华图山鼎拓展招录培训业务，新一批进口游戏版号公布

投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现一般，下降11.12%，跑输创业板约9.89个百分点（创业板指下降1.23%）；跑输市场约10.99个百分点（沪深300下降0.13%）。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下降11.78%，沪深300下降0.13%。中信游戏指数相对于沪深300指数下降11.65%；（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）下降7.18%，沪深300下降0.13%。中信广告指数相对于沪深300指数下降7.06%；（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下降7.74%，沪深300下降0.13%。中证体育指数相对于沪深300指数下降7.61%；（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数：中信教育指数（CI005816）下降8.39%，沪深300下降0.13%，中信教育指数跑输沪深300指数8.27%。港股教育指数 （887671）下降6.80%，恒生指数下降2.69%，教育指数跑输恒生指数4.11%。 影视：（1）《繁花》官宣：将于12月27日开播；（2）《极限挑战》4定档官宣12月23日；（3）《阿盖尔：神秘特工》内地定档2月23日；（4）电影《还是觉得你最好2》定档元宵。 游戏：（1）米哈游宣布启动鸿蒙原生应用开发；（2）三七互娱又在海外跑出了一款月流水千万的三消SLG；（3）data.ai报告：2023年19款手游累计收入破10亿美元，6款来自中国厂商；（4）国家新闻出版署公布新一批进口游戏版号40款新游获批。 AIGC/ChatGpt：（1）腾讯云推出高性能应用服务HAI：号称10分钟开发专属AI应用；(2）华为云与泰国气象局联合打造泰国盘古大模型；（3）百川智能宣布开放Baichuan2-Turbo系列API，允许用户创建专属知识库；（4）文生图模型Stable Diffusion推出商业付费订阅计划；（5）Midjourney重磅更新，V6版本问世。 体育：（1）国乒包揽WTT女子总决赛女单女双冠军；（2）两个博览会融合赋能经济社会发展；（3）4天3赛中国女篮家门口争夺奥运资格；（4）澳大利亚网球公开赛与泸州老窖续约。 教育：（1）有道上线Hi Echo2.0版本：增加难度分级与虚拟教练角色；（2）学而思xPad2 Pro系列学习机发布：搭载九章大模型；（3）新东方大愚文化联合百科社推出点读版《DK儿童百科全书》；（4）作业帮图书推出三个系列智能教辅，含口语测评、AI批改等互动方式；（5）华图山鼎：承接华图教育优质品牌，拓展招录培训。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2023年12月17日（周日）-2023年12月23日（周六）。 本周，传媒板块表现一般，下降11.12%，跑输创业板约9.89个百分点（创业板指下降1.23%）；跑输市场约10.99个百分点（沪深300下降0.13%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）下降11.78%，沪深300下降0.13%。中信游戏指数相对于沪深300指数下降11.65%。A股公司跌幅后三为天神娱乐、大晟文化、游族网络，跌幅前三为文投控股、掌趣科技、中南文化。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）下降7.18%，沪深300下降0.13%。中信广告指数相对于沪深300指数下降7.06%。A股广告公司涨幅前三为天龙集团、ST龙韵、华扬联众，跌幅前三为紫天科技、中视传媒、电广传媒。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）下降7.74%，沪深300下降0.13%。中证体育指数相对于沪深300指数下降7.61%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑输恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）下降8.39%，沪深300下降0.13%，中信教育指数跑输沪深300指数8.27%。 港股教育指数（887671）下降6.80%，恒生指数下降2.69%，教育指数跑输恒生指数4.11%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三卓越教育集团、新东方在线、香港教育国际，跌幅前三为网龙、思乐考教育、希望教育；A股教育公司跌幅后三为视源股份、行动教育、ST勤上，跌幅前三为科德教育、国新文化、方直科技。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2023年12月17日-2023年12月23日）票房为6.89亿元，其中《三大队》本周票房19123.98万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《《三大队》（27.7%）、《海王2：失落的国王》（24.0%）、《怒潮》（15.2%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（亿元） 下周有14部新上映电影，预计《潜行》、《年会不能停！》、《一闪一闪亮晶晶》、《金手指》、《非诚勿扰3》、《舒克贝塔：五角飞碟》、《你的婚礼》为下周票房的看点。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2023年12月17日-2023年12月23日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《一念关山》（播映指数84.3）、《神隐》（播映指数75.6）、《莲花楼》（播映指数73.6）、《很想很想你》（播映指数73.5）、《长相思第一季》（播映指数72.8）。电视剧方面，《鸣龙少年》凭借播映指数75.7位列电视剧周播榜第一名、《梦中的那片海》以播映指数69.6位列第二名、《狂飙》以播映指数68.9位列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络） 综艺：本周（2023年12月17日-2023年12月23日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《声生不息·家年华》（播映指数75.7）、《奔跑吧第七季》（播映指数73.8）、《花儿与少年丝路季》（播映指数73.5）、《王牌对王牌第八季》（播映指数73.1）、《你好星期六2023》（播映指数68.7）。《种地吧》本周以播映指数74.1位列网络综艺周播榜第一名，《这！就是街舞第六季》本周以播映指数69.3位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络） 影视行业相关新闻 《繁花》官宣：将于12月27日开播。该剧由王家卫担任总导演及监制，胡歌领衔主演。 故事改编自金宇澄的同名原著小说，胡歌饰演雄心万丈、每天都在滚滚红尘里钻门路的阿宝，卡司还包括马伊琍、唐嫣、辛芷蕾，秦雯担任编剧，鲍德熹担任视觉总监。（新浪电视） 《极限挑战》4定档官宣12月23日。12月23日起，每周六百视TV21:30，东方卫视22:00播出。常驻嘉宾有贾乃亮、苏醒、杨迪、丞磊、徐志胜、刘些宁、陈鑫昊，启程出发，奔赴和美乡村；探寻乡野中的宝藏，发现阡陌间的美好；感受乡村生活，体验乡村乐趣！（东方卫视极限挑战官方微博） 《阿盖尔：神秘特工》内地定档2月23日。《王牌特工》系列导演马修·沃恩全新力作《阿盖尔：神秘特工》内地定档2月23日！本片主演卡司包括亨利·卡维尔、布莱丝·达拉斯·霍华德、杜阿·利帕(Dua Lipa)、约翰·塞纳、山姆·洛克威尔、塞缪尔·杰克逊、布莱恩·科兰斯顿等，讲述关于“世界上最伟大的间谍”的全球冒险故事。（看电影） 电影《还是觉得你最好2》定档元宵。同时发布“陈家有囍”定档海报。故事从前作的家庭餐桌来到了婚宴餐桌旁，当恐婚男女阴差阳错决定结婚，婚礼现场大瓜频出秒变八卦修罗场。影片由江志强监制，陈咏燊执导，邓丽欣、张继聪、王菀之、林明祯、陈湛文领衔主演，谢君豪、魏浚笙、何启华主演，胡枫、罗兰、米雪、廖子妤等加盟，2024年2月24日正式上映。（新浪电影） 图13：《繁花》定档海报 图14：《极限挑战》4定档海报 3游戏行业 2023年12月17日-2023年12月23日，在手游端，截至2023年12月23日，IOS畅销榜排名前十的分别是《和平精英》、《王者荣耀》、《原神》、《梦幻西游》、《逆水寒》、《元梦之星》、《三国志战略版》、《捕鱼大作战-街机打鱼游戏王者》、《英雄联盟手游》、《金铲铲之战》。 表5：IOS免费榜和畅销榜 本周，游戏行业一级市场投资事件0起。 下周预计共有34款游戏上线/更新/测试，建议关注幻爵工作室的《铸仙之境》、米哈游的《崩坏：星穹铁道》、游戏搅拌机的《星之翼》、Devsisters Corporation的《冲呀！ 饼干人:王国》、竞技世界的《我自为道》、龙潮阁的《归龙潮》、四三九九的《西普大陆》、上游网络的《修普诺斯-赛博探索手游》、猫尾巴工作室的《咸鱼喵喵》。 表6：下周上线游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 米哈游宣布启动鸿蒙原生应用开发。米哈游宣布将基于HarmonyOS NEXT启动鸿蒙原生应用开发，成为又一家启动鸿蒙原生应用开发的头部游戏厂商。此次米哈游启动鸿蒙原生应用的开发，标志着双方将在技术创新、产业应用和商业共赢等方面展开全方位、深层次的鸿蒙生态合作。相关产品不仅能依托鸿蒙系统领先的软硬技术协同，实现更高效的系统运行和更流畅的游戏体验；还能基于鸿蒙系统多设备协同和无缝接续特性，让玩家在不同设备之间无缝切换游戏进度和社交互动， 为跨平台的游戏玩法和玩家体验带来更多可能。 （GameLook） 三七互娱又在海外跑出了一款月流水千万的三消SLG。点点数据显示，三七互娱新游《Puzzles & Chaos: Frozen Castle》在11月的流水达到了141万美元，折合人民币约1005万元。近期该产品的日流水峰值接近6万美元，小幅下滑后也保持在5万美元左右。《Puzzles& Chaos: Frozen Castle》是一款三消+SLG产品，被外界视为《Puzzles & Survival》的升级版，游戏画风更加偏向欧美，玩法上增加了消除攻击位置的设定，攻击方式包括消除宝石以及英雄积攒能量后的大招（涉及恢复、伤害等多种效果）。（游戏日报） data.ai报告：2023年19款手游累计收入破10亿美元，6款来自中国厂商。据data.ai最新报告显示，2023年有19款手游的累计收入突破了10亿美元，其中比较值得注意的是，其中6款皆是国产手游，它们分别是：壳木软件发行的《起源时代（Age of Origins）》、Garena发行的《Arena of Valor（王者荣耀海外版）》、鹰角网络的《明日方舟（Arknights）》、拳头游戏发行的《英雄联盟手游（League of Legends: Wild Rift）》、三七游戏发行的《末日喧嚣（Puzzles & Survival）》和壳木软件发行的《战火与秩序（War and Order）》。从品类来看，这19款独角兽手游以RPG居多，达到了5款，分别为《明日方舟》、《天堂W》、《漫威突击队》、《奥丁：神叛》和《海贼王：宝藏巡航（One Piece Treasure Cruise）》。 在2022年，累计收入破10亿美元的RPG手游达到了6款，足以看出该品类的持续热度和粉丝的忠实度。 策略游戏是第二大品类， 今年有4款游戏达到10亿美元累计收入。 （GameLook） 国家新闻出版署公布新一批进口游戏版号40款新游获批。国家新闻出版署12月22日公布新一批进口游戏版号，40款新游获批。完美世界《一拳超人：世界》、吉比特旗下雷霆网络《烛火地牢2》、中青宝《怪物火车》、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》等在列。（国家新闻出版署） 图1