2023年中国B2B付款的主要趋势和现金流

2023年安卓企业付款行为报告 B2B付款的主要趋势和现金流 中国 现信金用流管问理题措引施发更有力的 安卓中国区总经理HongLin 就本报告发表评论 全球经济的不确定性令中国企业越来越担忧贸易稳定性。超过一半的受访企业预计下游需求将停滞或下降。 “ 现金流管理在企业信用管理中的重要性进一步凸显。无论是企业自行 管理，还是委托信用保险公司等第三方进行管理，其目的都是为了确保现金流的安全。 本调查揭示了不同行业中企业面临的应收账款管理现状及其对未来的预期。相信本调查对贵司的业务具有参考价值。” 关于安卓企业付款行为报告 安卓企业付款行为报告是对全球市场中企业对企业(B2B)付款行为的年度调查报告。 本调查为我们提供了直接听取受访企业意见的宝贵机会，帮助我们了解企业如何应对当前充满挑战的经济和贸易环境对其B2B客户付款行为的影响。我们可以通过本调查较好地了解企业B2B客户的付款情况，以及企业如何解决不良付款行为导致的痛点问题。 调查结果还揭示了企业采取哪些措施来满足突发的现金需求，以及使用哪些信用管理工具来降低长期现金流问题的风险等，这也有助于我们了解企业在当前这个充满不确定性的时期，如何应对客户逾期付款或拒付等关键问题。 此外，本调查也非常关注受访企业未来数月认为自身将面临的挑战和风险，以及它们对未来业务增长的预期。 调查结果有助于我们了解B2B贸易中企业付款行为的现状，以及确定可能波及未来的新兴趋势。这些信息对于已在或计划在调查市场中开展业务的企业非常有帮助。 本报告将发布我们对中国的调查结果。重点关注的行业有农产品、化工和制药。 本调查于2023年第二季度末至第三季度初进行，审视调查结果时请考虑这一时间因素。 安卓企业付款行为报告–中国的调查结果–2023年2 报告内容 信用管理措施 B现2金B流付问款题趋引势发和更现有金力流的4 6 关键数据和图表5 展在持谨全慎球乐经济观低态迷度背景下 关键数据和图表7 调查设计8 免责声明 本出版物仅供参考，无意向任何读者提供投资建议、法律建议，也无意将其作为特定交易、投资或策略方面的建议推荐给任何读者。读者须自行判断本文所提供的信息，独立做出商业或是其他方面的决策。尽管我们已尽一切努力确保本出版物所含信息来自于可靠的信息来源，但对于其中的任何错误或遗漏或因使用本出版物信息而取得的结果，安卓概不负责。本出版物中的所有信息均按“原样”提供，不保证其完整性、准确性、时效性或使用信息的结果性，并且不做出任何明示或暗示担保。在任何情况下，对于您或任何其他人依据本出版物中的信息而做出的任何决策或采取的任何措施，或是任何机会的丧失、利润损失、生产损失、业务损失或间接损失、任何形式的特殊或类似损害，安卓及其相关合伙企业、关联公司或合作伙伴、代理商或雇员均不承担任何责任，即使得知可能发生此类损失或损害的情况亦如此。 版权所有AtradiusN.V.2023 现金流问题引发更有力的信用管理措施 在过去的一年中，通过信用交易实现的B2B销售额显著增长10%，表明贸易信用对中国企业的重要性日益凸显。此上升趋势主要由制药行业推动，这反映了中国企业在全球制药业的巨大影响力。目前，平均56%的B2B销售额是通过信用交易实现的。为了最大限度地降低这种情况可能导致的流动性短缺风险，许多企业缩短了付款期限，目前的平均付款期限为发票日后 47天。这一政策在农产品行业推行甚广，但更长的付款期限 （平均为发票日后63天）有助于推动制药行业销售额的增长。 我们的调查发现，越来越多的中国企业因B2B客户的不良付款行为而面临现金流挑战。报告称有这种担忧的受访企业比去年增加了22%，企业表示临时流动性问题是造成B2B交易逾期付款的主要原因。中国制药行业的企业表示，B2B客户的财务困境是造成逾期付款的首要因素。由此导致的破产法律程序复杂且耗时，使逾期付款情况进一步恶化。 企业采取了一系列措施来应对B2B客户付款行为恶化所带来的潜在流动性风险。51%的中国受访企业表示，它们也会向推迟自己的供应商付款，而且许多企业投入了额外的时间和资源来追讨未付发票，加强信用控制流程。这种积极主动的应对措施取得了立竿见影的效果，中国企业在B2B信用交易中遭遇逾期付款的比例有所下降。目前，平均有37%的B2B交易受到逾期付款的影响，而影响B2B交易的坏账比例则稳定在4%。对于57%的中国受访企业而言，这一策略还有助于稳定应收账款周转天数(DSO)，尽管整个制药行业的DSO出现明显恶化。 中国受访企业倾向于采用内部维持和管理客户信用风险的做法来保护现金流，维持稳健的流动性状况。然而，有些企业担心这一策略会减少可用于日常业务运营的现金量，并担心能否留出足够的资金来弥补大规模坏账冲销可能造成的损失。制药行业的许多企业采取了不同的策略，将信用风险管理外包给专业的信用保险公司。这些企业表示，这样便于获得专业的商业知 关键调查结果 n中国受访企业称B2B信用销售额同比大幅增长10%，目前占中国企业B2B贸易销售总额的56%。制药行业在此上升趋势中发挥着关键作用。 n中国企业缩短了付款期限，以尽量减少流动性短缺风险。目前的平均付款期限为发票日后47天，比去年缩短了两周。农产品行业的付款期限更短（平均为发票日后34天），但制药行业的平均付款期限为63天。 n受B2B客户不良付款行为的影响，报告称面临现金流问题的中国企业比去年增加了22%。临时流动性问题是付款放缓的主要原因；而制药行业的企业则表示，B2B客户的财务困境和破产是重要因素。 n为了降低B2B客户付款行为恶化带来的流动性风险，51%的中国企业采取了推迟向供应商付款、追讨未付发票、加强信用控制流程等措施。这些措施降低了逾期付款率，而目前平均有37%的B2B交易受到逾期付款的影响。影响B2B交易的坏账比例则稳定在4%。 n对于57%的中国受访企业而言，这些策略还有助于稳定应收账款周转天数(DSO)。然而，制药行业的大量企业的DSO出现显著恶化。需要短期融资时，85%的中国企业会选择银行贷款。 n中国企业采取了多种方式来管理客户信用风险。许多企业选择在内部维持和管理客户信用风险，但整个制药行业普遍倾向于将信用风险管理外包给保险公司。 识和一定程度的灵活性，以适应不断变化和发展的市场格局。多管齐下，凸显了中国企业在战略信用管理方面的适应能力和前瞻性态度。 关键数据和图表请见下文 中国 中国 按时付款、逾期付款和坏账金额占B2B发票总额的百分比(2023/2022) 䭽傞➰妴 202359 47 2022 37 鹫劍➰妴 2023 202250 㗁餖 20234 20223 样本：所有受访企业 来源：安卓中国企业付款行为报告–2023年 中国 过去12个月内报告付款期限*发生变化的受访企业百分比 7% 49% 44% 延长无变化缩短 调查问题 在过去12个月内，贵司的主要融资渠道是什么？ n85%银行贷款n38%贸易信用n24%内部资金n10%权益资本 *多选题 *B2B客户的平均付款时间 样本：所有受访企业 来源：安卓中国企业付款行为报告–2023年 中国 为尽量减少B2B客户拖欠付款造成的现金流问题而采取的措施 （受访企业百分比-多选题） 䒁鵷ぢ荈䊹涸⣘䎾㉁➰妴 㼊宠㢪鿈輑餴 㟞⸈鷅驶鹫劍〄牰涸傞ꢂծ䧭劥ㄤ餴彂 ⸈䔂ⰻ鿈⥌欽䱽ⵖ崨玐 䒁鵷佅➰餖⽀ㄤ/䧴プ䊨讏餴 样本：所有受访企业 样本：所有受访企业（受访企业百分比）来源：安卓中国企业付款行为报告–2023年 来源：安卓中国企业付款行为报告–2023年 展望未来 关键调查结果 n未来几个月，中国企业最担心的是全球经济的不确定性可能会对国际市场的稳定性造成影响。另一个担忧是持续的高通胀可能会破坏B2B客户的财务稳定性，而竞争压力则是化工行业较为担忧的问题。 n企业对来年的需求预期观点不一。46%的中国受访企业 （尤其是在化工行业）较为乐观，认为销售额将增长。 54%的企业预计需求将保持不变或下降。 n中国企业（尤其是在制药行业）对未来12个月的利润率预期不太乐观。69%的受访企业预计盈利能力将保持不变或下降。 n38%的受访企业预计来年的应收账款周转天数(DSO)将有所改善，而47%的企业则认为该指标不会发生变化。这些数字反映了中国企业战略信用管理的前瞻性。 n我们的调查还发现，企业对B2B付款行为的预期普遍持乐观态度。70%的受访企业预计来年将保持不变或有所改善，而30%的企业认为情况将会恶化。 n中国企业采用灵活的信用风险管理策略，46%的受访企业（特别是在化工行业）将信用风险管理外包给专业的信用保险公司。36%的受访企业倾向于在内部维持和管理客户信用风险，同时企业普遍对证券化比较感兴趣。 在全球经济低迷背景下持谨慎乐观态度 全球经济可能长期低迷是中国受访企业来年的主要担忧。农产品和制药行业的企业对此深感不安，担心这会影响需求和国际市场稳定性。另一个普遍的担忧则是持续的高通胀，这可能会削弱购买力、增加成本和债务负担，从而破坏整体交易环境和B2B客户的财务状况。中国化工行业的企业表示最担心的是国内和国际市场面临的长期竞争压力。 我们的调查显示，54%的中国企业预计其产品和服务的市场需求将有所减少或保持不变，这反映了它们对来年全球贸易动态变化的担忧。制药行业喜忧参半的情绪尤为明显，由于许多其他国际市场正在寻求实现药品生产自给自足的途径，中国的制药行业可能因此受到影响。然而，仍有46%的中国企业预计需求和销售额都会增长，尤其是在化工行业，因为中国经济向消费主导型经转变，高附加值产品需求日益增长。 中国受访企业对未来数月的应收账款周转天数(DSO)持更为乐观的态度。38%的企业预计DSO将有所改善，进而提振其财务状况。化工行业的预期更是如此。47%的受访企业预计DSO不会发生变化。B2B付款行为的预期总体上也较为积极，70%的企业认为付款行为将得到改善或保持不变。受访企业对来年的利润率预期持一定程度的悲观态度，高达69%的受访企业预计盈利能力将保持不变或下降，尤其是在制药行业。 我们的调查显示，中国企业在未来12个月内将继续采用灵活多变的信用风险管理策略。46%的受访企业（主要在化工行业）倾向于将信用风险管理外包给专业的保险公司来解决潜在的流动性问题。与此同时，36%的企业（特别是在农产品行业）表示将在内部维持和管理客户信用风险。许多制药企业表示有意将证券化作为一种信用管理工具。 关键数据和图表请见下文 中国 中国 展望未来12个月，您预计贵司的销售额和利润率将发生怎样的变化？ （占受访企业的百分比） 26% 28% 46% 销售额 利润率 30% 39% 31% 改善无变化恶化 样本：所有受访企业 来源：安卓中国企业付款行为报告-2023年 中国 展望未来12个月：您预计贵司B2B客户的付款行为将发生怎样的变化？ （占受访企业的百分比） 30% 34% 36% 改善无变化恶化 样本：所有受访企业 调查问题 在未来12个月内，您预计贵司的平均DSO 将发生怎样的变化？ （占受访企业的百分比） 38%改善 47%无变化 15%恶化 样本：所有受访企业 来源：安卓中国企业付款行为报告-2023年 来源：安卓中国企业付款行为报告-2023年 中国 展望未来12个月：受访企业报告的三大担忧 鸑餗芲胆 （受访企业百分比-多选题） Ⰼ椕絑崸⡛鶴 㕂ⰻ/㕂꣢畊✰⾓⸂ 样本：所有受访企业 来源：安卓中国企业付款行为报告-2023年 调查设计 安卓通过一项名为“安卓企业付款行为报告”的调查，对跨国企业的付款行为进行了年度回顾。中国受访企业是本报告的调查对象，本报告是2023年版安卓企业付款行为报告的一部分。研究方法的改变导致无法对某些调查结果进行年度比较。CSAResearch使用调查问卷的方式共进行了211次访谈。 所有访谈均为安卓独家进行。 调查范围 n基本群体：调查对象是中国企业，