行业信息跟踪：12月“新势力”销量同比高增，元旦假期票房恢复超预期

行业信息跟踪（2023.12.25-2023.12.31） 12月“新势力”销量同比高增，元旦假期票房恢复超预期 2024年01月03日 上周数据相对较优： 新能源车：12月“新势力”销量同比高增。12月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）共实现销量17.17万辆，同比+62.0%，环比+5.5%；23年合计销量155.0万辆，同比+57.7%。观影：元旦假期票房修复超预期。艺恩数据显示，24年元旦假期（23.12.30-24.1.1）共实现票房15.33亿元，较23年元旦假期同比增长2.8倍，恢复至19年元旦假期的153.0%。2023年全年共实现票房548.62亿元，修复至2019年同期的85.5%。转基因育种：转基因玉米和大豆正式进入商业化生产阶段。12月25日，中国农业农村部 分析师牟一凌执业证书：S0100521120002邮箱：mouyiling@mszq.com分析师吴晓明 宣布批准85家企业的农作物种子生产经营许可证，其中包括26家公司的37个转基因玉米品种和10个转基因大豆品种的批准。这标志着转基因玉米和大豆品种正式进入商业化生产阶段。 执业证书：S0100523080002邮箱：wuxiaoming@mszq.com研究助理沈心怡执业证书：S0100122010010 上周数据平稳或走弱： 邮箱：shenxinyi@mszq.com 旅游：元旦假期出行人次恢复超19年，人均消费依旧偏弱。文旅部测算，元旦假期3天全国国内旅游出游1.35亿人次，较19年同期+9.4%；实现国内旅游收入797.3亿元，较19年同期+5.6%；人均消费恢复较19年同期-3.5%，恢复程度低于23年国庆假期。 相关研究1.策略专题研究：资金跟踪系列之一百零三：阶段“合力”的形成-2024/01/02 玻璃：上周价格小幅回落，库存边际去化。价格方面，上周国内浮法玻璃均价2016.23元 2.A股策略周报20240101：见底与市场转换 /吨，环周-4.07元/吨，降幅0.20%。库存方面，上周重点监测省份生产企业库存总量为 -2024/01/01 2995万重箱，环周-40万重箱，降幅1.3%，库存环比由增转降。生猪：猪价旺季不旺，需求预期悲观。价格方面，截至12月31日，生猪均价14.32元/ 3.人形机器人大报告总起篇：机器智元-2023 /12/31 4.策略专题研究：民生研究：2024年1月金 公斤，较12月23日-2.0%。出栏均重方面，上周生猪出栏均重124.24kg，环周+0.31kg。 股推荐-2023/12/30 伴随冬至腌腊高峰的过去，行业需求整体疲弱，预期悲观。 5.行业信息跟踪（2023.12.18-2023.12.24）： 资源国汇率：美国11月物价指数回落幅度超预期，美元指数周内-0.3%，资源国货币兑美元涨跌互现。1）11月PCE：美国11月PCE物价指数同比+2.6%，低于预期的 11月光伏逆变器出口边际企稳，快递业务量同环比维持韧性-2023/12/26 +2.8%，低于前值的+2.9%；核心PCE物价指数同比+3.2%，低于预期的+3.3%，低于前值的+3.4%。2）美国11月成屋签约销售指数：美国11月成屋签约销售指数环比+0%，低于预期的0.9%，高于前值的-1.2%。上周美元指数环周-0.3%，资源国货币兑美元涨跌互现。上周挪威克朗领涨，环周+1.4%，较22年同期-3.2%；智利比索领跌，环周-1.6%，较22年同期-1.9%；人民币兑美元环周+0.0%，较22年同期-1.8%。 国内外价差：1）煤炭板块：上周焦煤国内均价继续上行。上周，动力煤（国内京唐 港Q5500）均价930.80元/吨，环周-22.20元/吨，（国内-海外）价差为-1027.33元/吨，位于2017年以来的6.0%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价2770元/吨，环周+12元/吨，（国内-海外）价差+270.58元/吨，位于2017年以来的27.7%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍（国内-海外）价差边际回落。上周铜、铝、镍（国内-海外）价差分别为8192.82元/吨、2951.51元/吨、12028.63元/吨，处于2017年以来的73.4%、90.3%、2.4%分位数（上上周分别为73.4%、92.7%、2.4%分位数）。3）农产品板块：上周豆油（国内-海外）价差上行。上周棉花、玉米、小麦、豆油（国内-海外）价差分别为2127.62元/吨、1295.08元/吨、1057.53元/吨、1946.42元/吨，分别处于2017年以来的33.7%、89.1%、77.1%、91.5%分位数。 风险提示：稳增长政策落地不及预期；海外输入性通胀超预期；数据基于公开数据整 理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。 目录 1上周总结3 2板块涨跌幅逻辑5 3板块涨跌幅10 3.1上周板块表现10 3.2八大板块涉及的23个中信一级行业10 4板块信息跟踪12 4.1能源与资源板块12 4.2碳中和板块15 4.3数字经济板块18 4.4传统消费板块19 4.5粮食安全板块21 4.6稳增长板块23 4.7疫后复苏板块25 4.8新消费板块26 5风险提示28 插图目录29 1上周总结 1）上周数据相对较优： 新能源车：12月“新势力”销量同比高增。12月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）共实现销量17.17万辆，同比+62.0%，环比+5.5%； 23年合计销量155.0万辆，同比+57.7%。 观影：元旦假期票房修复超预期。艺恩数据显示，24年元旦假期（23.12.30-24.1.1）共实现票房15.33亿元，较23年元旦假期同比增长2.8倍，恢复至 19年元旦假期的153.0%。2023年全年共实现票房548.62亿元，修复至 2019年同期的85.5%。 转基因育种：转基因玉米和大豆正式进入商业化生产阶段。12月25日，中国农业农村部宣布批准85家企业的农作物种子生产经营许可证，其中包括26 家公司的37个转基因玉米品种和10个转基因大豆品种的批准。这标志着转基因玉米和大豆品种正式进入商业化生产阶段。 2）上周数据平稳或走弱： 旅游：元旦假期出行人次恢复超19年，人均消费依旧偏弱。文旅部测算，元 旦假期3天，全国国内旅游出游1.35亿人次，较19年同期+9.4%；实现国 内旅游收入797.3亿元，较19年同期+5.6%；人均消费恢复较19年同期- 3.5%，恢复程度低于23年国庆假期。 玻璃：上周价格小幅回落，库存边际去化。价格方面，上周国内浮法玻璃均价2016.23元/吨，环周-4.07元/吨，降幅0.20%。库存方面，上周重点监测省份生产企业库存总量为2995万重箱，环周-40万重箱，降幅1.3%，库存环比由增转降。 生猪：猪价旺季不旺，需求预期悲观。价格方面，截至12月31日，生猪均 价14.32元/公斤，较12月23日-2.0%。出栏均重方面，上周生猪出栏均重124.24kg，环周+0.31kg。伴随冬至腌腊高峰的过去，行业需求整体疲弱，预期悲观。 3）资源品跟踪： 资源国汇率：美国11月物价指数回落幅度超预期，美元指数周内-0.3%，资源国货币兑美元涨跌互现。1）11月PCE：美国11月PCE物价指数同比 +2.6%，低于预期的+2.8%，低于前值的+2.9%；核心PCE物价指数同比 +3.2%，低于预期的+3.3%，低于前值的+3.4%。2）美国11月成屋签约销售指数：美国11月成屋签约销售指数环比+0%，低于预期的0.9%，高于前值的-1.2%。上周美元指数环周-0.3%，资源国货币兑美元涨跌互现。上周挪威克朗领涨，环周+1.4%，较22年同期-3.2%；智利比索领跌，环周-1.6%， 较22年同期-1.9%；人民币兑美元环周+0.0%，较22年同期-1.8%。 4）国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤、焦煤国内均价继续上行。上周，动力煤（国内京唐港Q5500）均价930.80元/吨，环周-22.20元/吨，（国内-海外）价差为-1027.33元/吨，位于2017年以来的6.0%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价2770元/吨，环周+12元/吨，（国内-海外）价差+270.58元/吨，位于2017年以来的27.7%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍（国内-海外）价差边际回落。上周铜、铝、镍（国内-海外）价差分别为8192.82元/吨、2951.51元/吨、12028.63元/吨，处于2017年以来的73.4%、90.3%、2.4%分位数（上上周分别为73.4%、92.7%、2.4%分位数）。3）农产品板块：上周豆油（国内-海外）价差上行。上周棉花、玉米、小麦、豆油（国内-海外）价差分别为2127.62元/吨、1295.08元/吨、1057.53元/吨、1946.42元/吨，分别处于2017年以来的33.7%、89.1%、77.1%、91.5%分位数（上上周分别为33.7%、89.1%、78.3%、87.9%分位数）。 图1：上周细分板块边际变化 资料来源：wind，民生证券研究院 2板块涨跌幅逻辑 碳中和板块： 1）新能源车：a、上游价格继续回落。截至12月29日，正极—三元811型、三元532型、磷酸铁锂（国产）分别为15.95万元/吨、13.45万元/吨、4.35万元/吨，环周分别-0.45万元/吨、-0.55万元/吨和-0.1万元/吨。电解液—六氟磷酸锂7.20万元/吨，环周-0.30万元/吨；负极—高端人造石墨、中端人造石墨分别为5.1万元/吨、3.30万元/吨，环周分别+0.0%、-4.3%。b、12月国内销量预测：销量稳健，渗透率进一步提升。乘联会预测，12月新能源车零售达94.0万辆，环比+11.8%，同比+46.6%，渗透率约41.4%。c、“新势力”：12月销量同比维持高增长。12月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）共实现销量17.17万辆，同比+62.0%，环比+5.5%；23 年合计销量155.0万辆，同比+57.7%。其中埃安销售4.59万辆，同比+53.1%， 环比+10.5%。理想销售5.04万辆，同比+137.1%，环比+22.7%；蔚来销售 1.80万辆，同比+13.9%，环比+12.9%；哪吒销售0.51万辆，同比-34.1%， 环比-58.9%；小鹏销售2.01万辆，同比+78.1%，环比+0.4%；极氪销售1.35 万辆，同比+18.9%，环比+2.8%；零跑销售1.86万辆，同比+119.2%，环比 +0.6%。 2）光伏：a、硅料价格持稳，硅片价格环周持平，电池片价格小幅回落。截至12月29日，硅料—致密料价格65元/kg，环周持平。硅片—182mm和210mm单晶硅片价格上周为2.00和3.00元/片，环周分别持平。电池片——上周电池片P型M10、G12均价环周回落约0.02元/w至0.36、0.38元/w。b、出口：11月逆变器出口额环比改善，组件出口额同环比皆维持负增长。组件—11月实现出口金额183.06亿元，同比-19.6%，环比-5.1%；逆变器—11月实现出口金额40.22亿元，同比-45.8%，环比+0.9%。c、装机量：11月国内新增装机量同比高增超预期。23年11月国内光伏新增装机21.32GW，同比+185.4%，环比+56.5%，1-11月累计同比+149.4%。d、平均利用小时数：23年1-11月，太阳能发电设备平均利用1260小时，同比+66小时。 3）风电：a、装机量：11月国内新增装机维持同比高增。23年11月全国风电新增装机量达4.08GW，同比+195.7%，环比+6.5%，1-11月累计同比+83.8%。b、平均利用小时数：23年1-11月，太阳能发电设备平均利用1260小时，同比+66小时。 粮食安全板块： 1）生猪：a、价格：上周生猪价格小幅回落。截至12月31日，生猪均价14.3