中国与“一带一路”市场的贸易和产业协同前景——上篇：资源型国家篇

中国与“一带一路”市场的贸易和产业协同前景 ——上篇：资源型国家篇 阅读摘要 “一带一路”倡议实施10年以来，中国与沿线样本资源型国家货物及服务贸易额增长超100%，进口年均增速（8.4%）大于出口（6.8%），自2018年起保持持续贸易逆差。在12个样本资源型国家中，中国与俄罗斯、印尼的贸易额较大、与缅甸的贸易额增长最快。沿线各国产业资源禀赋差异是影响双边贸易产品结构的最重要因素，比如，纺织品类产品在中国对印尼、缅甸的出口中占比较高，化工产品在中国对阿根廷出口中扮演重要角色。 近年，中国新经济产业快速发展带动矿产品、贱金属等上游能源和工业原材料进口增加，农产品进口量也呈上升态势；中国对资源型国家的出口产品结构呈现由劳动密集型产品向资本及技术密集型产品转移的趋势，反映产业协同逐步从资源品供应和初级制造业产品生产合作，转向资源品供应和技术密集型制造业产品生产合作。 欢迎扫码关注工银亚洲研究 展望未来，海外市场预计于2024年下半年开启新一轮补库周期，有望支持中国对“一带一路”沿线国家的制造业产品出口增长，中国与沿线国家深化农业、能源合作则为沿线国家向中国出口资源产品提供更多便利。中长期看，中国制造业产业结构升级则将持续推动中国与沿线资源型国家构建更多元立体的贸易和产业合作关系。 中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心李卢霞兰澜吴起睿张润锋孙轶博 中国与“一带一路”市场的贸易和产业协同前景 ——上篇：资源型国家篇 自2013年“一带一路”倡议提出以来，中国已与多个国家和国际组织展开了共建带路的合作项目，涵盖贸易、投资、科技、文化等领域。2013-2022的十年间中国（除非特别说明，本研究贸易数据均为中国内地口径）与“一带一路”沿线24个国家1的货物及服务贸易总额翻了一倍。2022年，中国与沿线国家货物及服务贸易额突破2万亿美元，较2012年增长了103.3%、年均增速7.35%，较同期中国对外货物与服务贸易额年均增速（5.63%）高出1.72个百分点（见图表1）。中国与沿线国家贸易往来情况的变迁轨迹，也提供了观察产业协同状况的一个独特视角。“带路贸易系列”从贸易角度梳理分析10年间中国与“一带一路”市场的贸易与产业合作情况，探讨未来发展前景。 “一带一路”沿线国家在经济形态、与中国的贸易体量和结构等方面存在较强异质性，我们将沿线各国分为资源型、制造型、服务型三类进行分类研究（见图表2）。2022年资源型、制造型、服务型国家与中国贸易规模占比分别为37.8%、43.3%、18.9%。本篇为“带路贸易系列”上篇，聚焦分析沿线资源型国家与中国的贸易和产业合作。 数据来源：IMF、中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心 2022年，中国与“一带一路”沿线24个国家货物及服务贸易额突破2万亿美元，较2012年增长了103.3%、年均增速7.35%。分国家类型看：资源型、制造型、服务型国家分别贡献了中国与沿线国家货物及服务贸易额的37.8%、43.3%、18.9%。本研究选定的样本资源型国家共计12个，分别是：印尼、沙特、阿根廷、阿联酋、缅甸、新西兰、秘鲁、卡塔尔、哈萨克斯坦、科威特、俄罗斯、老挝（见图表3）。 数据来源：CEIC、中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心 一、贸易往来：“一带一路”沿线资源型国家向中国出口能源等资源品，从中国进口制造业产品 （一）从总量看：“一带一路”倡议实施10年以来，中国与沿线资源型国家货物及服务贸易额显著增长，进口年均增速大于出口 2022年，中国与样本资源型国家货物及服务贸易额7,574.0亿美元，较2012年增长了109.6%、年均增速7.7%。 其中，中国对“一带一路”资源型国家出口3,167.6亿美元，较2012年增长了92.7%、年均增速6.8%；自“一带一路”资源型国家进口4,406.4亿美元，较2012年增长了123.6%、年均增速8.4%。中国与沿线资源型国家的贸易差额自2018年由正转负后持续扩大，逆差由2018年的334.2亿美元增长至2022年的1,238.8亿美元（见图表4）。 （二）从国别看：资源型国家与中国的贸易往来存在较为明显的国别差异，中国与俄罗斯和印尼的贸易额较大、与缅甸的贸易额增长最快 与中国货物及服务贸易额目前最大的是俄罗斯。2022年，中俄货物及服务贸易额1,884.9万亿美元、占中国与资源型国家货物及服务贸易总额的24.9%。其中，中国由俄罗斯进口产品主要为矿产品（石油等）、占进口总额的77.8%（统计口径为中国从俄罗斯进口矿产品货值在中国从俄罗斯总 进口额中的比重，如无特殊说明，下文类似指标含义一样），对俄罗斯出口产品主要集中在机电产品和运输设备（统计口径为中国对俄罗斯出口的机电和运输设备货值在中国对俄罗斯总出口额中的比重，如无特殊说明，下文类似指标含义一样），分别占出口总额的39.7%和9.7%。 印尼与中国货物及服务贸易额在样本资源型国家中居第二位。2022年，中国与印尼货物及服务贸易额1,494.1亿美元、占中国与资源型国家货物与服务贸易总额的19.7%。其中，中国由印尼进口产品主要为矿产品（动力煤）、贱金属（钢铁和镍制品）和动植物油（棕榈油），分别占进口总额的34.6%、33.3%和9.4%，对印尼出口产品主要集中在机电产品、贱金属2和化工产品3，分别占出口总额的37.9%、13.6%和9.1%。 与中国货物及服务贸易额增长最快的是缅甸。过去十年年均增13.7%，其中，中国对缅甸出口额年均增9.2%、自缅甸进口额年均增24.3%，进口产品主要为珍珠宝石（翡翠）、矿产品和植物产品4，分别占进口总额的35.8%、25.0%和11.2%，出口缅甸的主要商品为纺织原料及纺织制品和机电产品，分别占出口总额的25.3%和14.8%（见图表5和6）。 （三）从贸易产品结构看：中国从资源型国家的进口以矿产品为主，出口则以制造业产品为主 中国从资源型国家的进口以矿产品为主，且占比呈上升态势（主要是矿物燃料、矿物油及其产品）。其中，自阿联酋、沙特矿产品进口占比均超过八成、自俄罗斯进口矿产品占比超七成、而自哈萨克斯坦进口也超六成。相关国家对中国矿产品出口不仅占比高，占比也不断提升：过去十年哈萨克斯坦、阿联酋、俄罗斯、沙特矿产品出口占比分别上升17.8个百分点、5.2个百分点、4.9个百分点和3.1个百分点。此外，印尼的贱金属5（33.3%）及动植物油6（9.4%）、阿根廷的动物产品7（37.4%）及植物产品8（46.9%）、新西兰 的动物产品9（55.2%）和木及木制品10（17.1%）均是中国对相关国家的重要进口产品。 中国对于资源型国家的出口，以制造业产品为主，主要集中在机电、贱金属、纺织、化工及车辆等运输工具等领域。中国已经形成规模庞大、门类齐全、竞争力较强的工业体系，制造业较资源型国家具有比较优势。其中，出口主要集中于机电、贱金属、纺织产品、化工及车辆等运输工具，2022年中国对资源型国家相关产品出口占比分别为32.1%、10.1%、9.8%、7.1%、7.0%）。中国对阿根廷、俄罗斯、阿联酋、印尼机电产品出口11占比均逾三成，其中：对阿根廷机电出口比例最高，录得44.0%；贱金属在对缅甸、沙特、印尼、阿联酋、新西兰出口12中的占比超一成，对缅甸出口中占比最高，为16.5%，出口产品主要是钢铁及钢铁制品。此外，对阿根廷的化工产品（20.5%）出口、对哈萨克斯坦（27.2%）的纺织产品出口13和对沙特（10.1%）运输工具14出口占比亦较高。 此外，双边贸易产品结构也受交通等因素影响。比如，阿联酋拥有众多良港，营商环境良好、转口贸易蓬勃发展15，中国对其出口产品涉及电子设备、建筑材料、轮胎等多个行业。 二、产业合作：中国对资源型国家的资源类产品进口增长较快，出口产品结构呈现由劳动密集型产品向资本及技术密集型产品转移的趋势 （一）中国与不同资源型国家贸易产品结构差异，反映了双边产业协同空间的差异，各国产业资源禀赋是主要影响因素 其中，纺织品类在中国对印尼、缅甸16出口中占比较高（9.1%、25.3%），主要原因是印尼、缅甸人口年轻化程度高、劳动力成本低，承接了中国部分产业链转移需求，大力发展纺织业，从中国进口纺织原料17开展加工贸易。 化工产品在中国对阿根廷出口中扮演重要角色（20.5%），主要原因是阿根廷作为农业国18从中国进口大量肥料，对中国出口大量植物产品，主要是大麦、大豆和高粱等产品（见图表7和8）。 （二）中国对资源型国家出口产品由劳动密集型向资本及技术密集型产业转移，反映内地与资源型国家的产业协同逐步从资源品供应和初级制造业产品生产合作，转向资源品供应和技术密集型制造业产品生产合作 相较于2012年，中国与资源型国家贸易产品结构出现以下明显变化：第一，资本及技术密集型产品出口占比上升。主要体现为中国对资源型国家机电产品出口提升19，对俄罗斯（+6.9个百分点）、哈萨克斯坦（+5.6个百分点）、印尼（+4.5个百分点）机电产品出口比例明显提高，但对新西兰（-4.2个百分点）的该比例有所下降。具体地，电气设备出口占比较传统机械出口占比上升更为明显。比如，中国对俄、哈、印尼传统机械出口占比分别上升了2.7个百分点、0.98个百分点、0.7个百分点，但电气设备出口占比分别上升了 3.9个百分点、4.5个百分点、3.5个百分点。对新西兰的电器设备和传统机械出口占比双双下降，电气设备出口占比下降2.0个百分点，传统机械出口占比下降2.3个百分点。由于新西兰下游制造业薄弱，中国对新西兰电气设备和传统机械出口额在过去十年均翻了一番，但运输工具等出口增长速度更快20，使得机电出口占比相对下降。 第二，劳动密集型产品出口占比下降，体现为纺织品出口明显下降，对阿联酋（-13.3个百分点）、俄罗斯（-9.0个百分点）、新西兰（-8.0个百分点）纺织品出口占比大幅下滑，但对缅甸（+13.0个百分点）纺织原料出口占比明显上升。具体地，在中国制造业产业链向东南亚、南亚转移背景下，对阿联酋、俄罗斯服装21出口额下降（-36.9%、-35.7%）。对新西兰纺织品出口占比下滑22，则主要因为过去十年新西兰与中国货物及服务贸易增长较快137.0%。与此同时，中国对缅甸纺织原料出口占比明显上升（+12.99个百分点），缅甸承接中国产业链转移发展纺织业，化学纤维长丝、短纤维、和针织物及钩编织物等纺织原材料进口额，在2015年到2022年间，分别增长467.4%、57.4%和470.3%。 （三）在新经济产业快速发展、关税优惠等政策支持下，近年中国自资源型国家的能源和农产品等进口增长较快 新经济产业发展推动矿产品、贱金属等产业链上游能源 和工业原材料进口增加。根据中国海关总署数据，2022年中国自资源型国家矿产品（矿物燃料、矿物油）进口显著上升，自哈萨克斯坦、阿联酋、俄罗斯进口矿产品占比大幅增加（+17.8个百分点、+5.2个百分点、+4.9个百分点）。近两年俄罗斯对中国能源出口增速较快，2021年俄罗斯对中国矿物燃料、矿物油出口为538.4亿美元，2022年增至856.2亿美元。 特别是，中国新能源产业发展亦推动矿产品、贱金属进口量较快增长。中国新能源产业快速发展23，特别是新能源汽车，相应对矿产品和贱金属品类如镍和锂进口需求提升。比如，中国自阿根廷进口锂矿24，2018年由阿根廷矿产品进口占比曾上涨到18.1%。新能源汽车的发展也带动中国自印尼25贱金属进口占比上升30.3个百分点。 近年中国自资源型国家的农产品进口量呈上升态势。作为世界上最大的农产品消费国，进口主要集中于粮食、棉花和肉类。受牛肉和奶制品进口增长带动26，2022年中国自阿根廷、新西兰农产品进口占比大幅上升（+24.4个百分点、+10.3个百分点）。具体地，中国从阿根廷进口大量牛肉27、 大麦、大豆28和高粱，2022年1-9月进口额分别达到20.6亿美元、8.2亿美元、6.1亿美元和5.3亿美元。同时，从新西兰进口乳品和肉及其他食品类（主要为