2023上半场年金融科技报告

金融科技融资的全球分析 2023年7月kpmg. com /fintechpulse 2023年的前六个月对全球金融科技市场来说是相当具有挑战性的。 在行业挑战之后，加密资金下降，加上对更广泛的区块链解决方案的日益关注。 毕马威金融科技专业人员包括全球50多个金融科技中心的合作伙伴和员工，与金融机构、数字银行和金融科技公司密切合作，帮助他们了解变化的信号，识别增长机会，制定和执行战略计划。 一些挑战是预期的-高通胀水平，利率上升，俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，估值低迷以及缺乏退出;其他人则没有那么多，包括美国几家银行的倒闭。 对生成AI的潜在用例的兴趣迅速增长，特别是在网络安全、保险科技和财富科技方面。 但是，尽管金融科技融资总额和全球金融科技交易数量都从22年下半年的2, 885笔交易的632亿美元下降到23年上半年的2, 153笔交易的524亿美元，但这一消息并不全是负面的。尽管EMEA和ASPAC地区的市场动荡和资金下降，美洲的金融科技融资从22年下半年的289亿美元攀升至23年上半年的360亿美元。 进入2023年下半年，市场挑战预计将继续-这可能会再经历六个月的颠簸。预计人工智能将成为一个热门话题— —也可能是资金——即使金融科技活动仍然低迷。然而，随着市场开始稳定，金融科技的融资可能会振作起来。特别是支付，除了isrtech和wealthtech之外，还可以看到资金的持续和加速。如果市场状况改善，随着私募股权投资者和企业寻求良好交易，并购活动也可能再次开始攀升。 几个金融科技子行业在23年上半年也看到了强劲的资金水平。年中，以物流和供应链为中心的金融科技的资金远高于以往所有年度总额（82亿美元），而以ESG为中心的金融科技的17亿美元资金则领先于2022年的总额。 无论您是大型金融机构的首席执行官还是新兴金融科技的创始人，至关重要的是要考虑您的公司如何在这些不确定的时代实现可持续发展和盈利。我们如何定位我们的组织以度过今天的风暴，同时定位长期的成功？ 回顾2023年上半年，金融科技投资者情绪可以被定性为高度选择性。 考虑一下过去六个月我们在金融科技行业看到的一些关键趋势： 越来越关注运营效率、可持续的现金流和盈利能力— —无论是投资者还是金融科技公司，都希望推迟下一轮融资。 全球领导者、合作伙伴兼金融服务咨询主管 支付空间的持续弹性-特别是支付基础设施。 除非另有说明，否则所有货币金额均以美元为单位。数据由PitchBook提供。 全球金融科技融资降至520亿美元，逆风持续 23年 H2 值得关注的趋势 针对金融科技颠覆性领域，特别是网络安全、财富科技和其安全AI工作台。对AI和生成AI驱动的解决方案的兴趣预计保险科技，对人工智能解决方案的兴趣和资金的强劲加速只会加速进入23年 H2 ；除了网络安全解决方案，财富管理和。 支付行业仍是最大的金融科技门票，在23年上半年吸引了超过160亿美元的资金 将生成式AI应用于金融服务中的用例还处于早期阶段。但展望未来，这是一个吸引巨大兴趣和资金的领域，特别是在网络安全、监管技术和财富技术等领域。在接下来的六个月里，我们将开始看到投资者拥抱这一领域的增长，因为企业需要有效利用生成式人工智能的方法。 保险应用可能都会受到金融科技投资者的高度关注。 2023年上半年，支付行业吸引了最大份额的金融科技融资，其中包括全球三大交易。考虑到支付模式的弹性，该部门在世界所有地区仍然相当有吸引力。然而，在支付领域，随着投资者将资金集中在更成熟的核心银行平台上，BNPL模式出现了强烈的回落，这些银行平台在所有经济条件下都具有很强的适用性。在全球范围内，支付领域也看到了一些并购活动，因为公司将收购视为实现规模和权力扩张活动的一种机制。 如果公开市场表现继续欠佳，则insurtech领域的其他私有化交易。 不仅在全球范围内，而且在辖区内和区域范围内，支付领域的持续整合。 越来越关注以B2B为中心的一站式平台和面向新兴市场消费者的B2C单界面超级应用程序。 通过分割融资解决方案，使各种资产类别的获取民主化。 AI和生成式AI是H1 '23的话题-准备推动资金进入H2'23 AI和生成式AI在23年上半年都吸引了大量关注，传统投资者和企业都对金融科技领域的应用表现出了浓厚的兴趣。在23年上半年，大型科技巨头推动了生成式AI领域最明显的活动-特别是在网络安全领域，微软推出了Security Copilot，谷歌宣布 https: / / www. prnewswire. com / news - releases / google - cloud - announces - new - security - ai - workbench - and -生态系统扩展-在rsac - 2023 - 301804984. html 全球领导者、合作伙伴兼金融服务咨询主管 全球见解-23年 H2 的顶级金融科技趋势 在2023年上半年，金融科技融资受到了令人难以置信的抑制，因为面对无数的市场挑战，许多投资者退出了重大融资，特别是高利率从根本上挑战了现有的商业模式，这些商业模式因其他宏观经济挑战、地缘政治紧张局势和估值低迷而加剧。由于近期的不确定性预计将成为现状，金融科技资金有望在23年下半年继续低迷— —尽管金融服务转型的长期前景仍然非常乐观。以下是我们对23年 H2 金融科技的主要预测：。 由于波动性仍然很高，交易仍然明显低迷 金融科技全球融资活动总额(VC、PE和并购) 金融科技的全球风险资本融资活动 在创下历史新高之后，交易指标最终与活动同步消退 金融科技按阶段划分的全球资金前估值中位数（M美元） 金融科技的全球跨境并购活动 季度数据显示势头放缓 金融科技全球融资活动总额(VC、PE和并购)2020–2023* 风险投资融资活动仍然相对有弹性 金融科技的全球风险资本融资活动 企业参与的金融科技全球风险投资活动2020–2023* Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22020 交易价值（$B）交易计数 23年上半年全球十大金融科技交易 Payments Insurtech Regtech网络安全Wealthtech 区块链/加密货币 在全球宏观经济不确定性下，支付交易活动放缓 支付中的全球融资活动总额(VC、PE和并购)2020–2023* 经过两年令人难以置信的强劲融资，全球支付领域的交易价值和交易量在23年上半年大幅下降。对全球经济衰退的持续担忧， 高通胀，以及许多司法管辖区利率的快速上升，除了估值持续下行压力外，可能导致经济大幅放缓。成熟稳定的市场— —尤其是美国和欧洲— —在23年上半年吸引了绝大多数以支付为中心的资金，因为投资者优先考虑规避风险的交易。23年H1支付行业的主要亮点包括：。 到目前为止，美国在23年上半年吸引了最大的支付交易 美国在23年上半年吸引了绝大多数的支付活动，其中包括Stripe筹集了68亿美元的VC，Global Payments以40亿美元收购EVO Payments，以及 PE公司Madiso Dearbor Parters以18亿美元收购Moeygram。在美国以外，美洲最大的一笔交易是墨西哥支出管理公司Clara筹集了6000万美元。在欧洲，总部位于英国的伦敦银行筹集了1.6亿美元，占2023年迄今为止最大的支付交易，而总部位于新加坡的Thes筹集了ASPAC地区最大的一轮融资(6000万美元)。 投资者迅速将焦点转向核心支付能力 在2021年和2022年的大部分时间里，支付领域的投资者接受了广泛的 支付解决方案和机会- BNPL公司占了许多最大的交易。在23年上半年，这一重点发生了重大转变，许多投资者将注意力转移到了具有核心支付处理能力和稳健商业模式的金融科技公司。 全球、区域和地方整合推动支付部门活动 鉴于监管审查日益严格，通货膨胀加剧以及23年第一季度和第二季度的客户支出减少，支付交易活动正在迅速从过去两年吸引大量关注和资金的大型BNPL金融科技公司转移到具有核心支付能力和较低风险规避商业模式的金融科技公司。 在经济逆风和市场波动加剧的情况下，整合是推动支付领域融资活动的关键因素。在23年上半年， 持续的多边快速支付计划协议推动了所有地区对数字支付的市场需求。 为了扩大规模和扩大影响力，许多金融科技公司都接受了收购。Global Payments收购了EVO Payments -部分是为了扩大其进入波兰，德国，希腊和智利等市场的机会，但也有助于扩大其在北美的活动。与此同时，总部位于加拿大的Nuvei收购了总部位于美国的Paya（13亿美元），以推动其在美国的扩张。 越来越关注单界面支付模式和超级应用程序，以扩大非洲的访问权限。 持续关注嵌入式金融，包括越来越关注传统银行和ERP提供商之间的合作，因为公司希望增强客户体验。 随着市场参与者希望利用较低的估值和良好的交易，进一步的合并。 越来越多地使用生物识别技术来验证付款 越来越关注B2B支付，特别是使用实时支付，因为企业希望优化他们的供应链，自动化流程，并提高他们的反欺诈工作。 在过去的六个月中，人们越来越关注使用生物识别技术来验证付款，特别是在美国的零售商方面。在23年上半年，总部位于美国的Steak n 'Shake通过与PopID的合作为客户提供了使用面部生物识别技术进行订购和付款的功能，而Panera Bread宣布计划允许客户通过亚马逊的Amazon One技术使用掌上识别进行支付。 球支付主管、美国金融服务负责人 https: / / www. nfcw. com / 2023 / 06 / 28 / 384494 / steak - n - shake - to - accept - face - biometric - outses - at - 300 - us - stores 保险科技资金反弹；23年上半年总额几乎超过2022年业绩 保险科技的全球融资活动总额(VC、PE和并购)2020–2023* 在去年资金大幅下降之后，isrtech的总资金在2023年上半年反弹，23年上半年的资金几乎超过2022年的总额。虽然资金仍然远远落后于2020年和2021年的标志性年份，但鉴于金融科技其他领域的资金水平下降，资金非常积极。Vista Eqity合作伙伴以26亿美元收购Dc Cree Techologies，大大加强了23年上半年的融资；23年上半年的第二大交易是Voya Fiacial以5.7亿美元收购福利管理公司Beefitfocs。保险科技领域23年上半年的主要亮点包括：。 在公众表现不佳的情况下，公共保险技术被私有化 在2020年和2021年，一些成熟的保险技术公司— —尤其是在美国— —上市，以将其资金货币化。这些公司中的许多公司在公开市场上的表现不佳，尤其是在过去一年中，随着市场状况的恶化。在23年上半年，P & C在线保险推动者Dc Cree Techologies以26亿美元的交易私有化。如果isrtech领域的估值仍然低迷，可能会有更多的私有化交易，因为私募股权公司尤其在寻找好的交易。 23年H1期间，保险的风险防范端持续受到强烈关注，尤其是一般保险公司。这一焦点跨越了相当大的范围，从使用传感器在重大问题发生之前检测和防止泄漏和火灾，到防止和减轻网络攻击影响的机制。鉴于难以为新兴风险定价，保险公司也对能够帮助他们理解的解决方案表现出兴趣。 并量化特定风险，以便更好地开发相关保险产品。 进入23年下半年，isrtech的资金可能会更多地集中在作为“推动者”的isrtechers上-整个保险价值链中的单点解决方案提供商-而不是与现有保险公司竞争的全栈“挑战者”。然而，有趣的是，第一代公共保险技术运营商的估值目前在公开市场上受到了严重损害。我们可能会看到保险技术脱