机械行业周报：工信部再次表态支持人形机器人产业发展，政策利好下工程机械内需或将改善

工信部再次表态支持人形机器人产业发展，政策利好下工程机械内需或将改善 ——机械行业周报（2023.12.18-2023.12.22） 增持（维持）  行情回顾 过去一周（2023.12.18-2023.12.22），中信机械行业下跌0.79%，表 行业: 机械 现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第9。具体来看，工程机 日期: 2023年12月27日 械上涨1.41%，通用设备下跌1.18%，专用设备下跌0.99%，仪器仪表下跌2.28%，金属制品下跌2.13%，运输设备下跌0.27%。 行业周报 证券研究报告 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 分析师:王亚琪 Tel:021-53686472 E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 最近一年行业指数与沪深300比较 机械设备 沪深300 14% 11% 7% 4% 0% 12/22 -4% 03/23 05/2307/2310/2312/23 -7% -11% -14% 相关报告： 《特斯拉发布新一代人形机器人，持续关注人形机器人、消费电子产业链》 ——2023年12月21日 《建议关注人形机器人产业链和检测服务板块投资机会》 ——2023年12月07日 《CME预估11月挖掘机降幅环比改善，持续关注顺周期产业链机会》 ——2023年11月30日 主要观点 工信部会议强调出台人形机器人等产业发展行动计划，有望助力产业发展进程加快。12月21日，全国工业和信息化工作会议在京召开，会 议中强调2024年要加快培育新兴产业以及出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，着力突破关键技术、培育重点产品、拓展场景应用。该会议是工信部继9月《关于组织开展2023 年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知》和10月《人形机器人创新发展指导意见》后第三次表态，进一步凸显人形机器人产业的重要战略地位。我们认为，政策端利好释放将不断推动人形机器人产业化进程，随着机器人应用场景拓展和关键技术突破，人形机器人商业化落地可期，建议关注在人形机器人赛道持续布局的核心零部件厂商和配套高端装备生产企业。建议关注：1）总成：拓普集团、三花智控；2）传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技等。3）减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德等；4）丝杠：恒立液压、贝斯特等；5）电机：鸣志电器、步科股份、雷赛智能等；5）装备：秦川机床、华辰装备、日发精机等。 CME预测12月挖机销量降幅环比收窄，政策端发力叠加更新周期有望 带动内需边际改善。目前国内工程机械行业需求仍处于筑底阶段，据 CME预估，2023年12月挖掘机（含出口）销量16600台左右，同比下降2%左右，降幅环比改善。其中，国内市场预估销量7800台，同比增长27%左右，主因去年国四标准切换导致同期基数较低；出口市场预估销量8800台，同比下降18%左右，降幅基本持平，外销市场阶段性承压主因同期高基数以及海外渠道补库存结束等因素。近期政策端支持力度加大，未来随着政策效果显现，房地产投资和开工端数据或将企稳，万亿国债有望推动基建项目实物量落地，叠加24年更新需求驱动，有望带动工程机械行业内需边际改善。出口方面，我们认为，国内叉车、挖机等产品在全球市场仍有较强竞争力，随着国外需求企稳叠加企业出海布局推进，我国出口规模有望持续稳步提升。2023年11月我国工程机械进出口贸易额为40.58亿美元，同比增长0.89%，其中11月进口金额2.03亿美元，同比-3.55%；11月出口金额38.55亿美元，同比+1.14%。建议关注产品力和渠道力突出、有出海逻辑或国企改革属性的龙头和核心部件供应商。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾4 1.1板块行情4 1.2个股行情5 2行业高频数据跟踪5 2.1工程机械设备5 2.2自动化设备7 2.3锂电设备8 2.4半导体设备8 2.5光伏设备9 3原材料价格及汇率走势10 4行业要闻及公告12 4.1行业重点新闻12 4.2重点公司公告13 5风险提示14 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）4 图2：机械子板块指数周涨跌幅对比4 图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比4 图4：制造业PMI数据跟踪（%）6 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）6 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）6 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）6 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）6 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）6 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）7 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）7 图12：11月M1、M2同比+1.3%、+10.0%（%）7 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）7 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）8 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）8 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）8 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）8 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）9 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）9 图20：致密料均价（元/kg）9 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）9 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）10 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）10 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）11 图25：中国塑料城价格指数11 图26：钢材价格指数数11 图27：美元对人民币汇率变动11 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）11 图29：动力煤期货结算价（元/吨）11 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）11 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）11 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名5 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2023.12.18-2023.12.22），中信机械行业下跌0.79%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第9。本周沪深300指数下跌0.13%，中小板指数下跌1.95%，创业板指数下跌1.23%，机械行业下跌0.79%，表现良好。从涨跌幅排名看，机械板块在30个中信一级行业中排名第9名，总体表现处于中上游。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：上周（2023.12.18-2023.12.22），工程机械涨幅居前，仪器仪表跌幅最大。具体来看，工程机械上涨1.41%，通用设备下跌1.18%，专用设备下跌0.99%，仪器仪表下跌2.28%，金属制品下跌2.13%，运输设备下跌0.27%。 图2：机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 上周（2023.12.18-2023.12.22），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：丰光精密+51.42%、优机股份+32.37%、银宝山新+32.28%、星光农机+31.82%、浙江大农+27.26%、同享科技 +21.44%、同力日升+21.28%、力星股份+19.84%、吉冈精密 +19.49%、锋龙股份+19.05%；跌幅排名前10的个股分别是：克劳斯-28.37%、中南文化-23.08%、森远股份-21.92%、中纺标-18.49%、集智股份-16.28%、标准股份-14.56%、ST华铁-13.51%、荣亿精密-12.57%、恒进感应-12.41%、汇洲智能-11.11%。 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 涨幅前十跌幅前十 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 1 丰光精密 51.42% 77.35% 1 克劳斯 -28.37% 43.10% 2 优机股份 32.37% 48.19% 2 中南文化 -23.08% 70.82% 3 银宝山新 32.28% 140.23% 3 森远股份 -21.92% 60.82% 4 星光农机 31.82% 62.45% 4 中纺标 -18.49% 146.56% 5 浙江大农 27.26% 149.84% 5 集智股份 -16.28% 17.28% 6 同享科技 21.44% 41.07% 6 标准股份 -14.56% 34.61% 7 同力日升 21.28% 114.66% 7 ST华铁 -13.51% 5.83% 8 力星股份 19.84% 79.94% 8 荣亿精密 -12.57% 54.33% 9 吉冈精密 19.49% 148.06% 9 恒进感应 -12.41% 32.11% 10 锋龙股份 19.05% 85.74% 10 汇洲智能 -11.11% 9.68% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2023年11月PMI为49.4%，环比上月-0.1pct； 2）2023年11月制造业固定资产投资额累计同比+6.3%，增速较上月+0.1pct； 3）2023年11月中国房地产开发投资完成额累计同比-9.4%，增速较上月-0.1pct； 4）2023年11月叉车销量为10.0万台，同比+20.8%，环比上月+1.8%； 5）2023年11月挖掘机销量为1.5万台，同比-37.0%，环比上月+2.3%； 6）2023年11月小松挖掘机开工小时为101.2小时，同比 +4.1%，环比上月+0.2%； 7）2023年11月汽车起重机销量同比-9.2%，增速较上月 +1.7pct； 8）2023年11月装载机销量为8873.0台，同比-34.7%，环比上月+18.0%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）图7：叉车销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）图11：装载机销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 2.2自动化设备 1）2023年11月M1、M2分别同比+1.3%、+10.0%，增速分别较上月-0.6、-0.3pct； 2）2023年11月工业机器人产量为3.6万台，同比-9.4%，环比上月+9.9%，同比增速较上月+5.9pct； 3）2023年11月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为13.4万台，同比+0.8%，环比上月+15.5%，同比增速较上月+2.4pct； 4）2023年11月金属切削机床产量当月值为5.7万台，同比 +23.9%，环比上月+7.5%。 图12：11月M1、M2同比+1.3%、+10.0%（%）图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%） 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 2.3锂电设备 1）2023年11月新能源汽车销量为102.6万辆，同比+30.5%，环比上月+7.3%； 2）2023年11月动力电池装车量为4.5万兆瓦时，同比 +31.0%，环比上月+14.5%。 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）图17：动力电