政策月报第5期：央、地工作会议，如何部署2024？

2024年伊始，中央、部委、地方如何部署2024年经济工作？本文系统梳理，可供参考。 一、中央层面：经济工作会议定调2024，强调以进促稳、先立后破 通过分析年末的中央政治局会议和中央经济工作会议，可知次年全国“两会”的经济政策思路。年度经济工作通常于上年的12月中央政治局会议、中央经济工作会议及年初的全国“两会”披露；其中，中央经济工作会议为12月中央政治局会议相关经济工作的“详解版”和次年全国“两会”经济政策部署的“前瞻版”。 关于2024经济工作部署，在12月中央政治局会议的“稳中求进、以进促稳、先立后破”基础上，中央经济工作会议做出进一步阐释。中央经济工作会议提出在“转方式、调结构”方面求“进”，在“稳预期、稳增长、稳就业”方面“促稳”；注重“先立后破”，先建立完善新制度、培育新产业和新动能，再寻求改革转型、传统过剩行业出清等。本次中央经济工作会议通稿篇幅低于2020-2022年，但对比高频词可发现，“发展”、“高质量”、“改革”、“安全”、“科 技”等关键词词频相较2022年通稿明显增多。五大高频词对应会议提及的2024年四大经济工作主线，即推动科技创新和产业转型升级、消费投资良性循环、持续防范重点领域风险、深化重点领域改革。 二、部委层面：多部门围绕产业升级、扩大有效需求、防风险等做部署 现代化产业体系建设或是2024年经济工作的首要任务；中央经济工作会议后，科技部、工信部召开会议做出方向性 部署，财政部、央行、发改委给予相应支持。中央经济工作会议指引下，工信部指出2024年产业发展的工作重心，具体包括深入实施十大行业稳增长、加快钢铁有色等传统行业升级改造、加快培育新能源新材料新兴产业等方面。扩大有效需求亦是多部门2024经济工作重点部署，商务部、发改委分别就扩大需求、加强项目建设等方面做出规划。商务部强调培育壮大新型消费、稳定扩大传统消费，并从拓展中间品贸易、放宽部分外资服务业准入门槛等巩固外贸外资基本盘；发改委则提出从用好建设资金、建立激发民间投资机制、强化项目谋划储备等方面加强有效投资。 防风险方面，多部门对负责领域做出部署。针对金融风险，金融监管总局重点提及中小金融机构改革化险、避免“一刀切”；针对债务风险，财政部强调资金使用要“健全过紧日子制度”，化债要“健全化债长效机制”，监管要“完善财会监督”等；住建部则从供需两端稳定地产市场的同时，推进“三大工程”，以“新赛道”对冲地产下行风险。 三、地方层面：多地因地制宜发展现代化产业体系，部分大省表态积极 地方层面，2023年12月下旬多省市亦召开经济工作会议，对2023经济工作做出总结，并部署2024经济工作。在中央经济工作会议“经济大省要真正挑起大梁”指引下，多个经济大省对2024工作表态积极，如河北的“强化政治责任”，浙江的“真正扛起经济大省挑大梁的责任担当”，江苏的“为稳定全国经济作出更大贡献”等。 具体来看，各地2024年经济工作重心仍围绕建设现代化产业体系、扩大有效需求、防范风险、深化改革等方面，依 据自身资源禀赋，因地制宜做出部署。现代化产业体系建设为各地2024年首要经济工作任务，如河北重点支持钢铁企业向高端化、绿色化转型，福建提出实施民营经济强省战略，安徽全力打造汽车“首位产业”等。 稳投资方面，发挥好政府投资带动、加大民间投资吸引力度、稳定扩大外资规模为主要安排。部分经济大省更强调利用好政府投资加大重大项目投资力度，重点化债省市如辽宁、贵州等则更强调扩大招商引资、激发民间投资活力等。促消费方面，大宗消费仍是各地政策支持重点；服务业消费修复较快下，河南等多地亦提及发展提升文旅消费。 风险提示: 经济复苏不及预期，政策落地效果不及预期。 内容目录 1、央、地工作会议，如何部署2024？4 1.1、中央层面：经济工作会议定调2024，强调以进促稳、先立后破4 1.2、部委层面：多部门围绕产业升级、扩大有效需求、防风险等做部署5 1.3、地方层面：多地因地制宜发展现代化产业体系，部分大省表态积极9 2、政策跟踪12 2.1、中央政策会议跟踪12 2.2、近期重要文章及会议14 2.3、各类文件和法规15 风险提示17 图表目录 图表1：中央经济工作会议透露“两会”思路4 图表2：2023年12月政治局会议及中央经济工作会议部署5 图表3：历次中央经济工作会议高频词5 图表4：2024年经济工作四大主线5 图表5：工信部等对科技创新、产业升级领域相关工作部署6 图表6：2023年下半年工信部等部门发布十大行业稳增长方案6 图表7：商务部、国家发改委等对消费与投资领域相关工作部署7 图表8：2023年三季度服务消费对于经济拉动作用较强7 图表9：2023年各地重大项目开工投资规模低于2022年7 图表10：国家金融监管局等对防风险领域相关工作部署8 图表11：2023年各地特殊再融资债发行规模8 图表12：“三大工程”示意图8 图表13：国家发改委等对深化改革领域相关工作部署9 图表14：中央金融工作会议提及的金融领域改革9 图表15：发改委持续披露违背市场准入负面清单案例9 图表16：近年各地GDP占全国比重10 图表17：部分经济大省对2024年经济工作会议表态积极10 图表18：部分经济大省等地区对于2024年经济工作部署11 图表19：部分重点化债地区对于2024年经济工作部署12 图表20：近期中央政策及会议13 图表21：近期重要文章及发布会14 图表22：近期各类文件和法规16 1、央、地工作会议，如何部署2024？ 1.1、中央层面：经济工作会议定调2024，强调以进促稳、先立后破 通过分析年末的中央政治局会议和中央经济工作会议，可知次年全国“两会”的经济政策思路。年度经济工作思路通常于上年的12月中央政治局会议、中央经济工作会议及年初的全国“两会”披露；其中，12月中央政治局会议通常于12月上中旬召开，关于次年经济工作部署较为精炼；中央经济工作会议通常于12月中下旬召开，会议为12月中央政治局会议经济工作相关的“详解版”和次年全国“两会”经济工作的“前瞻版”；而在次年3月上旬召开的全国“两会”则进一步部署具体经济增速目标、赤字率、政策发力方向等。 图表1：中央经济工作会议透露“两会”思路 来源：中国政府网站、国金证券研究所 关于2024年经济工作部署，在12月中央政治局会议提出的“稳中求进、以进促稳、先立后破”基础上，中央经济工作会议新增对当前经济修复客观研判和更为详尽的经济政策部署。2023年中央经济工作会议总结当前经济修复的四大“堵点”，“主要是有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多”。针对上述困难挑战，2024年经济工作“以进促稳”，加快推进“转方式、调结构”求“进”，在“稳预期、稳增长、稳就业”方面加码“促稳”；针对“部分行业产能过剩”、“风险隐患仍然较多”，要“先立后破”，先建立完善新制度、培育新动能、新质生产力，再寻改革转型、传统过剩行业出清等。 图表2：2023年12月政治局会议及中央经济工作会议部署 年份2023年会议12月政治局会议12月经济工作会议时间12月8日12月12日 经济 今年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是三年新冠疫情防控转段后经济恢复发展的一年...顶住外部压力、克服内部困难，着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，我国经济回升向好，高质量发展扎实推进… 以习近平同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民，顶住外部压力、克服内部困难，全面深化改革开放，加大宏观调控力度，着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，我国经济回升向好，高质量发展扎实推进…进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战，主要是有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。要增强忧患意识，有效应对和解决这些问题… 形势政策 坚持稳中求进工作总基调...着力推动高质量发展，全面深化改革开放，推动高水平科技自立自强，加大宏观调控力度…坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策...要增强宏观政策取向一致性，加强经济宣传和舆论引导。 坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，全面深化改革开放，推动高水平科技自立自强，加大宏观调控力度，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平安全，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势…明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础..要增强宏观政策取向一致性。加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等政策协调配合，把非经济性政策纳入宏观政策取向一致性评估，强化政策统筹，确保同向发力、形成合力。加强经济宣传和舆论引导，唱响中国经济光明论。 基调财政 积极的财政政策要适度加力、提质增效 积极的财政政策要适度加力、提质增效。要用好财政政策空间，提高资金效益和政策效果。优化财政支出结构，强化国家重大战略任务财力保障。合理扩大地方政府专项债券用作资本金范围。落实好结构性减税降费政策，重点支持科技创新和制造业发展。严格转移支付资金监管，严肃财经纪律。增强财政可持续性，兜牢基层“三保”底线。严控一般性支出。党政机关要习惯过紧日子。 货币 稳健的货币政策要灵活适度、精准有效 保持流动性合理充裕，社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，盘活存量、提升效能，引导金融机构加大对科技创新、绿色转型、普惠小微、数字经济等方面的支持力度。促进社会综合融资成本稳中有降。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 地产 - 积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”。完善相关基础性制度，加快构建房地产发展新模式。 防风险 要持续有效防范化解重点领域风险，坚决守住不发生系统性风险的底线。 要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，严厉打击非法金融活动，坚决守住不发生系统性风险的底线。统筹好地方债务风险化解和稳定发展，经济大省要真正挑起大梁，为稳定全国经济作出更大贡献。 民生 要做好“两节”期间重要民生商品保供稳价，保障农民工工资按时足额发放，关心困难群众生产生活，深入落实安全生产责任制，守护好人民群众生命财产安全和身体健康 要坚持尽力而为、量力而行，兜住、兜准、兜牢民生底线。做好岁末年初重要民生商品保供稳价，保障农民工工资按时足额发放，关心困难群众生产生活，深入落实安全生产责任制，守护好人民群众生命财产安全和身体健康。 —需求 要着力扩大国内需求，形成消费和投资相互促进的良性循环 �着力扩大国内需求。要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，形成消费和投资相互促进的良性循环。推动消费从疫后恢复转向持续扩大，培育壮大新型消费，大力发展数字消费、绿色消费、健康消费…②增加城乡居民收入，扩大中等收入群体规模，优化消费环境。③要以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。④发挥好政府投资的带动放大效应，重点支持关键核心技术攻关、新型基础设施、节能减排降碳，培育发展新动能… —供给 要以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链供应链韧性和安全水平 �以科技创新引领现代化产业体系建设。要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。②完善新型举国体制，实施制造业重点产业链高质量发展行动③要大力推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能发展。打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业