基金行业周报：证监会发布上市公司分红等规范性文件，新发基金疲软

20230911-2023091520230911-20230915 基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20231218-20231222）：证监会发布上 市公司分红等规范性文件，新发基金疲软 2023年12月17日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 12% 7% 2% -3% -8% 2022-122023-032023-062023-09 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -4.57 -4.75 中证基金 -1.74 -5.14 股票基金 -4.33 -13.20 混合基金 -3.73 -13.51 债券基金 0.19 2.58 货币基金 0.31 1.87 主要指数表现（涨跌幅%） 燕轶纯分析师 重要新闻整理：1）中国人民银行党委召开扩大会议，研究部署贯彻落实工作。 12月15日，中国人民银行党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持会议，各党委成员出席会议。会议强调，做好明年的经济金融工作，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神，落实好中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加大宏观调控力度，保持货币政策的稳健性，防范化解金融风险，深化金融改革开放，切实增强 经济活力，改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。2）中国证监会发布《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红（2023年修订）》等规范性文件。12月15日， 为进一步健全上市公司常态化分红机制，提高投资者回报水平，证监会发布 《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（以下简称《现金分红指引》），以及《关于修改〈上市公司章程指引〉的决定》（以下简称《章程指引》）。《现金分红指引》和《章程指引》的实施，将有助于推动上市公司增强投资者回报，更好引导公司专注主业，促进市场平稳健康发展。下一步，证监会将在尊重公司自治的基础上，更好发挥监管的引导约束作用， 执业证书编号:S0530521030001 yanyichun@hnchasing.com 相关报告 18711660707 推动上市公司不断增强分红意识，优化分红方式，培育分红习惯，提高分红 水平，同时约束异常分红，促进上市公司整体分红水平稳中有升。 新发行基金情况：本周（20231218-20231222），拟发行基金17只。分类型 1基金行业周报（20231211-20231215）：证监会就加强公募基金证券交易管理公开征求意见2023-12-11 2基金行业周报（20231204-20231208）：首只东南亚科技ETF上市，中国人寿新华保险合作设立私募基金2023-12-04 3指数基金跟踪点评（七）：“回头看”之红利 指数及重点关注产品2023-11-22 来看，中长期纯债型基金2只、混合债券型二级基金1只、、偏股混合型基 金2只、增强指数型基金4只、被动指数型基金5只、混合型FOF2只、REITs1 只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在322亿以上。 行情、数据回顾：1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均下行。3）上周，北向资金净卖出额185.76亿人民币，南向资金净卖出额99.10 亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，上证50品种净流入超30亿元，中证 500品种净流入超10亿元，资金净流出品种较少。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）中国人民银行党委召开扩大会议，研究部署贯彻落实工作 12月15日，中国人民银行党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持会议，各党委成员出席会议。 会议强调，做好明年的经济金融工作，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神，落实好中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加大宏观调控力度，保持货币政策的稳健性，防范化解金融风险，深化金融改革开放，切实增强经济活力，改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。 2）中国证监会发布《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》等规范性文件 12月15日，为进一步健全上市公司常态化分红机制，提高投资者回报水平，证监会 发布《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（以下简称《现金分红指引》），以及《关于修改〈上市公司章程指引〉的决定》（以下简称《章程指引》）。 《现金分红指引》修订内容主要有三个方面：一是进一步明确鼓励现金分红导向，推动提高分红水平。二是简化中期分红程序，推动进一步优化分红方式和节奏。三是加强对异常高比例分红企业的约束，引导合理分红。 《章程指引》相关条款修改主要有两个方面：一是鼓励上市公司增加现金分红频次，引导形成中期分红习惯，稳定投资者分红预期。同时，增加对中期分红的完成时限要求。二是督促公司在章程中细化分红政策，明确现金分红的目标，更好稳定投资者预期。同时，引导公司在章程中制定分红约束条款，防范企业在利润不真实等情形下实施分红。 《现金分红指引》和《章程指引》的实施，将有助于推动上市公司增强投资者回报，更好引导公司专注主业，促进市场平稳健康发展。下一步，证监会将在尊重公司自治的基础上，更好发挥监管的引导约束作用，推动上市公司不断增强分红意识，优化分红方式，培育分红习惯，提高分红水平，同时约束异常分红，促进上市公司整体分红水平稳中有升。 2新发基金疲软 本周（20231218-20231222），拟发行基金17只。分类型来看，中长期纯债型基金2 只、混合债券型二级基金1只、、偏股混合型基金2只、增强指数型基金4只、被动指数型基金5只、混合型FOF2只、REITs1只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在322亿以上。 表1：本周新发基金明细（20231218-20231222） 代码 名称 发行公告日期 认购起始 日期 认购天数 募集目标 (亿份) 投资类型(二级分类) 基金经理 018806.OF 华安国企机遇A 2023-12-15 2023-12-19 37 70.00 偏股混合型基金 孙澍 018840.OF 汇添富稳元回报A 2023-12-15 2023-12-19 91 混合债券型二级基金 许一尊 020289.OF 国泰中证机器人联接A 2023-12-15 2023-12-18 1 50.00 被动指数型基金 吴可凡 020381.OF 人保民享利率债A 2023-12-15 2023-12-18 89 中长期纯债型基金 程同朦 159530.OF 易方达国证机器人产业ETF 2023-12-15 2023-12-18 12 20.00 被动指数型基金 李栩 010910.OF 交银安悦平衡养老目标三年持有 2023-12-14 2023-12-20 24 混合型FOF基金 刘兵 018821.OF 银华新材料A 2023-12-14 2023-12-18 89 偏股混合型基金 胡银玉 018979.OF 中信建投民享稳健养老目标一年持有 2023-12-14 2023-12-18 5 80.00 混合型FOF基金 李力然 019993.OF 创金合信北证50成份指数增强A 2023-12-14 2023-12-18 89 12.00 增强指数型基金 董梁,黄小虎 020144.OF 银华致淳 2023-12-13 2023-12-18 3 中长期纯债型基金 龚美若,阚磊 508031.SH 国泰君安城投宽庭保障性租赁住房REIT 2023-12-13 2023-12-18 1 10.00 REITs 王欣慰,刘敏,张鹏坤 019553.OF 中银中证500指数增强A 2023-12-12 2023-12-18 5 增强指数型基金 赵志华,姚进 588703.OF 嘉实上证科创板生物医药ETF 2023-12-11 2023-12-18 5 被动指数型基金 王紫菡 159567.OF 银华国证港股通创新药ETF 2023-12-08 2023-12-18 5 20.00 被动指数型基金 马君 020273.OF 富国中证细分化工产业主题联接A 2023-12-07 2023-12-18 5 50.00 被动指数型基金 曹璐迪 159556.OF 平安中证2000增强策略ETF 2023-12-06 2023-12-18 5 10.00 增强指数型基金 俞瑶,钱晶 019923.OF 华泰柏瑞中证2000指数增强A 2023-11-29 2023-12-20 22 增强指数型基金 雷文渊,孔令烨,盛豪 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231217） 3上周行情、数据回顾 1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多 上周（1211-1215），A股市场继续下跌，上证指数收跌（-0.91%），深证成指收跌 （-1.76%），创业板指数收跌（-2.31%）。港股市场上涨，恒生指数（+2.80%）、恒生科技指数（+2.02%）。海外方面涨多跌少，标普500持续上涨（+2.49%），日经指数下跌（+2.05%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数上涨（+1.95%），年初以来债券型基金指数和QDII基金指数收涨。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 -0.91 -4.75 中国基金总指数 -0.46 -5.21 深证成指 -1.76 -14.80 股票型基金总指数 -1.14 -10.34 上证50 -1.59 -14.80 债券型基金指数 0.12 2.46 沪深300 -1.70 -13.69 混合型基金总指数 -0.74 -10.49 中证500 -0.88 -7.07 普通股票型基金指数 -1.10 -12.37 创业板指 -2.31 -21.23 偏股混合型基金指数 -0.94 -14.12 恒生指数 2.80 -15.11 灵活配置型基金指数 -0.79 -9.59 恒生科技 2.02 -8.43 平衡混合型基金指数 -0.77 -8.71 标普500 2.49 22.91 偏债混合型基金指数 -0.10 -1.52 日经225 2.05 26.35 中长期纯债型基金指数 0.19 3.22 德国DAX -0.05 20.31 短期纯债型基金指数 0.11 2.97 法国CAC40 0.93 17.35 QDII基金指数 1.95 5.28 英国富时100 0.29 1.67 货币市场基金指数 0.04 1.82 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20231217） 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三行业是综合（+4.21%）、传媒（+2.47%）、纺织服饰（+2.00%），跌幅前三行业是食品饮料（-4.34%）、电力设备（-2.74%）、通信 （-2.33%）。年初以来，传媒板块实现31.93%的增长。 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 区间涨跌幅（1211-1215）区间涨跌幅（年初至1215） 图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：