通信：算力边缘化部署赋能AIGC推理，或为应用落地关键一环

行业快报/通信

主要内容与关键数据摘要

• 行业动态：算力边缘化部署对于AIGC(AI生成内容)的推理至关重要，这被视为应用落地的关键环节。随着ChatGPT等生成式AI应用的普及，算力需求显著增加，驱动服务器、交换机、光模块及相关芯片行业的快速发展。

• 市场表现：通信行业在近一年内的表现呈现出相对收益和绝对收益的波动，相较于沪深300指数，整体表现为正向增长，其中1年内最高增长达到32.8%，但也有12个月出现了负增长。

• 投资建议：推荐关注龙宇股份(603003.SH)，该公司正在边缘计算领域积极布局，业务范围包括集中式、混合式及分布式算力服务，旨在为不同行业提供低延迟、高敏感性和即时性的边缘算力解决方案。2023年第三季度，公司业绩显示营业收入下滑，但营业利润、利润总额、净利润与归母净利润均有显著增长，表明公司在边缘算力领域的转型策略正逐步显现成效。

• 风险提示：AIGC的发展可能存在预期不及的情况，数据中心行业面临竞争加剧的风险，边缘计算的进展也可能不如预期。

• 行业评级：维持行业“领先大市-A”的评级，预期未来6个月的收益率将超过沪深300指数10%以上。

要点提炼：

• 算力边缘化：边缘计算在算力部署中的重要性凸显，尤其在高精度制造、自动驾驶等对低时延、高稳定性和高安全性有极高要求的应用中。
• AI应用推动：ChatGPT等生成式AI应用的普及加速了算力需求的增长，促使算力基础设施建设的加速。
• 市场表现：通信行业整体表现良好，但存在波动，尤其是在特定时间点上的收益差异明显。
• 投资聚焦：推荐龙宇股份作为边缘计算领域的投资标的，其业务转型策略显示出积极成果。
• 风险考量：行业面临多方面的挑战，包括技术发展预期、市场竞争和新科技应用的不确定性。

总结：

通信行业在算力边缘化部署的背景下，正经历着快速变革和发展。AIGC等AI应用的兴起不仅推动了算力需求的激增，还促进了服务器、光模块等相关产业链的繁荣。在这一趋势下，行业整体表现出良好的增长潜力，但同时也面临着技术发展不确定性和市场竞争加剧等风险。特别推荐龙宇股份作为边缘计算领域的重点关注对象，其转型策略展现出积极效果，值得投资者深入研究和关注。