计算机行业跟踪报告：CES2024落幕，AI成为发展主旋律

行业研究 证券研究报告 计算机2024年01月15日 计算机行业跟踪报告 CES2024落幕，AI成为发展主旋律 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com执业编号：S0360523040001 行业基本数据 股票家数(只)总市值(亿元)流通市值(亿元) 331 33,417.46 28,118.76 占比% 0.04 3.97 4.31 相对指数表现 %1M6M 绝对表现-16.4%-21.2% 相对表现-12.3%-6.6% 12M -6.5% 11.7% 2023-01-16~2024-01-12 39% 19% -1% -21%23/0123/0323/0623/0823/1024/01 计算机 沪深300 相关研究报告 《数据库专题系列一：国产替代加速推进，市场潜在空间广阔》 2024-01-10 《计算机行业周报（20240101-20240105）：鸿蒙 NEXT新篇章，关注产业投资机会》 2024-01-08 《AI+专题系列点评（三）：万兴科技多模态AI应用点评》 2023-12-25 CES2024顺利召开，AI技术落地提速。美国当地时间1月12日，为期4天的CES2024在拉斯维加斯落下帷幕，本次CES展会主题为“ALLTOGETHER.ALLON”，涵盖了智能家居、人工智能、汽车科技、虚拟现实、增强现实、健 康科技、物联网、5G技术、无人机、电子游戏、消费电子等多个领域的科技产品。 AI成为本届大会主旋律。在展会上，从芯片、系统到终端，从汽车、PC到家居，AI已经渗透生活的各个方面，AI技术落地不断提速中。 1、AIPC：AMD、NVIDIA、英特尔等上游厂商推出面向PC领域的最新芯片、加速卡和AI技术等，同时各终端厂商的AIPC产品集中亮相，产品在具备强大的性能和高效的运算力的基础上结合大模型，实现通用场景下的个性化服务 以及即时可靠的服务响应，覆盖设备本身性能调优、工作场景文本生成以及图片生成等多个功能场景。1）联想：赋能创作过程的YogaPro9i，全球第一台可无缝切换笔记本电脑和平板电脑两种模式的ThinkBookPlusGen5Hybrid、 全球首款商务AIPCThinkPadX1CarbonAI、新一代超小型ThinkCentreneoUltra等；2）惠普：更新其旗舰二合一笔记本Spectrex36014和16，新款超极本现已配备英特尔最新的CoreUltra处理器，还配备了高分辨率网络摄像头、OLED屏幕和Wi-Fi7；3）华硕：玩家国度(ROG)正式宣布推出ROG枪神8系列，并首次在枪神8超竞系列上配备了MiniLED星云原画屏；4）雷蛇：推出 了全新的灵刃14、灵刃16游戏本电脑。 2、AI+汽车：上游芯片端，英特尔、高通、AMD等大厂纷纷推出汽车领域的新技术和产品，以AI技术推动汽车智能化变革。产品端，传统车企积极向AI转型，如奔驰推出了集成AI虚拟助理的全新MB.OS车机系统，可以基于情 境给出建议，还可以感知驾驶员的情绪。宝马集团基于亚马逊Alexa大语言模型打造全新一代BMW智能个人助理，用户通过语音便可实现人车智能化交互。大众汽车将ChatGPT人工智能技术引入现有的IDA语音助手，可用于控制信息娱乐、导航和空调，或回答一般知识问题。 3、AI+家居：在家居生活层面，AI帮助用户在众多家居场景实现更健康的饮食、睡眠，展品涉及卧室、客厅、厨房、户外等场景，产品从智能枕头、床垫到电视、冰箱，AI技术正不断渗透进大众生活。 4、AI+可穿戴：在可穿戴设备方面，AI技术助力产品在个人健康、娱乐体验更进一步，健康监测、人机交互正在成为重点突破方向，新产品形态、新应用场景不断涌现。 投资建议：AI加速落地，建议关注：1）AI+应用：金山办公、用友网络、万兴科技、福昕软件、泛微网络、致远互联等；2）AI算力：海光信息、龙芯中 科、寒武纪、景嘉微、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、高新发展、神州数码、拓维信息、恒润股份等；3）AI终端：海康威视、大华股份、科大讯飞、龙芯中科、中科创达等。 风险提示：政策落地进程不及预期、大模型发展不及预期、行业竞争加剧。 一、CES2024顺利召开，AI技术落地提速 美国当地时间1月12日，为期4天的CES2024在拉斯维加斯落下帷幕，本次CES展会主题为“ALLTOGETHER.ALLON”，涵盖了智能家居、人工智能、汽车科技、虚拟现实、增强现实、健康科技、物联网、5G技术、无人机、电子游戏、消费电子等多个领域的科技产品。 图表1CES2024现场图表2CES2024各家品牌的发布会现场 资料来源：澎湃新闻《CES2024开幕：参展商超4000家，AI成绝对主角》，华创证券 资料来源：澎湃新闻《CES2024开幕：参展商超4000家，AI成绝对主角》，华创证券 AI成为本届大会主旋律。在展会上，从芯片、系统到终端，从汽车、PC到家居，AI已经渗透生活的各个方面，AI技术落地不断提速中。 图表3 CES2024AI展品情况 厂商 产品 AI+汽车 梅赛德斯—奔驰 集成AI虚拟助理的全新MB.OS车机系统 宝马集团 基于亚马逊Alexa大语言模型打造全新一代BMW智能个人助理 大众汽车 现有的IDA语音助手将引入ChatGPT人工智能技术 京东方 超大尺寸Oxide智能座舱 TCL华星 多元化车载显示解决方案，集成了42.7英寸超大异形车载一体式显示屏、10.1英寸智能透明OED触控屏等多块显示屏 维信诺 智能车载显示全套解决方案 天马 车规动态弯折OLED显示屏 LGDisplay 可滑动面板中最大尺寸的32英寸OLED产品 AMD VersalAIEdge车规级自适应SoC 高通 骁龙数字底盘平台等 英特尔 全新AI增强型软件定义汽车系统级芯片（SoC） AIPC 联想集团 YogaPro9i、AIPCThinkPadX1CarbonAI、ThinkCentreneoUltra等 戴尔 新Inspiron灵越13Pro/14Plus/16lus、人工智能笔记本电脑系列GalaxyBook4 英伟达 三款GeForceRTX40SUPER系列GPU AMD 锐龙8000G系列 英特尔 酷睿i9-14900HX系列移动处理器 AI+家居 10minds 智能枕头MotionPillow，可以利用AI技术记录用户睡觉时的鼾声、监测呼吸频率变化，并通过内置的气囊将用户的头摆正并开放气道 慕思 AI床垫，该床垫根据AI睡眠监测系统，能够精准跟踪呼吸、心率、体动等数据，输出睡眠报告，并在每天早上提供睡眠评分和睡眠建议 三星 搭载NQ8AIGen3芯片的最新NeoQLED8K电视 TCL 115英寸全球最大QD-MiniLED高端巨幕电视搭载自研MiniLED画质增强芯片AiPQULTRA 海信 全球首款8K屏幕发声激光电视 LG电子 “智能家庭AI管家”机器人AIAgent SKMagic 超小型净水器，通过AI算法优化产品的温度和容量等设置，以优化用户的饮水习惯 三星 2024款Bespoke系列4门Flex冰箱 Sublue BlueNexus泳池清洁机器人 九号公司 全新一代智能割草机器人SegwayNavimowi系列 Invoxia 专为猫狗设计的Minitail可穿戴追踪器 AI+可穿戴 ShiftRobotics 搭载了AI功能的机器人鞋“Moonwalker” 森海塞尔 可实时监测健康数据的MomentumSportTWS运动耳机 ADDPLUS 非接触式智能体温计 Proxgy 智能安全头盔SmartHat Honoree 为视障人士提供导航功能的AI智能腰带 Garmin 个性化健康洞察和健身功能的智能可穿戴手表Venu3系列 索尼 新的XR头显和手柄设备 资料来源：中国电子报微信公众号《CES2024深度解读：AI终将改变一切》，华创证券整理 二、投资建议与标的 AI加速落地，建议关注： 1）AI+应用：金山办公、用友网络、万兴科技、福昕软件、泛微网络、致远互联等； 2）AI算力：海光信息、龙芯中科、寒武纪、景嘉微、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、高新发展、神州数码、拓维信息、恒润股份等； 3）AI终端：海康威视、大华股份、科大讯飞、龙芯中科、中科创达等。 计算机组团队介绍 首席研究员、组长：吴鸣远 上海交通大学硕士，曾任职于东方证券、兴业证券研究所，所在团队于2020—2022年连续三年获得新财富最佳分析师第三名，2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：梁佳 上海财经大学经济学硕士，2022年加入华创证券研究所。助理研究员：张宇凡 香港大学会计学硕士。2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：云梦泽 复旦大学硕士。2023年加入华创证券研究所。研究员：胡昕安 工学硕士，曾任职于海康威视，2023年加入华创证券研究所。 华创证券机构销售通讯录 地区 姓名 职务 办公电话 企业邮箱 北京机构销售部 张昱洁 副总经理、北京机构销售总监 010-63214682 zhangyujie@hcyjs.com 张菲菲 北京机构副总监 010-63214682 zhangfeifei@hcyjs.com 刘懿 副总监 010-63214682 liuyi@hcyjs.com 侯春钰 资深销售经理 010-63214682 houchunyu@hcyjs.com 过云龙 高级销售经理 010-63214682 guoyunlong@hcyjs.com 蔡依林 高级销售经理 010-66500808 caiyilin@hcyjs.com 刘颖 高级销售经理 010-66500821 liuying5@hcyjs.com 顾翎蓝 高级销售经理 010-63214682 gulinglan@hcyjs.com 车一哲 销售经理 cheyizhe@hcyjs.com 深圳机构销售部 张娟 副总经理、深圳机构销售总监 0755-82828570 zhangjuan@hcyjs.com 汪丽燕 高级销售经理 0755-83715428 wangliyan@hcyjs.com 张嘉慧 高级销售经理 0755-82756804 zhangjiahui1@hcyjs.com 董姝彤 销售经理 0755-82871425 dongshutong@hcyjs.com �春丽 销售经理 0755-82871425 wangchunli@hcyjs.com 上海机构销售部 许彩霞 总经理助理、上海机构销售总监 021-20572536 xucaixia@hcyjs.com 官逸超 上海机构销售副总监 021-20572555 guanyichao@hcyjs.com 黄畅 上海机构销售副总监 021-20572257-2552 huangchang@hcyjs.com 吴俊 资深销售经理 021-20572506 wujun1@hcyjs.com 张佳妮 高级销售经理 021-20572585 zhangjiani@hcyjs.com 蒋瑜 高级销售经理 021-20572509 jiangyu@hcyjs.com 施嘉玮 高级销售经理 021-20572548 shijiawei@hcyjs.com 朱涨雨 销售经理 021-20572573 zhuzhangyu@hcyjs.com 李凯月 销售经理 likaiyue@hcyjs.com 张玉恒 销售助理 zhangyuheng@hcyjs.com 广州机构销售部 段佳音 广州机构销售总监 0755-82756805 duanjiayin@hcyjs.com 周玮 销售经理 zhouwei@hcyjs.com �世韬 销售经理 wangshitao1@hcyjs.com 私募销售组 潘亚琪 总监 021-20572559 panyaqi@hcyjs.com 汪子阳 副总监