软体家具 头豹词条报告系列

软体家具行业分类 根据产品类型分类，软体家具可主要分为软床、床垫、沙发和其他产品类型软体家具。 按产品类型分类 软床是随着人们生活水平不断提高，对睡眠质量要求越来越高而衍生出来的新时代产物，是在原来的实木床或者板式床的外边包上布料或者皮革。目前家具市场上的软床主要分为布软床、皮软床和皮布软床三种。 软床 床垫是为了保证消费者获得健康和舒适睡眠而使用的一种介于人体和床之间的物品。床垫通常由面料层、填充层和支撑层三部分构成。面料层是床垫的最外一层，具有增加表面柔软度、改善睡感、吸湿透气的功能；填充层通常由乳胶、海绵、3D纤维、棕榈等组成，软硬度各有不同，用于提升床垫的舒适性；支撑层通常由弹簧构成，用于提升床垫的稳定性和支撑性。 床垫 软体家具分类 沙发是一种装有软垫的多座位椅子，装有弹簧或厚泡沫塑料等的靠背椅，两边有扶手，是软体家具的一种。沙发主要包括功能沙发和普通沙发，通常放置于客厅、起居室或休闲区域。 沙发 其他产品类型软体家具 除了软床、床垫、沙发以外，软体家具还包括枕头、靠垫等。 从销售渠道上看，软体家具仍以传统渠道为主，电商渠道为辅。从产业分布区域上看，软体家具制造业产业主要集中在长三角与珠三角地区，该区域相应的配套设施较为齐备，物流体系发达，在产业集聚区内，企业相互 软体家具以传统渠道为主 软体家具仍以传统渠道为主，电商渠道为辅。 作为耐用品，软体家具的使用寿命长达5-8年，消费者在选择购买软体家具时会比较慎重，往往需要通过实 地体验才会购买，因此传统的经销商门店仍然占据主要的销售渠道。近年来，随着电子商务的兴起，消费者的购物习惯也在发生改变，未来，电子商务模式或将成为现有实体门店销售模式的有效补充，软体家具 行业在以实体门店为主体销售模式下，新型电子商务模式的销售规模也将进一步扩大。 产业集群效应较为明显 在产业集聚区内，企业相互依存、合作，形成紧密合作网络和高效产业链条，产业集群效应明显。 中国软体家具制造业产业集群效应较为明显，主要集中于长三角与珠三角地区。长三角与珠三角地区上下 游产业链较为健全，相应的配套设施较为齐备，物流体系发达，在这些产业集聚区内，生产软体家具所涉及的木材、皮料、塑料、海绵、五金配件等产业链齐全，企业间相互依存、合作，形成紧密合作网络和高 效产业链条，产业集群效应较为明显。 具有一定季节性特征 软体家具行业存在一定的季节性特征，下半年为销售旺季。 软体家具行业存在一定季节性特征，通常一季度销售收入相对较低，二季度开始销售收入逐步增长，三、 四季度进入销售旺季，这主要与消费者倾向于在节假日或大型电商促销活动节进行购买的消费习惯相关，如“十一黄金周促销”、“双十一”活动、“双十二”活动、圣诞节等活动集中于下半年，带动了软体家 具的销售量增长。例如，软体家具企业恒林股份2022年第一季度营业收入为140,148.2万元，第二季度营业收入为155,091.7万元，第三季度营业收入为167,769.5万元，第四季度营业收入为188,483.2万元，下半 年营收显著高于上半年营收。 [3] 1：http://www.cninfo.… 2：慕思股份公告，恒林股… [4] 软体家具发展历程 萌芽期 中国现代软体家具产业正式起步于二十世纪80年代初。中国刚刚改革开放，许多发达国家企业纷纷在 中国投资建厂，现代沙发的工业生产通过OEM（代工生产）的方式在中国得到大规模发展。一大批弹簧床垫企业在改革开放初期拔地而起，这一时期中国引进了大量国外的、规格不等的弹簧软床垫生 产线，初步构建了床垫行业的发展基础和市场雏形。中国软体家具行业在引进国际先进生产设备及制造技术的基础上，消化吸收先进技术经验，其技术工艺、产品品质、设计研发实力、销售规模以及经 济效益等方面得到了有效的提升。 这一时期中国软体家具行业在引进国际先进生产设备及制造技术的基础上，消化吸收先进技术经验， 其技术工艺、产品品质、设计研发实力、销售规模以及经济效益等方面得到了有效的提升。 启动期 1990~1999 进入20世纪90年代后，中国的软体家具制造商开始重视技术创新和设计改进，引入了更多的现代化生产设备和工艺，提高了产品的质量和外观设计，以满足国内和国际市场的需求。功能沙发在中国内 地市场开始发展，中国床垫行业开始逐步走上规范化发展路线，中国自主研发的床具机械开始投入使用。软体家具品牌增加的同时，软体家具品类也层出不穷。 这一时期中国的软体家具制造商开始重视技术创新和设计改进，引入了更多的现代化生产设备和工艺，提高了产品的质量和外观设计，以满足国内和国际市场的需求。 高速发展期 2000~2023 进入二十一世纪以后，中国软体家具行业发展一直保持良好态势，中国床垫行业已经逐步走上工业 化、规模化、品牌化的发展路线。随着人工智能技术引入软体家具行业，新时代消费升级需求得到释放，年轻消费群体崛起，功能沙发行业产品矩阵迅速扩大，且商品逐渐年轻化。受益于庞大的人口基 软体家具产业链分析 软体家具产业链上游为原材料供应，代表性参与方有盛诺集团、乐山巨星农牧公司等。产业链中游为软体家具生产制造，代表性参与方有顾家家居、慕思股份、喜临门等。产业链下游为销售渠道和消费者，代表性参与方 有红星美凯龙、居然之家、淘宝等。 产业链上游部分，软体家具原材料主要包括海绵、木材、布料、皮革、钢线等，依托于中国家具制造业较为 完善的配套产业链、行业上游较为充足的原材料、以及上游相关产品制造企业众多等优势，软体家具行业内规模较大的企业由于采购量较大，对上游供应商具备较强的议价能力。产业链中游部分，中游软体家具企业为了提高 企业盈利水平，增强企业在行业中的竞争力，近年来部分企业将重心由ODM模式逐步转移至OBM经营模式。产 业链下游部分，软体家具下游销售渠道广泛，包括经销，电商、直营、大宗业务等，随着互联网电商渠道的快速发展，电商销售渠道优势逐渐突出，未来电商渠道或将成为软体家具行业的重要销售渠道。另外，软体家具下游 消费者在购买中高端软体家具时，消费者更追求产品的“均好性”。 上 产业链上游 生产制造端 原材料供应 上游厂商 东莞恒生高分子科技有限公司 乐山巨星农牧股份有限公司 东莞市恒盈海绵制品有限公司 查看全部 产业链上游说明 产业链上游为原材料供应。 1.原材料在企业营业成本中占比较高。软体家具的原材料主要包括海绵、木材、布料、皮革、钢线等，皮料、海绵、钢线等，原材料成本在企业营业成本中的占比约60%-80%，占比较高。例如2022 年顾家家居原材料成本为73.7亿元，在企业营业成本中占比达61.9%，喜临门原材料成本为42.1亿元，在企业营业成本中占比达80.2%。 2.新材料在中游软体家具生产制造中投入应用。中国布料、皮料等原材料供应商数量较多，产品同质化情况较为普遍，产品设计思路趋于固化，布料、皮料等企业积极顺应消费者需求变化趋势，根据获 得的大量消费者消费感受确定产品开发方向，不断加强产品研发，融入科技元素，积极探索推出创新材料，例如，科技布“全面皮”、咖啡纱、石墨烯、防螨布等新材料已在中游软体家具生产制造中投 入应用，中游企业趣睡科技超过50%的产品使用了新材料。 中 产业链中游 品牌端 软体家具生产制造 中游厂商 喜临门家具股份有限公司 恒林家居股份有限公司 永艺家具股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 产业链中游为软体家具生产制造。 1.头部企业以拓展海外业务提升企业自身在中国市场的优势地位。以顾家家居为例，自2012年开始顾 家家居就以并购的方式逐步拓展海外业务，2018年，顾家家居先后完成了对意大利家居品牌Natuzzi、德国品牌Rolf Benz、澳大利亚家具品牌Nick Scali的收购；次年，顾家家居在越南投资 4.49亿元建设年产45万标准套软体家具基地；2023年顾家家居的墨西哥自建基地拟将竣工投产。顾家家居通过海外并购寻找资源和挖掘潜力，提升其在中国市场的优势地位，同时涉足更广阔的国际市 场，并提升企业的综合竞争力，抢占更多市场份额。2022年，顾家家居境外营业收入达70.3亿元，境外业务营业收入在行业中居于领先地位。 2.部分企业将重心由ODM模式逐步转移至OBM经营模式。由于OBM经营模式下企业盈利水平较 高，部分企业将重心由ODM模式逐步转移至OBM经营模式。以恒林股份为例，恒林股份为提升市场 竞争力和实现品牌战略，逐步提高OBM的比例，实现代工业务和自主品牌双轮驱动。2020年恒林股份以OEM、ODM经营模式为主，企业营业收入为47亿元，OEM、ODM模式营业收入占企业营业收 入的86.2%；2021年、2022年，企业将重心由ODM模式逐步转移至OBM经营模式，OBM模式营业 产业链下游 渠道端及终端客户 销售渠道和消费者 渠道端 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 苏宁易购集团股份有限公司 浙江天猫技术有限公司 软体家具行业规模 中国软体家具行业的市场规模整体呈先下降、再稳步增长态势，市场规模由2018年的1,522.7亿元增长至2022年的1,535.8亿元，预计2027年市场规模有望达2,057.7亿元，2023年至2027年市场规模年均复合增长率达 5.5%。 中国软体家具市场规模的变动受多种因素影响。（1）全球疫情导致软体家具购买需求下降。2020年，受中 美贸易争端对软体家具出口带来的不利影响以及全球疫情导致的需求下降等因素的影响，中国软体家具消费在2020年表现疲软，行业市场规模在2020年有所下降，市场规模较2019年下降15.1%，下降至1,297.4亿元。 2021年，随着中美关系的缓和以及疫情的逐渐减退，中国软体家具消费有所恢复，行业市场规模达到了1,387.1 亿元，同比增长7%。（2）老化房屋的翻新为软体家具市场的发展注入了新动力。软体家具市场与中国房地产行业的发展息息相关，购置新房或存量房再装修会产生添置家具的大量需求，自2001年商品房改革至2022年末， 中国商品房累计销售面积已达233.8亿平方米，存量商品房的规模较大，房地产市场历经多年的发展，原有住宅已成规模性地进入老化阶段，老化房屋的翻新需求持续上涨，老化房屋的翻新为软体家具市场的发展注入了新动 力，2022年中国软体家具市场规模达到1,535.8亿元。 预计未来软体家具市场规模将呈增长趋势。（1）住房的居住属性愈发凸显，推动消费者改善居家环境的需 求进一步释放。2020年以来，中国政府多次重申“房住不炒”，住房的居住属性愈发凸显，推动消费者改善居家环境的需求进一步释放，消费者开始注重提升生活品质，选择购买舒适度更高的功能沙发、使用更多黑科技的 智能床垫等，例如，消费者对床垫的要求不再仅仅是“能睡觉”这一单一标准，而是转为开始关注“如何睡得更 舒服”，带有睡眠监测、按摩等功能的智能床垫渐受青睐，成为消费者的新选择。《2022国产中高端床垫消费者满意度调查报告》中显示，近90%受访消费者会关注床垫的智能功能，其中44.7%的受访消费者表示，会“特 别关注，希望体验到多功能型的床垫”，“使用更多黑科技、有更多的专利（如材质好、更智能）的床垫”最受消费者关注，占比为58.5%。消费者改善居家环境的需求进一步释放，功能沙发、智能床垫等软体家具行业发展 潜力较大，将助力中国软体家具市场加速发展。（2）培育家居产业知名品牌、推广优秀家居产品。2022年以来，为进一步刺激国内消费，至少有约十项省部级、市一级的家居产业相关规划与专项政策支持出台。其中工业 和信息化部、住房和城乡建设部等4部门联合发布《推进家居产业高质量发展行动方案》中提到至2025年，在家居产业培育50个左右知名品牌、10个家居生态品牌，推广一批优秀产品，培育15个高水平特色产业集群，以高 质量供给促进家居品牌品质消费。国家层面的支持，将进一步提振消