,并得到合理配置。 (来源:中证报) 首家省级金融委亮相,地方金融监管体制改革渐次落地 地方金融监管体制改革又有新动向。近日,原“江苏省地方金融监督管理局”官网信息调整,首页网站名称已更改为“江苏省地方金融管理局”,与此前名称相比,少了“监督”二字。一同列于首页的名称还有“中共江苏省委金融委员会办公室”和“中共江苏省委金融工作委员会”。 此次江苏省地方金融管理局的亮相,意味着筹备已久的地方金融监管体制改革正渐次落地。 根据2023年3月印发的《深化党和国家机构改革方案》,组建中央金融委员会,作为党中央决策议事协调机构,加强党中央对金融工作的集中统一领导,负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实,研究审议金融领域重大政策、重大问题等。设立中央金融委员会办公室,作为中央金融委员会的办事机构,列入党中央机构序列。同时,组建中央金融工作委员会,作为党中央派出机关,同中央金融委员会办公室合署办公。 按照率先亮相的江苏省地方金融管理局透露的信息,地方层面也将成立省级党委金融委员会及其办公室、省级党委金融工作委员会。 目前,江苏省地方金融管理局局长巩海滨兼任江苏省委金融委员会办公室常务副主任、省委金融工作委员会常务副书记。江苏省委金融委员会办公室主任等职尚未明确。 同时,《方案》明确,中央层面的改革