港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年1月3日星期三 市場回顧 恒指守10天線：恒指周二(2日)高開88點，開市不久便掉頭向下，低見16,725點，最多跌322點。恒指收報16,788點，跌258點，收於10天線(16,700點)之上。大市成交766億元。 債息回升納指受壓：美國10年期債息升1.3%至3.9294厘，美股個別發展。納指跌1.6%，標指跌0.6%，道指則微升0.07%。 中港股市短期展望 恒指守裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險， 會後市場反應平淡，上證指數短期阻力見於11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改，守2022年11月上升裂口底16,138點。 短期看好板塊 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價今日市場焦點 美國11月JOLTS職缺；美國12月ISM製造業指數；宏觀焦點 財新製造業PMI錄50.8續擴張勝預期惟就業收縮壓力仍大；人行淨回籠8690億近4年最多； 中宣部出版局長免職涉推網遊新規；業消息 花樣年(1777)重組支持協議延長期限； 馬雲放棄螞蟻控制權申報不再持有六公司；小鵬(9868)夥廣東匯天研製飛行車； 比亞迪(1211)傳擲20億獎勵經銷商佔第三季純利兩成每輛分紅 666元； 港股模擬組合最新策略 將於1月3日沽出比亞迪電子(0285)、藥明康德(2359)；候低吸納舜宇光學(2382)、藥明合聯(2268)、中國神華(1088)、XL二南方滬深三(7233)、騰訊(0700)、網易(9999)、名創優品(9896)、金沙中國(1928)；調整XL二南方滬深三(7233)止蝕價 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。預計債息中線回落，利好金價向上。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,789 -1.52 -1.52 恒生國企 5,673 -1.66 -1.66 恒生AH股溢價 147.56 0.63 0.63 恒生科技指數 3,715 -1.32 -1.32 上證綜合 2,962 -0.43 -0.43 上海科創板 840 -1.43 -1.43 MSCI中國 55.27 -1.22 -1.22 金龍中國指數 6,250 -3.50 -3.50 日經225 33,540 -0.42 0.00 道瓊斯 37,715 0.07 0.07 標普500 4,743 -0.57 -0.57 納斯特克 14,766 -1.63 -1.63 Russell2000 2,013 -0.70 -0.70 德國DAX 16,769 0.11 0.11 法國巴黎CAC 7,531 -0.16 -0.16 英國富時100 7,722 -0.15 -0.15 波羅的海 2,094 0.34 0.00 VIX指數 13.20 6.02 6.02 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 263.83 -0.96 -0.45 紐約期油 70.38 -1.77 -1.63 黃金 2,058.96 -0.19 -0.10 銅 8,559.00 -0.76 -0.17 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 102.20 0.86 0.86 美元兌日圓 141.99 0.78 -0.70 歐元兌美元 1.0942 -0.93 -0.86 英鎊兌美元 1.2617 -0.86 -0.85 美元兌CNH 7.1491 0.35 -0.33 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 5.152 0.00 -1.57 3個月Shibor 2.575 0.00 -1.17 3個月Libor 5.592 -0.32 17.32 十年美國國債 3.9294 1.30 1.30 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 37.40 -1.03 -1.45 美團 19.93 -5.14 -1.91 京東集團 27.20 -5.85 -3.19 阿里巴巴 74.76 -3.55 -2.23 百度 115.34 -3.15 -2.27 嗶哩嗶哩 11.61 -4.60 -3.42 滙豐控股 40.12 -1.04 -0.38 資料來源：彭博 財新製造業PMI錄50.8續擴張與官方數據背馳就業收縮壓力仍大：財新中國製造業採購經理指數(PMI)顯示內地製造業供需持續擴張，去年12月錄得50.8，較11月高0.1個百分點，連續兩個月位於擴張區間，亦是4個月來最高，惟其表現再度與官方數據背馳。國家統計局日前公布，12月製造業PMI報49，按月下降0.4個百分點，且連跌3個月，創半年最低。財新智庫高級經濟學家王喆稱，總體而言，12月製造業經濟景氣度繼續改善，供應和需求雙雙擴張，價格水平穩定；但就業仍是嚴峻挑戰，企業家對未來有所擔憂，在員工使用、原材料採購、庫存管理等方面態度較為謹慎。 人行淨回籠8690億近4年最多：人行昨天公告，為維護銀行體系流動性合理充裕，而開展1370億元(人民幣．下同)7天期逆回購操作，利率持平於1.8厘。由於假日因素，昨日有10060億元逆回購到期，即單日淨回籠達8690億元，創近4年最大單日淨回籠規模。據路透統計，本周共有約2.66萬億元逆回購到期，因新年假期，周一(1日)4410億元資金順延至昨天到期，故昨日到期高達10060億元。市場普遍認為，由於跨年節慶效應淡出，以及人行節前加大逆回購操作呵護資金面，關鍵時點過後機構拆出資金意願上升等因素，令市場資金面出現短期偏鬆情況。 中財辦促應對內循環「堵點」：中央財經委員會辦公室常務副主任韓文秀在《人民日報》撰文表示，過去一年國內經濟回升向好，高質量發展取得新成效，但也要看到國內經濟發展既面臨外部各種不穩定不確定性因素，自身也面臨一些困難和挑戰，國內大循環存在「堵點」，要增強憂患意識，有效應對和解決這些問題。面對複雜多變的國內外經濟形勢，韓文秀提到要創新和完善宏觀調控，強化逆周期和跨周期調節，為高質量發展提供有力支持。他指出，積極的財政政策要適度加大力度、提質增效。要安排適度規模的赤字、專項債券、預算內投資、轉移支付等政策工具，優化財政支出結構，切實把寶貴的財政資金用在「刀刃」上。 東莞1月1日起逐步取消首套房貸率利率下限：內地傳媒引述「東莞發布」微信公衆號消息，自2024年1月1日起，東莞市實施階段性取消轄區首套住房商業性個人住房貸款利率下限，具體的房貸利率由各商業銀行根據市場化、法制化原則自主確定。上述變動意味着東莞現有首套房貸利率下限LPR-20BP將突破20BP的限定，不設下限。 江蘇東台補助契稅買新樓津貼50%至6月底倡「購屋即落戶」：新年伊始，全國多地推出利好樓市政策，以挽救近年低迷的房地產市道，其中江蘇省東台市發布《關於進一步促進東台市房地產市場健康有序發展的措施》，在實施購屋契稅補助方面，由即日起至今年6月底，對在全市購買新建商品房的個人或企業，給予所繳納契稅50%補助；對單一樓盤團購10套或以上新建商品住房的個人，給予購屋者所繳納契稅100%的補助。東台市的新政策又明確支持「購屋即落戶」，在市區購買新建商品住房人士，提供購屋網簽備案合約、購屋全款發票、物業維修基金繳款憑證，並且由市政府批出相關的證明後，市公安局會給予買家辦理落腳手續，若果有需要，再經由市教育局安排，到所購住房對應的施教區學校入學。 中國傳今年原油進口配額1.79億公噸：路透引述中國行業諮詢機構和貿易消息人士透露，中國已發放2024年原油進口配額，數量為約1.79億公噸。據悉，41間公司獲得新的配額，主要是獨立煉油商。去年1月，發放的相應配額為約 1.12億噸。 中國新能源車今年東南亞市佔料逾67%：市場研究機構TrendForce估計，去年全年中國出口約480萬輛汽車，其中新能源車佔四分之一；隨着中國新能源車市場增速開始放緩，而海外市場對電動車需求漸增，預估今年中國汽車品牌在東南亞的新能源車市佔率達67.5%。TrendForce研究指出，估計去年全球新能源車銷售量約1280萬輛，中國市場銷售佔比60%，估計今年佔比為56%。在中國政策補貼陸續退場，以及當地新能源車市場滲透率逐漸增加下，中國新能源車市場增速放緩，加上海外市場需求增加，促使中國汽車品牌布局海外，尤以東南亞增長較顯著。 中宣部出版局長免職涉推網遊新規：路透昨引述5位知情者報道，中國中央宣傳部出版局局長馮士新已於上周被免職。中宣部負責監督國家新聞出版署，國家新聞出版署主要管理中國龐大的網絡遊戲行業。據熟悉情況的知情人士透露，馮士新的免職與國家新聞出版署上月22日突發布《網絡遊戲管理辦法(草案徵求意見稿)》有關，該新規令騰訊(00700)及網易(09999)等一眾香港及內地上市網遊股應聲暴跌。網易即市曾瀉28.2%，騰訊一度重挫近16%，行業擔憂剛剛平息的監管風暴捲土重來。報道指出，近年馮士新在出席各種活動時，曾討論有關部門監管遊戲行業的努力，包括網絡遊戲審批和遊戲玩家實名認證要求。 現樓按揭去年7.39萬宗創紀錄新低息高打擊需求樓花借貸19載最少：根據最新統計資料，本港去年12月現樓按揭宗數為3496宗，按月下跌27.4%，連跌6個月；全年現樓按揭宗數為73906宗，按年減少11.4%，月度及全年數字皆為2001年有紀錄以來的23年新低。分析預期，隨着息率見頂回落，今年樓市有望回穩，惟大幅反彈機會微。此外，經絡按揭轉介研究部及土地註冊處資料顯示，去年12月樓花按揭宗數為80宗，按月急跌46.7%，創8個月新低；全年樓花按揭宗數為1581宗，按年大減61%，創19年新低。 年結後需求減拆息全線回落：年結資金需求的季節性因素減退後，港元拆息於2024年首個交易日全線回落，與樓按相關的1個月拆息下跌28.27個基點，至4.98536厘，為去年11月16日以來最低；1年拆息亦創半年新低。分析預期，拆息短期仍會偏軟，但由於銀行體系結餘相對去年同期已大幅減少，拆息大幅回落機會不高。隔夜拆息昨日較假期前下跌168.83個基點，至4.40452厘；1個月拆息跌28.27個基點，至4.98536厘；3個月跌近8.08個基點，至5.07161厘；6個月及1年拆息分別報5.08446厘及5.09458厘，下跌10.76個基點及11.45個基點。 羅兵咸料港今年新股籌千億返三甲：本港新股市場去年表現低迷，全年集資額按年下挫56%至463億元。羅兵咸永道預測，今年將有80家企業在香港上市，全年集資額可望回升至逾1000億元，有望再躋身全球三大籌資市場之列。羅兵咸永道認為，儘管今年仍受全球地緣政治與經濟不確定性等負面因素影響，但利空減少和企業集資需求龐大，有利資本市場回穩。鑑於加息周期終止，利率或於第二季逐步回落，加上歐美和中東資金回流亞洲，可增市場流動性及改善估值，推動全年集資額回升。 企業消息 匯控(0005)