平安研粹：2024年1月市场观点

证券研究报告 平安研粹 平安证券研究所 ——2024年1月市场观点 2023年12月28日 请务必阅读正文后免责条款 目录 •P3宏观：年末平稳收官，财政蓄力待发 •P4策略：政策宽松预期空间打开 •P5固收：博弈短端修复机会 •P6基金：攻守平衡配置 •P7银行行业：高股息配置价值提升，静待预期改善 •P8非银金融：保险产品优势凸显，“开门红”预期乐观 •P9地产行业：北上优化楼市政策，关注销售走向 •P10建材行业：淡季需求偏弱，增发国债逐步落地 •P11食品饮料行业：关注白酒开门红与预制食品 •P12生物医药行业：板块短期承压，估值性价比高 •P13新能源：等待更实质性的催化因素 •P14有色与新材料行业：把握周期品向上弹性、新赛道催化机会 •P15半导体行业：看好消费复苏及国产替代的机会 •P16电子行业：持续受益国产替代，半导体设备业绩可期 •P17计算机：政策、市场、技术共振，看好AIGC、信创和数据要素 •P18汽车行业：科技巨头高调入场，高端新能源格局重塑 2