港股早晨快讯

港股早晨快訊 2023年12月11日星期一 市場回顧 恒指反覆下跌：恒指周五(8日)高開28點，最多升119點，高見16,464 點。恒指收報16,334點，倒跌11點。大市成交884億元。 美股低開高走：美國非農就業數據意外強勁，降息預期降溫，但無阻美股升勢。美股低開高走，三大指數升0.4-0.5%。 中港股市短期展望 恒指下試裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。後續關注三中全會及中央經濟工作會議以尋求政策去向。市場觀望內地政策效用，上證指數料於3,000點附近拉鋸。市場憧憬債息見頂，有利風險資產；但另一邊廂，內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，恒指支持參考2022年11月上升裂口底16,138點。 短期看好板塊 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價宏觀焦點 美國11月非農新增19.9萬高出預期，失業率意外降至3.7%，時薪超預期； 中共中央政治局：明年繼續實施積極財政政策及穩健貨幣政策；中國通縮加劇11月CPI降0.5%； 內銀加快向民營房企放貸； 澳門全年旅客料2800萬博彩稅收勢超預期；企業消息 舜宇光學科技(2382)11月手機鏡頭出貨量按月微跌0.1%；金蝶(0268)獲卡塔爾投資局15.6億入股； 騰訊(0700)將推出自身開發主機遊戲《最後的哨兵》；麗珠醫藥(1513)獲准分拆麗珠試劑； 港股模擬組合最新策略 已於12月8日沽出微創醫療(0853)；候低吸納金沙中國(1928)、比亞迪電子(0285)、XL二南方科指(7226)、申洲國際(2313)及網易(9999)； 外圍市況展望 聯儲局11月一如預期息口不變，符合預期，主席鮑威爾表示，目前並沒有考慮或討論減息。根據9月的點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計2023年仍有一次加息0.25厘的機會，2024年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高2023年經濟預測，並調低失業率預測。不過，隨著美國經濟降溫，通脹循序漸退，市場相信加息周期已經結束，預期12月將維持利率不變，並預期首次減息有望提前至2024年上半年。美國10月CPI、核心CPI及PCE回落超預期，核心PCE亦繼續放緩，顯示改善通脹方面取得進展，短期或拉動債息回落，現貨金價回升，惟美國經濟稍有降溫但尚有韌性，減息門檻甚高。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,334 -0.07 -17.43 恒生國企 5,598 -0.31 -16.51 恒生AH股溢價 150.43 0.37 8.70 恒生科技指數 3,706 -0.38 -10.24 上證綜合 2,970 0.11 -3.87 上海科創板 868 2.45 -9.55 MSCI中國 54.68 -0.33 -15.19 金龍中國指數 6,147 -0.74 -8.29 日經225 32,308 -1.68 26.01 道瓊斯 36,248 0.36 9.35 標普500 4,604 0.41 19.92 納斯特克 14,404 0.45 37.62 Russell2000 1,881 0.67 6.79 德國DAX 16,759 0.78 20.37 法國巴黎CAC 7,527 1.32 16.26 英國富時100 7,554 0.54 1.38 波羅的海 2,483 -0.48 63.89 VIX指數 12.35 -5.44 -43.01 商品 CRB商品指數 收市價 260.74 變動% 0.42 年初至今 -5.37 紐約期油 71.23 2.73 -11.13 黃金 2,004.67 -1.17 9.99 銅 8,342.00 0.68 0.91 外滙 美滙指數 收市價 104.01 變動% 0.45 年初至今 0.44 美元兌日圓 144.95 0.57 -9.72 歐元兌美元 1.0763 -0.29 0.59 英鎊兌美元 1.2549 -0.36 3.91 美元兌CNH 7.1872 0.34 -3.68 % % 利率收市價變動%年初至今% 3個月Hibor 5.401 0.43 7.63 3個月Shibor 2.529 0.48 5.26 3個月Libor 5.633 -0.15 18.05 十年美國國債 4.226 1.83 9.65 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 38.92 -1.59 -0.55 美團 22.00 -0.81 -0.87 京東集團 26.45 -1.78 -1.46 阿里巴巴 72.14 -0.26 -0.12 百度 113.45 -2.01 -0.95 嗶哩嗶哩 11.93 -0.58 -0.32 滙豐控股 39.21 1.00 2.06 資料來源：彭博 宏觀焦點 中共中央政治局：明年繼續實施積極財政政策及穩健貨幣政策：中共中央政治局今日召開會議。會議指出，明年要堅持穩中求進、以進促穩、先立後破，強化宏觀政策逆週期和跨週期調節，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。會議提到，積極的財政政策要適度加力、提質增效，穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效。要增強宏觀政策取向一致性，加強經濟宣傳和輿論引導。要以科技創新引領現代化產業體系建設，提升產業鏈供應鏈韌性與安全水平。要著力擴大國內需求，形成消費和投資相互促進的良性循環。要深化重點領域改革，為高質量發展持續注入強大動力。要擴大高水平對外開放，鞏固外貿外資基本盤。要持續有效防範化解重點領域風險，堅決守住不發生系統性風險的底線。要堅持不懈抓好「三農」工作，推動城鄉融合、區域協調發展。要深入推進生態文明建設和綠色低碳發展，加快建設美麗中國。要堅持盡力而為、量力而行，實際保障和改善民生。 人行密密買持金量累增15%：近年全球多國央行頻頻買入黃金，中國人民銀行更連續13個月增持，累計黃金持有量上升近15%。道富環球投資管理SPDRETF業務亞太區黃金策略師徐志傑表示，黃金佔中國的外滙儲備比例仍低，僅逾4%，預料因應地緣政治風險，人行維持買入黃金，有潛力提高至約佔外儲10%至20%的雙位數水平。徐志傑稱，內地本身持有大量美國國債，在「去美元化」推動下明顯在減持，並減少對美元依賴，另一邊廂則加碼吸納黃金。美國財政部數據顯示，9月中國在美國國債持有量續跌，至7781億美元，按月減少超過3%，為2009年以來的最低水平，年內已縮減逾一成，同期內地的黃金持有量則升近一成。美國持有黃金佔外儲比例逾六成，雖然內地黃金佔外儲比例從幾年前2%翻倍至超過4%，依然屬低水平。 內銀加快向民營房企放貸：據新華社報道，自今年11月以來，內地五大國有商業銀行向非國有房地產企業加快投放開發貸款，金額超過300億元(人民幣．下同)，其中，最近兩周投放逾140億元。多家商業銀行近期積極與房企舉行座談調研，加大對民營房企的貸款投放力度。工行(01398)、農行(01288)、中行(03988)、建行(00939)、交行(03328)均與房企加強政策溝通，保持民營房企的開發貸款平穩有序投放。股份制商業銀行也加大對民營房企的信貸支持力度，自上月17日以來，廣發銀行累計向非國有房企項目投放開發貸款近10億元。11月，浙商銀行實現房地產項目類貸款投放近50億元。 中國通縮加劇11月CPI降0.5%：內地持續通縮，繼10月份CPI錄得減0.2%後，國家統計局公布，11月份居民消費價格指數(CPI)按年下降0.5%，為3年來最大單月降幅。國家統計局城市司首席統計師董莉娟表示，11月份，受到食品、能源價格波動下行等因素的影響，令CPI有所下降；扣除食品和能源價格的核心CPI按年增0.6%，漲幅與對上一個月相同，繼續保持溫和上漲。11月份食品價格下降4.2%，非食品價格上漲0.4%；消費品價格下跌1.4%，服務價格上揚1%。 中國11月乘用車零售多26%：中國乘用車市場信息聯席會周五(8日)公布，11月車市促銷持續增大，疊加小批量燃油車國六A車型清庫存等因素，11月狹義乘用車市場零售按年增加26%，達208萬輛；按月亦升2.4%；月內新能源車國內零售滲透率進一步擴大至逾四成。乘聯會預計，2024年乘用車總體零售2220萬輛，較2023年多3%。如果俄羅斯出口保持較強增長，加上乘用車出口430萬輛的貢獻，則總體狹義乘用車銷量料達2650萬輛，按年增5%。該會表示，隨着房地產回落，中國消費者投資購房熱情回歸理性，因此近期購車需求持續恢復。 內地放寬境外投資滙出限制：內地為捍衞人民幣滙價，一直有傳限制中資企業向外投資，外管局周五(8日)發布《國家外滙管理局關於進一步深化改革促進跨境貿易投資便利化的通知》，9項內容之中，涉及5個資本項目措施，投資方面，包括放寬境外直接投資(ODI)滙出資金限制，當中取消前期累計滙出額不超過等值300萬美元的限制，但維持累計滙出額不多於擬投資總額的15%。《通知》又提到，取消外債賬戶異地開立核准，允許有合理需求的非金融企業，到註冊地所屬外管局分局之外的其他地區銀行開立外債賬戶。上述兩項措施均讓中資企業在海外調配資金變得更方便。 港擬恢復深圳居民一簽多行田北辰表支持冀新春前落實谷消費：消息指特區政府正探討恢復開放深圳戶籍居民「一簽多行」旅遊簽證來港措施，在簽證一年有效期內，旅客可以無限制地出入香港，每次逗留不逾一周，目的爭取內地旅客多來香港消費。有政府消息人士透露，政府對任何有助推動旅遊發展的措施，均持開放態度處理。實政圓桌立法會議員田北辰對本報表示，據了解，港府部門曾與深圳當局探討過恢復「一簽多行」建議，他對此表示支持，該建議需中央批准，希望兩地政府能商討具體方案，爭取明年2月農曆新年前落實。 滙豐(0005)及恒生(0011)下調港元定存息率：滙豐及恒生下調定存息率，滙豐高端客戶三個月定存息率下調0.2厘至4.5厘，六個月定存息率亦降低0.2厘至4.4厘。而一般客戶的三個月定存息下調0.2厘至4.3厘，六個月下調0.2厘至4.2厘。 二手樓價指數連跌三周共2.1%：本港樓價連跌三周，反映主要大型屋苑二手住宅樓市走勢的中原城市領先指數CCL最新報150.71點，按周跌0.23%，連跌三周共2.1%。指數創逾6年半新低，重返2017年3月中時水平。中原城市大型屋苑領先指數CCLMass報151.12點，按周跌0.15%；CCL中小型單位指數報149.64點，按周跌0.22%。兩項指數齊跌三周，分別累跌2.03%及2.2%。 香港：三季度住宿服務業收益同比增長45.4%零售業收益同比增長14.5%：香港政府統計處發表的業務收益指數的臨時數字顯示，2023年第三季與2022年第三季比較，不少主要服務行業以價值計算的業務收益均有不同程度的升幅。其中，住宿服務業(+45.4%)、銀行業(+18.3%)、行政及支援服務業(+16.1%)、零售業(+14.5%)及膳食服務業(+12.5%)的業務收益指數均錄得雙位數升幅。另一方面，運輸業的業務收益指數同期則下跌19.6%。按服務界別分析，旅遊、會議及展覽服務界別的業務收益指數同期按年上升350.8%，而電腦及資訊科技服務界別的業務收益指數亦按年上升71.9%。2023年第三季與2023年第二季比較，約一半主要服務行業經季節性調整的業務收益(以價值計算)均錄得不同程度的升幅。當中，速遞業和行政及支援服務業的業務收益指數按季分別上升6.0%和4.6%。另一方面，地產業的業務收益指數同期則下跌12.0%。 澳門旅客料2800萬博彩稅