晨会纪要
晨会纪要 2024第（05）期发布日期：2024-01-08 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/1/52024/1/4 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 2,954.35 37440.34 14510.30 4688.68 16645.98 1.59 102.44 7.15 2024/1/4 2,954.35 37430.19 14592.21 4704.81 16646.41 1.60 102.43 7.15 2024/1/3 0 10.150 -81.910 -16.130 -0.430 -0.015 0.018 0 涨跌 0 0.027 -0.561 -0.343 -0.003 -0.935 0.017 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2051.00 23.20 8481.50 2285.00 2539.00 2048.50 24830.00 16090.00 21.14 80.18 1267.00 375.50 48.16 466.75 72.40 77.74 2024/1/5 08:00 481.94 5877.00 68410.00 21135.00 19150.00 208850.00 15960.00 123920.00 1008.50 4031.00 13715.00 4130.00 6772.00 6416.00 2,049.60 23.20 8,515.00 2,306.00 2,590.00 2,045.00 25,240.00 16,390.00 20.91 80.93 1,277.00 380.20 48.58 465.00 73.02 78.44 2024/1/4 15:00 481.64 5862.00 68390.00 21310.00 19215.00 211490.00 15965.00 125400.00 1016.00 4046.00 13880.00 4147.00 6,772.00 6,416.00 1.40 0 -33.50 -21.0 -51.0 3.50 -410.0 -300.0 0.230 -0.750 -10.0 -4.70 -0.420 1.750 -0.620 -0.70 涨跌 0.30 15.0 20.0 -175.0 -65.0 -2640.0 -5.0 -1480.0 -7.50 -15.0 -165.0 -17.0 0 0 0.068 0 -0.393 -0.911 -1.969 0.171 -1.624 -1.830 1.10 -0.927 -0.783 -1.236 -0.865 0.376 -0.849 -0.892 涨跌幅/% 0.062 0.256 0.029 -0.821 -0.338 -1.248 -0.031 -1.180 -0.738 -0.371 -1.189 -0.410 0 0 化工 主力合约 2024/1/5 08:00 2024/1/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1894.50 1885.50 9.0 0.47 焦炭 2501.00 2501.00 0 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 13865.00 13875.00 -10.0 20号胶 11110.00 11050.00 60.0 塑料 8128.00 8146.00 -18.0 聚丙烯PP 7407.00 7450.00 -43.0 (PTA) 5884.00 5896.00 -12.0 PVC 5825.00 5891.00 -66 沥青 3679.00 3709.00 - 甲醇 2380.00 2387.00 乙二醇 4538.00 4552.00 苯乙烯 8404.00 8468.00 尿素 2159.00 2,159.00 玻璃 1891.00 1910.0 原油 551.50 560 燃油 3076.00 31 纯碱 1961.00 纸浆 5802.00 LPG 4641.00 2024/1/ 国内 农产品 国内 主力合约 08 黄大豆1号4 黄大豆2号豆粕菜粕豆油 菜籽棕 宏观要闻 1、我国外储规模升至3.2万亿美元，官方黄金储备“14连增”。截至去年12月末，我国外汇 储备规模为32380亿美元，环比上升662亿美元；黄金储备规模为7187万盎司，环比增加29 万盎司。国家外汇管理局指出，去年12月，受主要经济体货币政策及预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上升。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济持续回升向好，高质量发展扎实推进，将为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。 2、新年第一周，河南、安徽、湖南、江苏等多个省份重大项目密集开工，力争实现全年经济“开门红”。在各地重点投资项目中，除传统的基础设施、民生领域补短板项目，战略性新兴产业和未来产业新赛道也是布局一大亮点。 3、本周中国央行公开市场将有4160亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期900亿元、2220亿元、140亿元、150亿元、750亿元。 4、2024年全国文化和旅游厅局长会议强调，要着力提质增效，以创新、融合培育文化产业发展新动能。要释放政策红利，延续旅游业恢复发展、高质量发展良好态势。要统筹培育监管，推动文化和旅游市场繁荣兴旺、安全有序。 5、国内方面，中国2023年12月信贷、通胀及外贸等数据将公布；2024年首批国债发行；南航、东航将调整客票退改规则。国际方面，多位美联储、欧洲央行高官将陆续登台发表讲话；美国最新通胀数据将公布；“电子春晚”CES2024将拉开帷幕，AI有望“唱大戏”；美国证券交易委员会将对首个比特币ETF投票；美股新一轮财报季开启；OpenAI将上线自定义GPT商店。 6、国家数据局局长刘烈宏表示，将数据作为生产要素，是我国首次提出的重大理论创新。国家数据局将会同有关部门，通过组织试点工程、启动大赛、发布典型案例等方式，多措并举推进“数据要素×”行动计划落实落地。 7、本周国内市场将有74家上市公司限售股陆续解禁，合计解禁53.56亿股，按1月5日收盘价计算，解禁总市值为700.96亿元。解禁市值前三位个股依次为：华夏银行（151.31亿元）、惠泰医疗（79.34亿元）、萤石网络（78.08亿元）。8、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1520，较前一交易日下跌86个基点，夜盘收报7.1620。人民币对美元中间价报7.0997，调升5个基点。 8、2023年第四季度，北京写字楼市场各资产类别净吸纳量均恢复到正值，进入到复苏通道。不过，全年总净吸纳量仍在低位，为疫情前平均水平30%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，花生现货价格整体稳定，油厂仍严控标准，收购量不大。整体看，供需双 弱，关注博弈节奏，盘面预计震荡为主。 油脂 1月5日，豆油成交22400吨，棕榈油成交200吨，总成交比上一交易日减少12500吨，降幅35.61%。根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第1 周（12月30日至1月5日）111家油厂大豆实际压榨量为152.15万吨，开机率为51%。信息方面，数据显示，马来西亚1月1-5日棕榈油出口量为155785吨，较上月同期出口的148460吨增加4.93%。巴西，阿根廷天气降雨好转，有利于大豆生长，预计盘面偏弱震荡为主，缺乏有力支撑，关注需求变化。 白糖 国际方面，巴西港口待运船只下降，继续出口供应市场，印度截至2023年12月 底产糖1121万吨，同比少90万吨。原糖短期或有技术性反弹，预计反弹空间不大，中长期价格看弱，关注印度政策变化。 国内，截至12月全国共生产食糖319.51万吨，同比减少6万吨；累计销售食糖 169.82万吨，同比增加20万吨；累计销糖率53.2%，同比加快7.2个百分点。工业库存150万吨，同比减少25万吨。5日广西现货价格稳定。近期原糖持续下跌，内外价差转好，远期有采购可能，对远期到港是个压力。短期看宏观氛围偏暖，下游补库支撑下的可能继续反弹，但空间和时间逐渐减弱，关注中长期策略逢高择机做空机会。 生猪 上周生猪现货价格持续回落，截止到本周五现货价格14.04元/公斤左右，环比- 0.22元/公斤。供应端，市场整体供应相对宽松，疫情影响仍在持续，对后续春节供应产生一定的担忧情绪，而需求方面，本轮降温带来的腌腊需求告一段落，但后续增量有限。需要春节新一轮的需求拉动支撑。同时也应该关注本轮去产能化对明年二，三季度合约带来的偏多预期。短期维持偏弱对待，关注下游需求带来的支撑，同时关注中期反套行情。 鸡蛋 回顾上周，鸡蛋现货稳中偏弱，周末价格再度下跌，主产区均价4.0元/斤。供应端稳中有增，新增产能叠加延淘共振，产区和流通环节均有少量库存，中游贸易商 拿货相对谨慎。加油，到货偏多，走货一般，但受需求支撑不畅，全面短期维持震荡偏弱趋势，想在天空环境的配合下，继续试探节后成本和季节性低点，继续关注本周节后合约反弹做空机会。 棉花 1月5日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）91.85美分/磅， 跌0.81美分/磅，折一般贸易港口提货价16020元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）90.04美分/磅，跌0.79美分/磅，折一般贸易港口提货价15708元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为93.27美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16262.13元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为94.06，折人民币一般贸易港口提货价16405.25元/吨。澳棉报价为91.47，折人民币一般贸易港口提货价15953.88元/吨。巴西棉报价为91.10，折人民币一般贸易港口提货价15887.83元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为85.93，折人民币一般贸易港口提货价14996.10元/吨。西非棉的报价为92.60，折人民币一般贸易港口提货价16152.04元/吨。印度棉的报价为85.74，折人民币一般贸易港口提货价14963.07元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为92.25，折一般贸易港口提货价16085.99元/吨。截止1月5日仓单总数量56.1万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡运行，小幅收跌。CF2405合约日盘终盘报收15615元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。操作上，下游棉纱市场行情有所回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议短期可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格持稳运行，新单成交放缓，工厂待发仍有一定支撑。供应端，随着前期检修装置陆续复产，尿素日产预计将逐步回升。库存方面，企业库存逐步累积，港口货源处低位水平，预计此次印标国内参与可能性较小。需求端，农业及储备需求逢低补货，但随着价格逐步上涨，下游追高积极性不足。复合肥成品库存累积，对尿素原料采购需求有限。短期来看，尿素市场或延续震荡偏弱运行，需关注后续下游采购跟进情况。 3）工业金属 沪铜 隔夜LME期铜跌0.61%报8415美元/吨，沪铜主力合约跌0.01%报68410元/吨。现货方面，1月5日，上海有色1#电解铜均价报68825元/吨（+25），升贴水报280元
