消费者技术展望（英）

PitchBookData,Inc. 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁保罗·康德拉新兴技术研究主管 机构研究小组 新兴技术研究 2024年消费技术展望 我们的分析师对2024年消费技术市场的展望 分析 亚历克斯·弗雷德里克 新兴技术高级分析师alex.frederick@pitchbook.com PitchBook是一家晨星公司，为在私人市场开展业务的专业人士提供最全面、最准确和难以找到的数据。 JonathanGeurkink新兴技术高级分析师 鲁迪·杨 新兴技术高级分析师rudy.yang@pitchbook.com 埃里克·贝洛莫 分析师，新兴技术eric.bellomo@pitchbook.com 2024展望 P.2Foodtech：健康意识，糖尿病药物和AI工具的进步将推动个性化营养公司的创纪录投资。第4页移动技术：随着汽车制造商寻求提高其在新兴移动平台市场的份额，汽车制造商的软件工作将重 新启动。同时，消费电子合同制造商 富士康将开始生产汽车，进一步给传统汽车制造业带来压力。 Data 艾丽莎·威廉姆斯高级数据分析师 发布 设计：CarolineSuttie P.7消费金融科技：被低估的消费金融科技公司将看到积极的重新评级。第14页电子商务：人工智能驱动的个人助理将产生创纪录的资金。 第17页游戏：随着行业希望将下一个10亿消费者加入游戏生态系统，风投进入新兴市场的渗透将取得进展。 发表于2023年12月21日 WeareaddingPitchBookExitPredictorprobabilitiestoourEmergingTechnologyResearchreports. 客户。此外，我们已经推出了一个种子前报告方法 ，以更准确、更全面地捕捉早期阶段的风险交易。展望未来，我们将在所有PitchBook的风险报告中，将“天使”作为一个特定的风险阶段。 1 亚历克斯·弗雷德里克 新兴技术高级分析师alex.frederick@pitchbook.com FOODTECH 展望：健康意识、糖尿病药物和人工智能工具的进步将推动个性化营养公司的创纪录投资。 基本原理 个性化和健康意识饮食是食品和饮料领域中两个日益重要的趋势。健康意识的提高正在改变食欲并提高对健康食品选择的需求。用于糖尿病和肥胖的新GLP-1药物通过抑制食欲影响饮食，但对潜在营养不良的担忧已经出现。个性化的营养工具可以帮助患者在使用这些药物时保持适当的饮食和充足的营养和卡路里。此外，AI技术的进步带来了更多。 对消费者和食品数据进行深入分析，从而可以根据个人偏好提供个性化的食品建议。像ChatGPT这样的生成式AI（GeAI）工具使提供更具吸引力和价值的个性化营养工具变得更加容易。这些趋势的融合导致个性化营养工具的市场不断增长，我们预计这将吸引更多的投资者活动并改善行业内的投资者情绪。 研究表明，健康的饮食可以延长预期寿命长达10年，1个性化营养是一个不断发展的领域，旨在提供满足个人健康目标、偏好和需求的饮食建议、食物、食谱和补充剂。个性化可以通过微生物组数据、DNA数据、代谢数据和其他来源来了解。这些数字工具通过 在家测试和可穿戴技术。像ChatGPT这样的人工智能工具有望使服务更加用户友好和可操作。 诸如Ozempic之类的新兴GLP-1药物被用于治疗糖尿病和肥胖症。这些药物对健康和饮食有重大影响，它们抑制食欲并减少对脂肪和含糖食物的渴望。然而，一些医生和营养师担心这些药物可能效果太好，从而导致营养不良。2个性化营养工具可能在帮助人们在服用这些药物时保持适当的饮食和营养方面发挥重要作用。 健康应用程序，可穿戴设备和健康食品趋势（如功能食品，有机物和植物性食品）的普及突显了消费者健康市场的增长。DNA和微生物组的家庭测试工具越来越便宜，消费者也可以使用，可穿戴技术可以捕获复杂的生物识别数据。连续血糖监测（CGM）现在可供糖尿病患者以外的更广泛的受众使用。这些数据源越来越多地作为个性化营养产品和服务的输入，从而使提供商能够提高客户满意度并推动更多产品采用。 1：“在英国朝着更健康的饮食持续转变后，预期寿命可能会增加10年”，NatureFood，LarsT.Fadnes等人，2023年11月20日。 2：“服用Ozempic的极端风险：营养不良”，《纽约时报》，丹尼·布鲁姆，2023年4月21日。 从生物特征数据中处理和获取见解是个性化营养公司的另一个挑战。AI和机器学习（AI＆ML）算法变得越来越复杂，能够扫描生物特征数据，成分，食谱和其他数据源。GeAI工具和聊天机器人可以非常有效地让消费者获取信息。聊天机器人和人工智能工具正被软件公司迅速采用。最近的一项调查表明，至少有55％的受访者组织采用了AI。 一个业务功能。3数字孪生技术是另一个正在应用于个性化营养的新兴工具。数字孪生实现了消费者个性化模型的创建，可以帮助企业更好地了解消费者需求并设计更量身定制的建议。个性化营养 工具将越来越多地融入新技术，从而推动采用和投资者兴趣。 由于需要大量的数据和处理能力，训练AI算法既耗时又昂贵，这对资源有限的个性化营养初创公司构成了挑战 。消费者健康数据可能被一些提供商用作输入，但存在数据隐私法规的问题，例如限制医疗信息发布的联邦法律以及与GeAI相关的数据安全问题。最后，GeAI工具具有已知的可靠性问题，并且经常因结果不准确而受到批评。尽管这些问题可能会在未来通过额外的培训得到改善，但在考虑营养和健康应用时，它们是重要的问题。 风险 数据隐私法规可能会复杂化或禁止将GenAI工具集成到收集患者健康数据的平台中。此外，GenAI工具存在可靠性问题，可能会限制其在营养和健康应用中的使用。 个性化营养VC交易活动 39 35 29 13 11 24 20 16 19 2 52 $3.8 $26.0 $35.7 $54.8 $132.7 $182.0 $267.2 $361.3 $659.1 $413.3 $181.0 20132014201520162017201820192020202120222023* 交易价值（$B）交易计数 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年9月30日 3：“2023年AI的状况：生成AI的突破年”，麦肯锡，2023年8月1日。 JonathanGeurkink 新兴技术高级分析师jonathan.geurkink@pitchbook.com 移动性技术 展望：随着汽车制造商寻求增强其在新兴移动平台市场中的份额，汽车制造商的软件工作将重新启动。同时，消费电子合同制造商富士康将开始生产汽车，进一步对传统汽车制造施加压力。 基本原理 近年来，传统的汽车原始设备制造商（OEM）一直在努力进行软件设计和开发。与此同时，Alphabet和 Apple等大型科技公司也在迅速扩展其汽车产品。 此外，中国电动汽车制造商在很大程度上是清白的，他们采取了产品开发战略，比底特律或沃尔夫斯堡更类似于硅谷，并在2024年向全球范围内的西方原始设备制造商施加压力。4 传统的汽车制造依赖于广泛而深入的组件和子组件供应商生态系统。虽然OEM协调这些供应链，但他们主要是组件系统的最终组装商，责任集中在品牌和最终营销上。当产品设计和开发周期跨越7到10年时，这一策略是成功的。但它开始显示出裂缝。 设计周期已经从新的竞争以及价值堆栈中的技术和软件的更大组合中收缩。现在，传统的OEM被迫换档，并试图垂直整合汽车价值堆栈中越来越有价值和复杂的组件。 富士康等新进入者，其精密制造和电子产品供应链的协调已经从几十年的制造产品如苹果的iPhoe中磨练出来 ，正在从一个全新的方面给市场带来压力。因此，我们认为2024年是传统汽车OEM重启软件战略的关键一年，这可能包括积极的交易，以便能够在这个日益活跃的新市场中有效竞争。 2023年早些时候，福特首席执行官吉姆·法利（JimFarley）坦率地承认了福特软件工作的挑战，他说 ：“我们在整个汽车上有大约150个模块，由150家不同的公司开发，用100多种不同的语言编写，彼此不说话。5这种认识导致福特管理层完全将其第二代电动汽车架构的开发进行了内部开发。62022年, 4：“为什么美国人买不到便宜的中国电动汽车”，《华尔街日报》，林玉香，2023年11月24日。 5：“福特首席执行官：汽车公司很难正确使用软件”，C2A安全，全收费播客，RobertLlewellyn，2023年6月29日。6：“50年来最畅销卡车背后的男人-福特首席执行官吉姆·法利”，YouTube，EverythingElectricShow，全收费播客， 2023年6月4日。 7：“通用汽车计划在Google的帮助下逐步淘汰电动汽车中的AppleCarPlay”，路透社，约瑟夫·怀特，2023年3月31日。 大众汽车首席执行官赫伯特·迪斯（HerbertDiess）在很大程度上因公司在汽车上开发和部署软件所面临的困难而失去了工作。2023年3月，通用汽车宣布计划放弃AppleCarPlay和AndroidAuto，后者绕过了汽车的信息娱乐系统，并提供了熟悉的智能手机界面和应用程序。7 关于软件定义车辆的出现，人们已经写了很多文章，比如汽车变成了“车轮上的智能手机”。“汽车信息娱乐系统的比较是有用的，但这种类比未能捕捉到更广泛的汽车软件开发的复杂性和异质性的范围。如果智能手机应用程序失败，用户可以重新启动手机或轻松地从应用程序商店下载另一个版本。但是，转向或制动系统或关键发动机传感器的控制器中的错误可能会导致致命事故。 智能手机软件的另一个标志是标准化，以iOS和Android为主导平台。汽车软件面临更多的异质性，与数以百计的硬件配置跨，甚至在品牌以及跨监管制度在不同的国家。Smartphone软件 开发周期为一到两年（或更短），而汽车设计周期传统上跨越7到10年。汽车环境为开发人员提供了更广泛的传感器和经验来控制和增强。最近的软件定义车辆开发指南 软件开发人员接受车轮上的“栖息地”这一更广泛的概念，而不是智能手机的类比。8在2023年上海车展上 ，中国的电动汽车制造商抢走了这场展览，其中包括车载卡拉OK系统，多个屏幕，3D仪表板和座椅按摩器。这种装备可能不会在所有市场上都适用，但是数百家中国汽车制造商和供应商以2.5年的设计节奏工作的活力凸显了对西方OEM的重大竞争威胁。 2024年是传统OEM投资软件开发以应对新的和新兴的竞争威胁的关键一年。更多的发展将在内部带来。自动驾驶等工作的投资和开发可能会被引导到具有更多近期回报的项目中。尽管融资成本较高，但我们预计并购活动的步伐将加快，以促进技术和人才的获取。2023年5月，通用汽车聘请了前苹果云服务副总裁MieAbbott担任软件执行副总裁，直接向首席执行官MaryBarra汇报。该公司的目标是到2030年，每年的软件和服务收入达到200亿至250亿美元。随着风险投资公司谨慎地部署额外的资本，以及初创公司现金短缺，汽车原始设备制造商的退出可能会增加。 同时，富士康可能会给市场带来新的竞争元素。作为新的和现有汽车品牌的合同制造商，它将通过其翻新的俄亥俄州工厂来发挥其电子制造和供应链优势。对于苹果和其他为其软件和品牌寻找新的和广阔的渠道的大型科技公司来说，富士康的模式可能会提供一种刺激增长的手段，而不会在汽车制造方面进行大幅削减利润的投资 。 7：“通用汽车计划在Google的帮助下逐步淘汰电动汽车中的AppleCarPlay”，路透社，约瑟夫·怀特，2023年3月31日。8：“软件定义的车辆”，O'Reilly，DirkSlama，AchimNonnenmacher和ThomasIrawan，2023年9月。 风险 认识到在硅谷的节奏中竞争的挑战，传统的汽车原始设备制造商可能会削减先前的战略，并敦促提高贸易壁垒和产业政