亿都(国际控股)2023/24 中期报告
2023/24 中期报告 1 亿都（国际控股）有限公司 二零二三╱二四年中期报告 主席报告 致各股东： 本人谨此代表亿都（国际控股）有限公司（“亿都”或“本公司”）董事会（“董事会”）提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年九月三十日止六个月 （“回顾期间”）之业绩。 本集团的收入由截至二零二二年九月三十日止六个月（“去年同期”）的约735,000,000港元减少至回顾期间的515,000,000港元。撇除去年同期出售本集团于一间联营公司部分股权的非经常性收益，本公司拥有人应占溢利由去年同期的150,000,000港元减少约25%至回顾期间的113,000,000港元。 我们的团队努力不懈，致力提升营运效率及加强控制成本，以及提高自动化水平及客户满意度，不仅(i)令本公司有充足准备应对波动而复杂的经济环境所带来的潜在挑战，同时亦(ii)为本集团未来的进一步发展及成功奠定稳固基础。 除本集团的显示器业务外，其电容器业务，即南通江海电容器股份有限公司（“南通江海”）取得稳健增长，而有机发光二极管（“OLED”）业务，即苏州清越光电科技股份有限公司（“苏州清越”）则于回顾期间录得亏损。 尽管营商环境的挑战不断，南通江海仍凭藉其全面的产品组合、长期的客户基础及在市场上的主导地位持续实现增长。该公司的收入由去年同期的约人民币2,200,000,000元增加至回顾期间的约人民币2,500,000,000元。该公司积极投资于技术研发，其中包括垂直集成铝电解电容器生产链，及引领铝电解电容器主要材料铝电极箔的演进。于回顾期间，本集团应占南通江海的溢利为128,000,000港元，与去年同期相若。于二零二三年九月三十日，本集团持有245,021,000股南通江海股份，市值为4,500,000,000港元。 2 亿都（国际控股）有限公司 二零二三╱二四年中期报告 苏州清越的收入由去年同期的约人民币570,000,000元减少至回顾期间的约人民币300,000,000元。于回顾期间，本集团应占苏州清越亏损为17,000,000港元。该收入减少主要可归因于消费电子需求波动，对苏州清越的业绩造成不利影响。于回顾期间，苏州清越在PMOLED、硅基OLED及电子纸模块三大业务分部上继续进行研发投资，进一步巩固其在各领域的领先地位。于二零二三年九月三十日，本集团持有126,345,600股苏州清越股份，市值为1,900,000,000港元。 我们的财务状况稳健且几乎没有任何借贷，令我们拥有优势，可利用相对较疲软的并购市场，实现我们的战略扩张及转型。于回顾期间，本集团向一家专门从事图形处理器芯片设计、研发及销售的私营公司投资人民币100,000,000元。此项重大投资标志着本集团企业转型迈出的第一步。 我们预期复杂的地缘政治局势及充满挑战的商业环境将持续一段较长时间。然而，凭藉我们卓越的服务、具备才能的管理团队及多元化的策略，我们对长远前景保持信心。此外，我们致力继续推动本集团的转型，并继续以专注于基于先进技术制造的行业为战略重点。 本人谨此代表董事会藉此机会感谢员工的付出及股东的支持。 主席 方仁德 二零二三年十一月二十八日 3 亿都（国际控股）有限公司 二零二三╱二四年中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾 截至二零二三年九月三十日止六个月（“回顾期间”），本集团的综合收入同比减少约30%至515,000,000港元，去年同期（“二零二二年上半年”）为735,000,000港元。本公司拥有人应占溢利为113,000,000港元（二零二二年上半年：298,000,000港元），同比减少约185,000,000港元。溢利大幅减少主要由于去年同期比较基准较高，录得出售南通江海电容器股份有限公司若干股份的收益约148,000,000港元。 新冠病毒肺炎疫情后的商业景气复苏不及预期。鉴于利率高企及地缘政治紧张局势加剧，客户仍保持审慎并采取去库存策略。因此，本集团的收入下降。来自销售液晶体显示器（“LCD”）的收入由去年同期的108,000,000港元减少至回顾期间的75,000,000港元，而来自销售液晶体显示器模块（“LCM”）的收入则由去年同期的297,000,000港元减少至回顾期间的217,000,000港元。来自销售薄膜晶体管模块（“TFT”）的收入由去年同期的220,000,000港元减少至回顾期间的93,000,000港元，而来自销售电容式触控面板模块（“CTP”）的收入则由去年同期的111,000,000港元增加至回顾期间的130,000,000港元。 由于生产设施的利用率下降，毛利率由去年同期的16.5%下跌至回顾期间的约15.1%。 回顾期间的其他收入约为14,000,000港元（二零二二年上半年：19,000,000港元）。该下跌主要是由于以摊销成本计量之债务投资之利息收入减少。 于回顾期间，本集团录得以摊销成本计量之债务投资之信贷亏损拨备20,000,000港元（二零二二年上半年：32,000,000港元）及终止确认以摊销成本计量之债务投资之亏损3,000,000港元（二零二二年上半年：零）。本集团已投资于绿地全球投资有限公司（“发行人”）所发行的票据（“绿地票据”）。于回顾期间，根据发行人的要求，债券持有人已批准将发行人所发行的票据到期日进一步延长四年。于二零二三年九月三十日，本集团持有的绿地票据总面值达到约11,000,000美元，并于简明综合财务状况表反映为以摊销成本计量之债务投资，账面值约为7,000,000港元。本公司董事正密切关注有关情况，并将于其认为适当时采取必要行动。 4 亿都（国际控股）有限公司 二零二三╱二四年中期报告 于回顾期间，销售及分销开支约为42,000,000港元（二零二二年上半年：47,000,000港元）。此减少主要是由于业务推广开支、运输开支及员工相关成本下跌所致。 于回顾期间，行政开支约为14,000,000港元（二零二二年上半年：21,000,000 港元），这主要是由于法律及专业费用以及员工相关费用的减少所致。 联营公司投资 于南通江海电容器股份有限公司（“南通江海”）之投资 本集团拥有29.0%股权的联营公司南通江海主要从事铝电解电容器、薄膜电容器和超级电容器的生产和销售，以及高性能铝电解电容器用铝箔的生产及销售。 本集团应占南通江海之溢利为128,000,000港元，与二零二二年上半年相若。尽管回顾期间电子零部件行业低迷，但凭藉广泛的产品种类及强大的客户基础，南通江海的业务持续稳定增长。 南通江海锐意提升其在储能、电动汽车、大数据、智能制造等方面的主要产品应用市场的地位。于回顾期间，南通江海持续致力于采用节能政策、进行研发新技术并提高生产成本效益。所有这些措施使南通江海能够保持其在全球铝电解电容器市场的竞争优势。于回顾期间，南通江海亦于开发迭层高分子电容器（“MLPC”，中央处理器和图形处理器周边的关键部件）的技术性能方面取得突破。薄膜电容器业务继续在新能源及车载业务立足，取得出色的增长。在超级电容器的发展上，南通江海着力夯实业务基础、培育核心技术，做强做专。 于苏州清越光电科技股份有限公司（“苏州清越”）之投资 于回顾期间，本集团分占苏州清越（一间本集团拥有28.1%股权的联营公司，从事有机发光二极管（“OLED”）、电子纸模块及硅基OLED的销售）的亏损约为17,000,000港元，而二零二二年上半年则录得溢利约13,000,000港元。全球经济衰退、地缘政治紧张局势及供应过剩的消费电子市场等因素导致各种终端应用的需求出现前所未有的周期性波动。有机发光二极管及电子纸业务均受到不利影响。另一方面，近眼式显示屏市场的硅基OLED销售势头良好，而增强现实及虚拟现实是未来的主要目标市场。 5 亿都（国际控股）有限公司 二零二三╱二四年中期报告 所得税 与本集团核心业务有关的实际税率（撇除联营公司未分配溢利之预扣税后的所得税开支占撇除分占联营公司业绩、终止确认以摊销成本计量之债务投资之亏损及以摊销成本计量之债务投资之信贷亏损拨备之除所得税前溢利之百分比）为12%（二零二二年上半年：14%）。 前景 在市场气氛薄弱和利率持续高企等不利因素的影响下，本集团的业务于回顾期间逊于预期。然而，本集团已采取积极措施，开发新的工业和医药应用，专注于高价值和定制产品的业务分部，将其产品范围从小型显示器模块扩展到中大型显示器模块，并试图获得领先客户的大额订单。以上措施均可强化及扩大本集团的业务。同时，本集团相信分占联营公司业绩将继续对其溢利作出重要贡献。 流动资金与资金来源 于二零二三年九月三十日，本集团之流动比率为1.7（二零二三年三月三十一日：2.3）。资本负债比率（即银行借贷与净值之比率）为0.2%（二零二三年三月三十一日：0.2%）。于二零二三年九月三十日，本集团之总资产约为2,937,000,000港元，而资金来自负债489,000,000港元及总权益2,448,000,000港元。于二零二三年九月三十日，本集团之银行信贷额约为186,000,000港元（二零二三年三月三十一日：161,000,000港元），其中约4,000,000港元（二零二三年三月三十一日：4,000,000港元）已动用，主要用于签发信用证、短期贷款及应付票据。 本集团若干附属公司持有外币资产及负债，使本集团面临外币风险。管理层监控外汇风险，并针对重大外汇风险采取适当的对冲措施。 或然负债及资产抵押 于二零二三年九月三十日，本集团并无任何重大或然负债，且本集团资产概无任何重大抵押或质押。 6 亿都（国际控股）有限公司 二零二三╱二四年中期报告 雇员及薪酬政策 本集团雇员之薪酬福利乃参考市场条款及行业惯例而厘定。酌情花红及其他业绩奖励乃基于本集团之财务表现及个别员工之表现发放。本集团雇员福利计划包括强制性及自愿性公积金计划及医疗保险。本公司已采纳限制性股份奖励计划（“该计划”），据此，一名独立受托人将可于市场上购买本公司股份（“股份”），并以信托形式代该计划参与者持有，包括本集团任何成员公司的雇员或顾问，直至该等股份按该计划的条文归属于相关参与者为止。该计划的目的是作为奖励，以挽留参与者及鼓励他们对本集团之持续营运及发展作出贡献。 股份奖励计划 董事会谨此提供以下有关本公司二零二三年年报所载截至二零二三年三月三十一日止年度本公司计划的进一步资料： (i)该计划旨在肯定若干合资格人士之贡献及鼓励彼等作出贡献，并提供奖励及协助本公司挽留及招聘合资格人士，以协助本集团之持续经营及发展，并就达到本公司的长期商业目标向彼等提供直接经济利益； (ii)该计划参与者包括本集团任何成员公司的雇员（不论全职、兼职或合约形式） （包括但不限于本集团任何成员公司的执行及非执行董事），以及任何受本集团任何成员公司委聘担任顾问或以其他形式向本集团提供服务的人士； (iii)根据该计划可授出之股份上限为101,115,517股股份，相当于二零一二年十月二十四日（该计划采纳日期）已发行股份之10%； (iv)根据该计划各参与者最多可获授10,111,551股股份，相当于该计划采纳日期已发行股份之1%； (v)根据该计划规则，授予各参与者的股份将于相关授出的第六年至第十年分批归属，前提是所有授出的股份须于承授人达到正常退休年龄或承授人身故当日被视为已归属； 7 亿都（国际控股）有限公司 二零二三╱二四年中期报告 (vi)承授人毋须就根据该计划授出的股份支付购买价，而将予授出的股份须于相关授出函件规定的合理时间内获承授人接纳； (vii)根据该计划将予授出的股份将由该计划的受托人以本公司所投入的现金从公开市场购买； (viii)该计划将于二零二七年十月二十三日届满，除非董事会提早三个月前事先通知决定提早终止该计划，前提是提早终止不会影响该计划任何参与者的任何固有权利。 截至二零二三年三月三十一日止年度，根据该计划变动的详情如下：
