2023上半场年金融科技报告

FintechH1'23 的脉搏 金融科技融资的全球分析 2023年7月kpmg.com/fintechpulse 欢迎消息 2023年的前六个月对全球金融科技市场来说是相当具有挑战性的。一些挑战是预期的-高通胀水平，利率上升，俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，估值低迷以及缺乏退出;其他人则没有那么多，包括美国几家银行的倒闭。 但是，尽管金融科技融资总额和全球金融科技交易数量都从22年下半年的2,885笔交易的632亿美元下降到23年上半年的2,153笔交易的524亿美元，但这一消息并不全是负面的。尽管EMEA和ASPAC地区的市场动荡和资金下降，美洲的金融科技融资从22年下半年的289亿美元攀升至23年上半年的360亿美元。 几个金融科技子行业在23年上半年也看到了强劲的资金水平。年中，以物流和供应链为中心的金融科技的资金远高于以往所有年度总额（82亿美元），而以ESG为中心的金融科技的17亿美元资金则领先于2022年的总额。 回顾2023年上半年，金融科技投资者情绪可以被定性为高度选择性。 考虑一下过去六个月我们在金融科技行业看到的一些关键趋势： •越来越关注运营效率、可持续的现金流和盈利能力——无论是投资者还是金融科技公司，都希望推迟下一轮融资。 •支付空间的持续弹性-特别是支付基础设施。 •在行业挑战之后，加密资金下降，加上对更广泛的区块链解决方案的日益关注。 •对生成AI的潜在用例的兴趣迅速增长，特别是在网络安全、保险科技和财富科技方面。 进入2023年下半年，市场挑战预计将继续-这可能会再经历六个月的颠簸。预计人工智能将成为一个热门话题——也可能是资金— —即使金融科技活动仍然低迷。然而，随着市场开始稳定，金融科技的融资可能会振作起来。特别是支付，除了isrtech和wealthtech之外，还可以看到资金的持续和加速。如果市场状况改善，随着私募股权投资者和企业寻求良好交易，并购活动也可能再次开始攀升。 无论您是大型金融机构的首席执行官还是新兴金融科技的创始人， 至关重要的是要考虑您的公司如何在这些不确定的时代实现可持续发展和盈利。我们如何定位我们的组织以度过今天的风暴，同时定位长期的成功？ 毕马威金融科技专业人员包括全球50多个金融科 技中心的合作伙伴和员工，与金融机构、数字银行和金融科技公司密切合作，帮助他们了解变化的信号，识别增长机会，制定和执行战略计划。 AntonRuddenklau金融科技全球领导者、合作伙伴兼金融服务咨询主管 毕马威在新加坡 除非另有说明，否则所有货币金额均以美元为 单位。数据由PitchBook提供。 #fintechpulse 2 ©2023版权所有由一个或多个毕马威国际实体拥有。毕马威国际实体不向客户提供服务。保留所有权利。 全球洞察 •全球金融科技融资分析(VC、PE、并购) •23年H1的金融科技趋势 区域见解 •美洲 •EMEA •ASPAC Contents Fintech细分市场 •Payments •Insurtech •Regtech •网络安全 •Wealthtech •区块链/加密货币 ©2023版权所有由一个或多个毕马威国际实体拥有。毕马威国际实体不向客户提供服务。保留所有权利。 #fintechpulse 3 全球洞察Fintech细分市场|区域洞察 23年上半年全球金融科技融资记录 $52.4B与2,153笔交易 ©2023版权所有由一个或多个毕马威国际实体拥有。毕马威国际实体不向客户提供服务。保留所有权利。 #fintechpulse 4 全球洞察 全球金融科技融资降至520亿美元，逆风持续 尽管美洲的资金大幅增加，但全球金融科技的下滑 全球融资从22年下半年2885笔交易的632亿美元下降到23年 上半年2153笔交易的524亿美元。 23年第二季度的业绩尤为疲软，全球投资略低于180亿美元-这是自17年第三季度以来的最低水平。而美洲的金融科技融资从22 年下半年的1,323美元的289亿美元上升至 在23年H1的1,011笔交易中，360亿美元（包括美国809笔交易中的349亿美元），其他关键地区的资金显着下降。在EMEA地区，金融科技融资从22年H2的963笔交易的273亿美元下降到23年H1的702笔交易的112亿美元，而在ASPAC地区，从583笔交易的67亿美元下降到432笔交易的51亿美元。 金融科技公司专注于提高效率，因为投资者在市场不确定性中退缩 23年上半年，全球金融科技市场非常缓慢，因为许多投资者因逆风而不愿分配资本。由于通胀仍然很高，利率继续攀升，退出仍然虚幻， 和初创企业估值面临重大下行压力，投资者加强了尽职调查流程，并将重点放在可持续发展和盈利业务模式上。由于资金不太确定，债务成本上升，许多金融科技公司也收紧了腰带，专注于改善经营业绩和现金流，以便度过低迷时期，更好地吸引投资者。 美国占23年上半年金融科技融资的三分之二；吸引了7笔 10亿美元以上交易中的5笔 美国在今年上半年证明非常有弹性，吸引了349亿美元的金融科技资金-略高于全球所有资金的三分之二-包括23年上半年7笔10亿美元以上的交易中的5笔(i.Procedres.ThomasBravo以80亿美元收购Copa，Stripe筹集68亿美元VC，GlobalPaymets以40亿美元收购EVO付款）。EMEA地区和ASPAC地区在23年上半年分别达成了10亿美元以上的交易：在EMEA，。 总部位于英国的能源洞察平台公司WoodMackenzie被VeritasCapital以31亿美元收购，而在ASPAC，总部位于中国的重庆蚂蚁消费金融筹集了15亿美元。 Fintech细分市场|区域洞察 整个科技行业正在经历 目前面临激烈的逆风-金融科技也没有什么不同 。高通胀和快速上升的利率等宏观经济力量的结合，再加上金融科技特有的挑战——包括去年几家加密公司的倒闭和今年早些时候美国银行业经历的挑战——让投资者对他们的资金更加保守。虽然23年H2对金融科技融资可能仍存在挑战，但随着市场形势趋于稳定，融资可能会反弹。 贾德·卡普兰 毕马威国际金融服务全球主管 #fintechpulse 5 全球洞察 ©2023版权所有由一个或多个毕马威国际实体拥有。毕马威国际实体不向客户提供服务。保留所有权利。 Fintech细分市场|区域洞察 将生成式AI应用于金融服务中的用例还处于早期 阶段。但展望未来，这是一个吸引巨大兴趣和资金的领域，特别是在网络安全、监管技术和财富技术等领域。在接下来的六个月里，我们将开始看到投资者拥抱这一领域的增长，因为企业需要有效利用生成式人工智能的方法。 AntonRuddenklau金融科技全球领导者、合作伙伴兼金融服务咨询主管 毕马威在新加坡 #fintechpulse 6 全球洞察 23年H2值得关注的趋势 针对金融科技颠覆性领域，特别是网络安全、财富科技和保险科技，对人工智能解决方案的兴趣和资金的强劲加速 。 如果公开市场表现继续欠佳，则insurtech领域的其他私有化交易。 不仅在全球范围内，而且在辖区内和区域范围内，支付领域的持续整合。 越来越关注以B2B为中心的一站式平台和面向新兴市场消费者的B2C单界面超级应用程序。 通过分割融资解决方案，使各种资产类别的获取民主化 。 全球洞察 其安全AI工作台。1对AI和生成AI驱动的解决方案的兴趣预计 只会加速进入23年H2；除了网络安全解决方案，财富管理和保险应用可能都会受到金融科技投资者的高度关注。 支付行业仍是最大的金融科技门票，在23年上半年吸引了超过160亿美元的资金 2023年上半年，支付行业吸引了最大份额的金融科技融资，其中包括全球三大交易。考虑到支付模式的弹性，该部门在世界所有地区仍然相当有吸引力。然而，在支付领域，随着投资者将资金集中在更成熟的核心银行平台上，BNPL模式出现了强烈的回落，这些银行平台在所有经济条件下都具有很强的适用性。在全球范围内，支付领域也看到了一些并购活动，因为公司将收购视为实现规模和权力扩张活动的一种机制。 AI和生成式AI是H1'23的话题-准备推动资金进入H2'23 AI和生成式AI在23年上半年都吸引了大量关注，传统投资者和企业都对金融科技领域的应用表现出了浓厚的兴趣。在23年上半年，大型科技巨头推动了生成式AI领域最明显的活动-特别是在网络安全领域，微软推出了SecurityCopilot，谷歌宣布 1https://www.prnewswire.com/news-releases/google-cloud-announces-new-security-ai-workbench-and- 生态系统扩展-在rsac-2023-301804984.html ©2023版权所有由一个或多个毕马威国际实体拥有。毕马威国际实体不向客户提供服务。保留所有权利。 全球洞察 Fintech细分市场|区域洞察 全球见解-23年H2的顶级金融科技趋势 在2023年上半年，金融科技融资受到了令人难以置信的抑制，因为面对无数的市场挑战，许多投资者退出了重大融资，特别是高利率从根本上挑战了现有的商业模式，这些商业模式因其他宏观经济挑战、地缘政治紧张局势和估值低迷而加剧。由于近期的不确定性预计将成为现状，金融科技资金有望在23年下半年继续低迷——尽管金融服务转型的长期前景仍然非常乐观。以下是我们对23年H2金融科技的主要预测：。 1. 投资者在进行投资时将继续优先考虑盈利能力：结构性无利可图的公司获得主要资金的日子已经过去。金融科技投资者将越来越优先考虑能够表现出最高收入增长，对单位经济有深刻把握和较短盈利路径的公司。 2. 支付行业将在全球所有市场中保持热度：鉴于支付解决方案的广度和适用性，支付领域的资金可能会保持相当强劲;随着支付公司寻求实现更大的规模和覆盖面，并利用所有市场的重大方案变化，整合可能会增加。 随着市场条件的改善，并购将上升：无论是不良销售，购买有吸引力的低价值资产或保护性销售，还是价值增值的并购，较低的估值都将支持现有企业，PE和挑战者公司蓬勃发展的交易市场。 4. 5. 对人工智能的兴趣将继续加速：规模扩大将促进他们现有的人工智能能力，因为他们筹款和完成业务，而新的初创企业将被孵化和扩展，以利用人工智能作为运营效率和服务的一个步骤变化。鉴于大型科技巨头对强大的数据和大型语言模型（LLM）的依赖，大型科技巨头将对生成AI金融科技解决方案的开发至关重要。 3. CorporateVentures将拥抱能够帮助他们更无缝，更有效地运营的初创企业：企业资金可能会专注于能够帮助其企业客户更有效地运营和数字化转型的解决方案-从网络安全平台到有助于改善金融，供应链，物流和支付流程的解决方案。 ESG领域对区块链和数字资产解决方案的兴趣将增加：随着监管机构继续加强控制和司法管辖区争夺负责任的加密资金枢纽地位，预计加密资金将在23年下半年保持疲软，其他基于区块链的解决方案将获得投资者的更多关注-特别是与ESG和可持续性一致的解决方案（例如碳信用 fb. ，供应链可追溯性，标记化气候解决方案）。 ©2023版权所有由一个或多个毕马威国际实体拥有。毕马威国际实体不向客户提供服务。保留所有权利。 #fintechpulse 7 由于波动性仍然很高，交易仍然明显低迷金融科技全球融资活动总额(VC、PE和并购)2020–2023* 金融科技的全球风险资本融资活动2020–2023* $300 10,000 $1406,6236,1287,000 $250 7,843$120 7,1438,000 $200$100 4,7396,000$80 6,000 5,000 4,000 $150 $100 $50 $0 $138.82020 $247.22021 交易价值（$B）交易计数 $209.3