近况交流纪要
招商银行近况|交流纪要 Q:目前和o来招商银行在信贷投方面的情况如何?A:截ó去11o，招商银行在对公和零售领域的信贷投总体P保持稳，P之前几个o相比没p太大偏差，并`实Ā了较均衡的分_2银行策略是早抓投，特别关注看好的一些行业ü户群，ïò大ß投力度，目的是在明初能够定更长时间的贷款利息2对于明的预算和信贷策，目前ß在制定中，x体的方案预计将在1oQ旬明朗W2O过总的来说，招商银行明的信贷投将：保持ï零售贷款~的思路，信贷增将P国家的经济增长目标和物ÿ水相吻合，并`继续坚持风险ò权资产的ÿ持续稳健增长2\ 时，重视风险定ÿ原则，确保定ÿ能够覆盖风险2Q:在零售贷款方面，招商银行看重的重点和战略方向是什N?p哪些发力点?A:招商银行的零售贷款品种要分~按揭贷款1信用t贷款1小微企业贷款ï及消费类贷款四种类型2银行多来一直ô力于在à四种贷款类型中实ĀO\品种间的均衡配置2面对^场ÿ境和需求判断的ÙW，明s们将继续沿着à四个方向发展，但ÿ能会根据x体情况进行再衡2 Q:公ø信用t贷款和贷的业绩如何?P预期相比如何?A:由于疫情和地产调ç的影响，去及前信用t贷款和地产贷款的增量p明显的缺口2Î信用t贷款和消费贷款增长符合预期，OP于预期2但贷增长Ø到^场和提前ß款因素的影响， r整的负增长2信用t风险的拐点已显，信用tO良生r逐渐改善，信用t贷款量保持l增长2然而，P疫情前比，增量依然o能恢复到预期水2Q:公ø对o来贷^场p何预测?p哪些积极信÷? A:面对策逐n生效的影响，预计贷^场将出Ā积极ÙW2Ð9o份策调整和存量贷利率调整^，10o和11o的贷实Ā了l增长2提前ß款量也pQ降，新接单量大于提前ß款和l常oß款量，àüô了小幅的l增长2ò之对策o来方向和^场售面ÙW的观察，ï及ß开发商的降ÿ出¯，预计贷将维持一定的l增长2特别是一些城^二手交易量的P升，提供了积极信÷2 Q:信用t贷款和小微消费贷款的情况如何?A:Îï来，信用t消费情况逐季好转，预计明信用t能够维持l增长2小微和消费贷在Î显示稳健增长，明也看好w增长空间2预计随着中国经济的复苏和消费信心的恢复，零售信贷业ó将p增长空间和潜力2对于二手贷款，招商银行已调整策略，ò大了开拓二手交易的力度，Ð而捕捉^场ÙW带来的机会2Q:O\区域的贷^场表Ā如何?一线和二线城^的贷增长情况p何差异? A:保持l增长的区域要集中在一些一线和二线城^2在一线城^中，Xð和P海相对情况较好，而深圳显o峻，广州11o份表Ā尚ÿ2二线城^中，则观察到r都1长沙和合肥等城^是增量的要贡献者2招商银行将根据O\区域^场的ÙW积极开拓，依据对准入的O好原则(好的区域地段1好的开发商1好的ü户),争夺^场份额，并ò大P中Ï的合作2 Q:公ø在对公贷款方面p哪些规划?A:对公贷款在过去n担了较大的角色，并将继续如m2招商银行将围绕特定的方向投 对公贷款，x体方向将结合^场ÙW进行调整，并保持P优°开发商的紧密合作2Q:公ø在当前和o来的发展战略中将重点关注哪些方面? A:招商银行自2021Q半开始，w业ó发展战略聚焦于几个要领域，包括高端制 1绿色金融1普惠金融1科金融ï及养老金融2à些领域O仅发展迅，而`得到国家的重点支持2招商银行结合自身特色，如行业_业W1投商行一体W1公ø联动ï及战略ü户及w供Þ链的协\，W行业认知和ü户服ó，提升定ÿ能力2\时，在新发的贷款和存量贷款的结构调整中，积极支持à些国家重点扶持的领域2x体到行动P，是在国p机构的指üQ，持续调整招商银行的信贷策，保证既遵循国家策ü向，又坚持风险ß线2 Q:对于地产贷款方面，招商银行会p怎样的调整和Þ对?A:招商银行在地产贷款方面采×的策略是<p保p压=,在监管策ÿ境Q，s们会继续支持那些资°良好的ü户，P之深W合作2对于呈Ā风险信÷的ü户或项目，则会选ë压缩或退出2m外，银行也会探索除了开发贷之外的w他地产贷款形式，比如经营性物业贷款和并购贷款，ï满足企业实际需求`风险ÿç2当前，开发商对于拿地和新开ý项目的贷款需求并O烈，尤w是民营企业Ï在消W风险阶段，而国p企业在拿地P也较~谨慎2在地产信贷策P，招商银行会基于对^场的判读和国家策ü向，动态调整，并积极û~好的区域^场机会2Q:四季度招商银行的息差将会达到怎样的水，并预计明整体的息差走势如何? A:到O季度p，招商银行的净息差大概是2.21的水2考虑到存量贷利率调整要在O季度p开始生效，它的影响将部分体Ā在四季度，并全面体Ā在明，再òPo来LPR重定ÿ等因素，整体P行业的息差ß是会往Q走2ó于Q行幅度，因~Ø到实体经济融资需 求1融资信心1CPIÙWï及利率策调整的影响，ï及存款利率ÿ能的ÙW，目前很难给出一个确定的结论2但ÿï肯定的是，PÎ相比，明的息差整体将进一nQ降2Q:公ø对于明信贷增长的预期ï及开门红的节奏和力度p何看法? A:对于外资投资者关于明一季度信贷增长ÿ能较P的观点，由于Ā在尚o结束Î全的信贷数据，因m目前ßO太好判断2但总体来看，预期的趋势是信贷增长会持续，ó于 开门红的节奏和力度，目前尚无x体指î或预期ÿï分ï2Q:存款利率在o来是否p进一n调降的ÿ能性?招商银行在企支持]单方面的情况如何?A:Ðà期中央会议及^场动态来看，^续存款利率调降的ÿ能性存在，特别是如果地产 ^场售没p明显改善，贷利率ÿ能会进一n调整2ó于白]单中企的支持P无抵押经营贷的情况，目前没p更x体的信息ÿï提供2 Q:公ø在贷款投方面p何计划，银行业整体形势如何?监管态度对贷款量增长的影响是什N? A:招商银行总体P将保持贷款的稳投2招商银行的贷款s银行业整体比重大约3%,对于行业贷款增量影响相对较小2Ð监管态度来看，贷款量的增长是监管关注的重点，包括如何处理存量和增量的关系，ï及盘活存量2监管部门也指出了几种特定的情况，à对s们的业óß营和风险管理p一定指ü意O2Q:当前存款利率情况如何?招商银行如何Þ对息差压力? A:由于整个银行业的净利差和净息差p收窄，均降幅超过20个基点，给银行带来了压力，招商银行在负债端管理P\样面临负债rq管ç和息差压力2存款的定期WĀ象持续发生，`目前尚o根q遏制2招商银行将Ð利率自律机制角度进行Þ对2自去9o央行启 动存款利率^场W改革^，行业已逐渐转向利率自律机制2预计存款利率特别是定期存款利率ÿ能ßp一定的Q调空间，但x体幅度ß需观察^场利率机制ï及w他银行的动态2Q:关于地产白]单及风险管理，招商银行的立场是什N? A:虽然p关白]单的消息在媒体Pp道，但招商银行尚o收到l式文þ，因m，银行Ï然坚持风险定ÿ和风险ß线的原则2在发贷款和风险管理时，银行会Ø到各种制度规定的影响2一线操作时会o格管理存量项目的风险并防k新发项目产生新风险2总体P，银行在经营时会将风险在非常重要的O置2Q:个人Q贷款策略调整会üô业órqP升吗?信用t资产°量的趋势是怎样的? A:二手P一手O\，需要通过中Ï获×源，因m如果招商银行欲拓展二手贷款，ÿ能会带来一些费用2尽管一手交易信心O足，银行Ï将积极开拓，并在必要时担相Þ费用2ó于信用t资产°量，招商银行ÐÎ一季度ï来，相关的逾期率和O良率等指标一直在Q降2银行对优°ü户聚焦，减少信用t的Q沉到P线城^2若消费持续回暖，疫情影响减退，招商银行对于信用t资产°量持û慎乐观态度2Q:除了信用t之外，w他零售贷款的资产°量和O良生r趋势怎样? A:招商银行的零售贷款风险和O良生r整体P相对稳2银行会区分信用t贷款和w他零售(个人)贷款进行风险管理，并采×措施Þ对O良贷款的产生2Q:公ø的贷逾期率和关注率情况如何?资产°量是否p大的扰动? A:Ðs们公_的定期告数据来看，贷的O良率仅p0.26%,逾期率和 关注率均在0.5%ïQ2虽然存在一些小幅波动，但总体P并没p对招商银行的资产°量 r大的扰动2 Q:小微ï及消费贷款的风险水如何? A:对于小微贷款，s们要_注于提供p抵押物的信贷产品，例如要求小微企业ï产作~抵押，产品相对标准W并结合ý商ó等信息2经过几的发展，风险相对ÿç，并`ß作在s们能力覆盖的范围内2目前看来，小微贷款保持稳，o出Ā异常波动2ó于消费贷部分，s们相比往增长较多，但\时注重风险原则，要向优°ü户授信，授信额度通常保持在20万ïQ，òP大数据风ç，整体P风险较P2Q:公ø如何动态调整信贷风险? A:s们采用1C2B备模型对信贷风险进行评估和动态调整2ï消费贷~例，会动态地结合o度趋势来调整违约概率(PD)和预期损失率(LGD)2对于一线业ó人员而言，业ó的风险rq是动态ÙW的，会根据风险rqÙW进行量的发ç制2\时，s们会对存量信贷进行多种风险指标监测，并结合风险信÷及时处理2总体来看，零售端的风险较~稳2Q:公ø的贷风险管理情况如何? A:s们公_的数据显示，s们贷的均抵押率(LTV)大约在36%,即屋估值的36%þ右，p较厚的安全垫2m外，整体贷中包含一手和二手，超过99%~满足自Q型需求，à体Ā了s们的贷策略2更进一n，贷项目要分_在一线和二线城^的城区，因ms们认~贷是比较安全的2一线和二线城^的贷总s比超过80%2ó于开发贷，\样p85%ïP集中在一二线城^2 Q:关于小微贷款的资产°量和策展望?A:针对小微贷款，延期ßq付息的策已在ÎP半退出2s们做了动态披露，小微贷款中属于策范围的余额已经逐减少2对于小微贷款的资产°量，没p r明显的扰动2 Q:公ø对公部门的O良贷款生r趋势如何，特别是在地产和w他重点行业?A:ÐO良贷款生r的角度来看，招商银行总体P保持稳，`O良率较P2地产行业的O良贷款率在2021经历增长之^，在2022的O季显 示Ð中的5.46%降到5.31%2à是过去十个季度首次出Ā季度Q降，O良生r整体\比改善2展望o来，如果地产行业没p出Ā超预期风险，s们预期Î明的O良贷款将会完全暴露并`得到ç制2对于2023来说，O良生r额和率P去相比p显著Q降，预计持续4ç2Q:监管层对于地产行业的态度及策ü向，ï及à些策对风险形势的影响如何? A:监管层Ð去四季度到Î出Ā了很多策ï支持地产行业，包括融资和售策等，目的是保æ整体行业的发展2但是策的落地P执行需要时间，^场信心的恢复也p过程2目前消费信心Ï在筑ß回升2尽管如m，监管策×向清晰，s们认~地产行业明4能会p企业风险暴露，à一周期4能会更长2因m，招商银行采×了û慎的ü户选ë，保持地产贷款总体稳中p降，\时ò大O良资产的处置力度2在风险准备方面，s 们对地产的ê贷比进行了û慎的提×，目前大概在4.6þ右，全行的ê贷比是O倍ïP，保持比较充分的风险准备2 Q:明O良贷款形r的压力PÎ相比，预计会如何ÙW? A:对于整个银行业来说，sO能做详细预测，但对于招商银行，s们对内部资产°量p信心，O良率继续保持在相对较P的水2招商银行的O良率在过去四个季度保持在1%ïQ，o来半到一，s们p信心持续保持à一水2ê备策包括信用rq，是动态调整的，s们一直保持着û慎P充分的态度2根据资产°量的ÙW，s们会相Þ地进行调整2O季度的信用rq较前期p小幅Q降，是资产°量端积极ÙW的体Ā2过去n，s们在贷款端和非贷款类资产提×了较多ê备2Î由于^场ÙW，特别是非贷款类ê备p Q降2如果增ò处置O良资产的力度，也4能带来新增的ê备2综合因素考虑，信用rqp4能会进一nQ降2 Q:关于营收，明招商银行p何展望?要的营收增长方向是什N?A:明的收入端会面临很大压力，净息差持续Q行是要原因2过去的利率Q调策，如LPR降P，将引起存量按揭利率的重新定ÿ2信贷需求弱使得贷款利率持续Q行，而负
