机械周报：Vision Pro发售在即，3C行业有望回暖

研报摘要

1. 消费电子与3C设备

• 苹果Vision Pro：苹果计划于2月初发售其新款Vision Pro头显，被视为近年来最值得关注的消费电子产品，其硬件和操作系统实力强大，有望在娱乐和生产力领域发挥作用。
• 产业链机遇：关注与苹果MR产品相关的组装、检测设备板块，尤其是设备产能提升和设备打样的增加，预示着2024年的设备需求将较为旺盛。

2. 终端需求与产业链复苏

• 消费电子回暖：消费电子产品在第三季度的产销呈现边际回暖迹象，预计行业复苏有望实现。
• 华为回归：华为新产品的推出预计将活跃市场，刺激消费者换机需求，同时促进其他手机厂商的产品创新，增强安卓阵营的整体市场表现。

3. 人形机器人

• 优必选上市：深圳市优必选科技股份有限公司启动IPO，计划于12月29日在港交所上市，预示着“人形机器人第一股”的诞生。
• 特斯拉Optimus进展：特斯拉公布Optimus-Gen2视频，展示其硬件升级和性能提升，人形机器人产业有望持续加速。
• 政策支持：工信部发布指导意见，旨在推动人形机器人行业的技术创新和产业链建设，提升国际竞争力。

4. 光伏设备

• 钙钛矿技术突破：金石能源与合作伙伴研发的钙钛矿/混合型BC四端叠层太阳电池效率达到33.94%，创历史新高。
• 协鑫纪录：协鑫279mm×370mm钙钛矿叠层组件效率达到26.17%，刷新世界纪录。
• 商业化进展：多篇钙钛矿论文发表于《自然》，推动钙钛矿技术向商业化迈进。

5. 工控行业与船舶行业

• 工控行业：汇川技术举办20周年论坛，强调高质量发展，建议关注高端产品国产替代与出海进程。
• 船舶行业：红海航线运输大规模暂停，可能推动短期运费高涨，重点关注船舶制造与运输相关企业。

6. 船舶与复合集流体

• 船舶制造：中国船舶作为全球船舶制造龙头，受益于船舶周期复苏。
• 复合集流体：江苏箔华的收购与增资计划加速了复合集流体的研发与量产进程，建议关注设备厂商如骄成超声、东威科技、道森股份。

7. 液冷技术

• 华为布局：华为计划在2024年底前建成10万个全液冷超充桩，液冷技术在超充领域加速渗透。
• 行业标准：通信行业绿色低碳标准体系建设，旨在提升数据中心和产品设备能效，推动液冷技术在数据中心的广泛应用。

风险提示：

• 宏观经济下行风险
• 市场竞争加剧风险
• 政策调整风险