港股早晨快讯

港股早晨快訊 2023年12月27日星期三 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,340 -1.69 -17.40 恒生國企 5,489 -2.33 -18.14 恒生AH股溢價 149.41 -0.42 7.96 恒生科技指數 3,548 -4.37 -14.07 上證綜合 2,899 -0.68 -6.16 上海科創板 825 -1.43 -14.03 MSCI中國 53.38 -0.06 -17.20 金龍中國指數 6,261 1.24 -6.60 日經225 33,306 0.16 28.75 道瓊斯 37,545 0.43 13.27 標普500 4,775 0.42 24.36 納斯特克 15,075 0.54 44.03 Russell2000 2,059 1.24 16.92 德國DAX 16,706 0.11 19.98 法國巴黎CAC 7,569 -0.03 16.92 英國富時100 7,698 0.04 3.30 波羅的海 2,094 0.34 38.22 VIX指數 12.99 -0.31 -40.06 商品 CRB商品指數 收市價 266.59 變動% 0.19 年初至今% -3.28 紐約期油 75.57 2.73 -5.84 黃金 2,067.82 0.72 13.24 銅 8,595.50 0.15 2.41 外滙 美滙指數 收市價 104.47 變動% -0.23 年初至今% -1.99 美元兌日圓 142.40 0.04 -8.17 歐元兌美元 1.1042 0.31 3.11 英鎊兌美元 1.2725 0.28 5.27 美元兌CNH 7.1423 -0.07 -3.10 利率 3個月Hibor 收市價 5.370 變動% -0.03 年初至今% 7.38 3個月Shibor 2.602 -0.02 7.77 3個月Libor 5.622 -0.19 17.73 十年美國國債 3.897 0.04 0.57 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 37.73 3.45 7.52 美團 19.91 0.25 1.48 京東集團 27.61 0.07 1.88 阿里巴巴 75.85 0.76 3.04 百度 114.67 -0.06 0.92 嗶哩嗶哩 11.22 2.00 9.10 滙豐控股 40.55 0.70 2.47 資料來源：彭博 市場回顧 恒指成交急增跌穿10天線：恒指周五(22日)高開122點，但在手遊股拖累下，轉跌最多350點，低見16,271點，跌穿10天線(16,271點)。恒指收報16,340點，跌280點。大市成交急增1,412億元。 美股普遍上漲：減息憧憬續發酵，美股造好，三大指數升0.4-0.5%。美匯指數偏軟，跌0.2%至104.47，金價升0.7%至2,068美元。 中港股市短期展望 恒指守裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險， 會後市場反應平淡，上證指數短期阻力見於11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改，守2022年11月上升裂口底16,138點。 短期看好板塊 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價今日市場焦點 內地11月工業利潤；宏觀焦點 國家新聞出版署：「網遊管理辦法」徵求意見稿旨在促進行業繁榮健康發展； 內地12月新批國產網絡遊戲版號數量過百騰訊(0700)及網易 (9999)在列； 港銀首3季稅前溢利大增近9成； 美國11月核心PCE按年升3.2%低於預期；企業消息 滙控(0005)准售加國業務積極考慮派特息21美仙；蔚來－ＳＷ(9866)李斌：ET9訂單量遠高於預期；小米(1810)SU7數月內應市； 太地(1972)預告基本溢利升三成；港股模擬組合最新策略 已於12月22日沽出騰訊(0700)、網易(9999)，買入XL二南方恒科(7226)；候低吸納金沙中國(1928)、名創優品(9896)、龍湖集團(0960)、百度集團(9888)； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。預計債息中線回落，利好金價向上。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 國家新聞出版署：「網遊管理辦法」徵求意見稿旨在促進行業繁榮健康發展：國家新聞出版署上周五(22日)突然發布 《網絡遊戲管理辦法(徵求意見稿)》(下稱《意見稿》)，拖累中港遊戲股急瀉。官方翌日安撫市場稱，將聽取各方意見進一步修改完善。分析憧憬政策尚有調整優化空間，《意見稿》或有適應性修改。騰訊ADR反彈，截至今晨1時30分，升3.1%，折合較港上周五收市高7.1%。網易ADS亦漲4%，折合較港高17.3%。《意見稿》對網絡遊戲付費作多項限制，市場擔憂遊戲廠商盈利受到衝擊，導致股價急跌。國家新聞出版署負責人稱，徵求意見稿立足於保障和促進網絡遊戲行業繁榮健康發展，對解決網絡遊戲經營單位准入等問題作出明確規定，設立「保障與獎勵」專章，提出鼓勵措施，同時保護未成年人和消費者權益。該負責人又表示，部門規章向社會公開徵求意見是更廣泛聽取意見、完善規章條款過程。 內地12月新批國產網絡遊戲版號數量過百騰訊(0700)及網易(9999)在列：國家新聞出版署近日發布12月新批准的105款國產遊戲版號(11月共批87款國產網絡遊戲)，單次審批數量首次突破百款，所涵蓋的遊戲企業範圍也更廣，中國音像與數字出版協會遊戲工委和廣大遊戲企業深受鼓舞。這次新批版號，是繼12月22日新批准一批進口網絡遊戲版號後，國家新聞出版署又批准發布的一批國產網絡遊戲版號，有力展示了主管部門積極支持網絡遊戲發展的鮮明態度。涉及上市公司主要有騰訊《逆戰：未來》、網易螢火突擊》《四方域之詩》、金山軟件(3888)旗下西山居《東方：平野孤鴻》在列。 國家新聞出版署公布新一批進口遊戲版號共40款新遊戲獲批：國家新聞出版署公布，新一批進口遊戲版號，共40款新遊戲獲批，包括完美世界《一拳超人：世界》、吉比特旗下雷霆網絡《燭火地牢2》、中青寶《怪物火車》、愷英網絡《關於我轉生變成史萊姆這檔事：新世界》等在列。 深圳出台網絡直播營銷指引：金融投資及房產廣告不得收益及回報承諾：深圳市監局出台網絡直播營銷指引，通知提到網絡直播發布房地產廣告，房源信息應當真實，不得含有升值或者投資回報的承諾，不得對規劃或者建設中的交通、商業及文化教育設施以及其他市政條件作誤導宣傳。網絡直播發布金融投資廣告，應當明示風險及責任承擔並作合理提示或警示，不得對未來效果、收益等情況作出保證性承諾。同時，網絡直播發布食品、化妝品、生活美容等商品或服務廣告，不得涉及疾病治療功能，不得使用醫療用語或者易使推銷的商品和服務與藥品、醫療器械及醫療服務相混淆的用語。 人行逆回購淨投放3490億：人民銀行公布，為維護年末流動性合理充裕，昨日開展4680億元(人民幣．下同)逆回購操作，其中，7天期3830億元、14天期850億元，利率分別持平於1.8厘和1.95厘，由於同日有1190億元逆回購到期，即單日向市場淨投放3490億元，為兩個月以來最大規模。人行已經連續第5日向市場淨投放資金，據內地傳媒統計，自上周一(18日)起，人行重啟14天期逆回購，至昨日合共向市場淨投放1.085萬億元，昨日銀行間的隔夜質押式回購利率續跌，邁向9月初以來新低。數據顯示，周三至周五(27日至29日)將分別有1340億元、1950億元、400億元逆回購到期。 惠譽估明年到期內房債7373億：內房銷售持續下跌且現金流未見明顯改善，整體債務到期壓力依舊沉重。評級機構惠譽發表報告指出，內房發展商將有大量債務需要償還，明年到期或可回售境內外債務的本金總額達7373億元(人民幣．下同)，較今年多11.3%；16間違約內房計劃在明年分期償還本金109億元的欠債，高過今年的85億元。該行又預計，明年全國內房銷售將按年持平至下跌5%。惠譽表示，明年未有違約的民營內房需要償還境內及境外債務總額分別393億元及55億美元，均較今年多，高峰為明年3月及8月均有逾100億元債務到期。預計一眾未違約民企繼續面臨還款挑戰，部分發展商可能透過債務重組甚至違約的方式推遲還款，主因是融資渠道受損、需要優先考慮項目建設及買家擔心收樓問題，導致銷售疲軟；雖然中央政府或要求銀行加快向房企批出貸款，但估計銀行對新增貸款仍極為揀擇，故對民企的融資支持可見度較低。 港銀首3季稅前溢利大增近9成：金管局周五刊發《香港金融管理局季報》，零售銀行整體除稅前經營溢利在首3季按年增長88.8%。盈利改善主要是由於淨利息收入增加，以及持有作交易的投資收入與來自外滙和衍生工具業務的收入均錄得增長，但部分升幅被貸款減值撥備增加所抵銷。在加息環境下，零售銀行淨息差在首3季擴闊至1.68厘，去年同期則為1.17厘。銀行業貸款總額在第三季減少2.2%，其中在香港使用的貸款、在香港境外使用的貸款及貿易融資分別下跌1.9%、2.8%及2.9%。中國內地相關貸款亦在同期減少2.2%。銀行業存款保持穩定，存款總額在第三季增加2.1%，其中美元存款增加4.5%，港元存款減少0.1%。整體貸存比率由上一季的68%下跌至第三季的65.2%。 美國11月核心PCE按年升3.2%低於預期：美國核心個人消費開支(PersonalConsumptionExpenditure，PCE)物價指數被聯儲局視為通脹重要指標，最新公布的11月核心PCE按年升3.2%，低於市場預期，整體PCE指數按月更跌0.1%，為兩年來首次下跌，加強市場對明年減息的預期。美國11月PCE物價指數按年升2.6%，低於預期2.8%，為2021年4月以來最低單月增長，前值則下修至2.9%；值得留意的是，該數據按月出現0.1%跌幅，市場原預期為持平。扣除能源及食品後，11月核心PCE物價指數按年升幅由3.4%回落至3.2%，低於預期3.3%；按月升0.2%，同樣低於預期。 萬事達卡：美今年節假購物季零售銷售增長遜預期：萬事達卡開支脈搏報告顯示，美國11月1日至本月24日節假購物旺季扣除汽車的零售銷售按年升3.1%，差於該機構9月預測的3.7%，亦較去年的增長7.6%放緩。其中電商銷售按年增長6.3%，亦較去年同期的10.6%增長放緩。分類方面，服飾及餐飲支出分別按年升2.4%及7.8%，電子產品則按年跌0.4%。分析指，貨品折扣不如去年，且部分折扣於12月便取消。去年折扣受疫情後超額庫存積壓影響。 美豁免華429項關稅至5月底：美國貿易代表署宣布，來自中國的429項商品的關稅豁免期，原定於今年底到期，現將延長至明年5月31日，當中包括352項進口商品，以及77項與疫情相關的產品。公告指出，美國貿易代表署是因應新冠疫情，在2020年12月根據301條款，對來自中國的部分醫療產品給予關稅豁免，之後曾數次延長豁免期限；對於是否進一步延長特定豁免，將在明年1月22日