计算机行业周报：CES2024召开在即，AI成为最大焦点

2024年01月08日 计算机 CES2024召开在即，AI成为最大焦点 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 事件概述： 首选股票目标价（元）评级 2024年1月9日，CES2024将于在拉斯维加斯召开，预计超过3500家厂商将亮相展会，其中诸如英伟达、高通、英特尔、三星等厂商还将发表主题演讲并参与一系列论坛。通过对事先披露的演讲及论坛主题的梳理，我们认为AI是本届展会的最大焦点，此外机器人、MR 计算机 沪深300 32% 22% 12% 2% -8% -18% 2023-012023-052023-092024-01 行业表现 （AR/VR）、智能汽车等话题也被龙头厂商多次提及。 芯片厂商加速推动端侧AI落地，AIPC有望迎来元年 自英特尔于2023年12月发布首代面向AI的处理器以来，众多芯片厂商及OEM均开始加速布局AIPC领域，以实现在PC端侧进行高能效AI加速及本地推理。在CES2024中，英特尔将发表主题演讲“人工智能无处不在”，演讲将围绕AI终端及场景展开。此外，AMD也已官宣将在2024年初推出Ryzen8050APU，其性能将是上代APU的三倍，CEO苏姿丰还将在本次CES展中“一起讨论PC中AI的未来”。移动端方面，高通两款AI相关产品获得CES2024最佳产品奖，其中骁龙8gen3是首个以生成式人工智能为设计理念的移动平台，为手机端部署大模型提供了硬件基础。得益于芯片厂商的加速推进，包括华硕、戴尔、联想、惠普、宏碁、微星等厂商均将在本次CES中推出首批AIPC，以联想为例，其将展示全球首款商务AIPC—ThinkPadX1 CarbonAI。我们认为，2024有望成为AIPC规模落地的元年，同时为AI多模态应用提供硬件基础，建议关注：1）AIPC：华勤技术、中科创达；2）AI应用：教育（科大讯飞、佳发教育等）、企业服务 （致远互联、彩讯股份、用友网络等）、文生图/视频（万兴科技、虹 软科技等）。 英伟达AI+行业布局值得关注，涵盖XR、机器人、智能汽车等多个领域 根据英伟达的“X”官方账号，CEO黄仁勋将在CES2024前夕进行特别演讲，公布最新的生成式AI突破。同时，在CES展会中，英伟达还将参加至少14场论坛与会议，内容涵盖了AR/VR(XR)、机器人、智能汽车等多个主题。同时，超过85家英伟达的客户和合作伙伴将参与此次CES，其中国内公司包括追觅科技、禾赛科技、九号公司、奥比中光、宇树科技等。我们认为，英伟达作为AI时代的龙头企业，其对于会议主题的选择值得关注，即相关赛道的市场容量可能更大， 或落地节奏可能更快。建议关注英伟达在各个下游行业中的合作伙伴，如德赛西威（智能汽车）、奥比中光（机器人）等。 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -6.0 -0.5 12.1 绝对收益 -7.9 -10.2 -4.1 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 袁子翔分析师 SAC执业证书编号：S1450523050001 相关报告信创迎边际变化，华为链和 2024-01-02 算力将是重大增量新技术弄潮，产业变革与机 2023-12-28 遇共舞——计算机行业2024年度投资策略华为践行基础软件开源战 2023-12-25 略，鸿蒙&欧拉渐入佳境“数据要素×”三年行动计 2023-12-18 划征求意见，政策持续落地可期谷歌Gemini大模型发布，原 2023-12-11 生多模态能力升级 yuanzx@essence.com.cn 建议关注 人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光 数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达 基础工具链：普源精电、鼎阳科技、中望软件、索辰科技、华大 九天、概伦电子 卫星互联网：创意信息、坤恒顺维、航天宏图、中科星图、霍莱沃、佳缘科技 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科 技、鼎捷软件 网安与密码：启明星辰、安恒信息、深信服、三未信安、信安世纪 风险提示： 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 2.1.本周板块指数涨跌幅5 2.2.本周计算机个股表现6 3.重要行业新闻7 3.1.智能网联汽车7 3.2.AI大数据应用8 3.3.数字经济9 3.4.新兴技术与硬科技9 3.5.云计算与IT基础设施10 3.6.工业软件与数字化转型10 3.7.网络安全10 4.重点公司动态11 4.1.基础软硬件11 4.2.卫星互联网11 4.3.工业软件11 4.4.网络安全12 4.5.政务信息化12 4.6.口岸信息化12 4.7.网络安全与数字安全12 4.8.智能网联车13 风险提示13 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周板块指数涨跌幅统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 表3：本周陆港通持股情况统计6 1.本周行业观点 2024年1月9日，CES2024将于在拉斯维加斯召开，预计超过3500家厂商将亮相展会，其中诸如英伟达、高通、英特尔、三星等厂商还将发表主题演讲并参与一系列论坛。通过对事先披露的演讲及论坛主题的梳理，我们认为AI是本届展会的最大焦点，此外机器人、MR （AR/VR）、智能汽车等话题也被龙头厂商多次提及。 芯片厂商加速推动端侧AI落地，AIPC有望迎来元年 自英特尔于2023年12月发布首代面向AI的处理器以来，众多芯片厂商及OEM均开始加速 布局AIPC领域，以实现在PC端侧进行高能效AI加速及本地推理。在CES2024中，英特尔将发表主题演讲“人工智能无处不在”，演讲将围绕AI终端及场景展开。此外，AMD也已官宣将在2024年初推出Ryzen8050APU，其性能将是上代APU的三倍，CEO苏姿丰还将在本次CES展中“一起讨论PC中AI的未来”。移动端方面，高通两款AI相关产品获得CES2024最佳产品奖，其中骁龙8gen3是首个以生成式人工智能为设计理念的移动平台，为手机端部署大模型提供了硬件基础。得益于芯片厂商的加速推进，包括华硕、戴尔、联想、惠普、宏碁、微星等厂商均将在本次CES中推出首批AIPC，以联想为例，其将展示全球首款商务AI PC—ThinkPadX1CarbonAI。我们认为，2024有望成为AIPC规模落地的元年，同时为AI多模态应用提供硬件基础，建议关注：1）AIPC：华勤技术、中科创达；2）AI应用：教育 （科大讯飞、佳发教育等）、企业服务（致远互联、彩讯股份、用友网络等）、文生图/视频 （万兴科技、虹软科技等）。 英伟达AI+行业布局值得关注，涵盖XR、机器人、智能汽车等多个领域 根据英伟达的“X”官方账号，CEO黄仁勋将在CES2024前夕进行特别演讲，公布最新的生成 式AI突破。同时，在CES展会中，英伟达还将参加至少14场论坛与会议，内容涵盖了AR/VR(XR)、机器人、智能汽车等多个主题。同时，超过85家英伟达的客户和合作伙伴将参与此次CES，其中国内公司包括追觅科技、禾赛科技、九号公司、奥比中光、宇树科技等。我们认为，英 伟达作为AI时代的龙头企业，其对于会议主题的选择值得关注，即相关赛道的市场容量可能更大，或落地节奏可能更快。建议关注英伟达在各个下游行业中的合作伙伴，如德赛西威 （智能汽车）、奥比中光（机器人）等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌1.54%，创业板指下跌6.12%，沪深300指数下跌2.97%，计算机行业指数下跌6.12%，跑输上证综指4.58%，跑平创业板指，跑输沪深300指数3.15%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第29，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第3。 指数名称 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅 周相对涨跌幅 年初至今相对涨 表1：本周板块指数涨跌幅统计 跌幅 计算机（中信） -6.12% -6.12% —— —— 上证综指 -1.54% -1.54% -4.58% -4.58% 深证成指 -4.29% -4.29% -1.83% -1.83% 创业板指 -6.12% -6.12% 0.00% 0.00% 沪深300 -2.97% -2.97% -3.15% -3.15% 云计算指数 -5.29% -5.29% -0.83% -0.83% 网络安全指数 -4.61% -4.61% -1.51% -1.51% 车联网指数 -5.12% -5.12% -1.00% -1.00% 资料来源：WIND，国投证券研究中心 图1.本周各行业涨跌幅统计 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% 煤电石银钢家商交建轻纺综建有综农非基房传消医机汽电食国通计电炭力油行铁电贸通筑工织合材色合林银础地媒费药械车力品防信算子 公化 售输造装 属融渔金工 服 备料工 用 融 务 及 事 新 业 能源 及石零运制服 金金牧行化产者 设饮军机 资料来源：WIND，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2024年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、数据要素、智能网联汽车和信创等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 周涨幅前十 周跌幅前十 周换手率前十 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周换手率（%） 东方中科30.85% 易联众-36.36% 智微智能214.56% 智微智能15.76% 航天宏图-25.28% 真视通120.41% 科蓝软件9.19% 丝路视觉-19.59% 丝路视觉94.63% 左江科技8.68% 华阳集团-16.14% 御银股份88.73% 御银股份7.88% 金山办公-14.63% 创识科技77.97% 国联股份6.27% 工业富联-12.04% 思特奇69.99% 吉大正元6.04% 新点软件-12.02% 易联众62.16% 雷柏科技5.90% 德赛西威-11.83% 楚天龙56.78% 法本信息5.70% 科大讯飞-11.73% 汉王科技54.96% 威创股份5.56% 安恒信息-11.45% 左江科技43.62% 资料来源：WIND，国投证券研究中心 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值前十和持仓占比前十均保持不变。从增持比例来看新北洋、捷顺科技、博彦科技增持比例最高。 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 表3：本周陆港通持股情况统计 （亿元） 比例（%） 例变动（%） 东方财富 108.05 启明星辰 23.01 新北洋 0.41 工业富联 99.09 广联达 14.74 捷顺科技 0.35 恒生电子 44.17 恒生电子 8.95 博彦科技 0.35 启明星辰 42.68 中控技术 6.94 锐明技术 0.33 金山办公 38.21 新大陆 6.71 启明星辰 0.31 广联达 36.99 东方财富 5.98 财富趋势 0.30 宝信软件 33.50 中科创达 5.86 超图软件 0.30 科大讯飞 31.05 柏楚电子 5.57 朗新科技 0.23 用友网络 25.81 朗新科技 5.32 盛视科技 0.22 中控技术 22.68 同花顺 4.98 中电兴发 0.21 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股比 资料来源：WIND，国投证券研究中心 3.重要行业新闻 3.1.智能网联汽车 中国车企驶入全新大航海时代。回顾中国汽车出口的历程：从2002年的2万辆，到2012年 首次超过百万辆，用了足足十年的时间摸索。从2012年百万辆到2021年汽车出口突破200 万辆大关，也是用了十年时间。从2021年以