ETF产品周观察第13期：跨境产品领涨，创业板ETF份额创历史新高

摘要 ETF与指数产品关注热点 12月13日，华泰柏瑞基金上报了一只名为“华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF”的基金，未来若正式获批，有望成为内地市场首只投资港交所上市的沙特阿拉伯市场的ETF。11月29日，南方东英沙特阿拉伯ETF正式在港交所上市，这是亚太首个追踪沙特阿拉伯股票市场的交易所买卖产品，可通过ETF交易沙特股市指数成分股，包括石油企业沙特阿美的股票。在境内外市场需求驱动和公募基金的大力布局下，跨境ETF市场逐步兴起，愈发多元化的跨境基金产品也持续吸引资金流入，越来越多的投资者选择借道ETF来布局海外市场。 近期资金持续流入创业板ETF等大盘宽基，截止12月12日，创业板ETF份额达217.7亿份，创下历史新高。在以科技创新引领现代化产业体系建设背景之下，创业板作为科技创新企业的重要聚集地，长期发展空间广阔。创业板ETF规模大、流动性好，可帮助投资者便捷布局A股创新成长资产。 市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数全线下跌。科创50、创业板指、沪深300、上证50、中证500分别下跌2.39%、2.31%、1.70%、1.59%、0.88%，主要债券类资产指数全线上涨，中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数分别上涨0.84%、0.35%，0.30%、0.23%。境外权益类资产指数中，跨境指数多数上涨，港股指数全线上涨，道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500、日经225分别上涨2.92%、2.85%、2.49%、2.05%，德国DAX下跌0.05%，恒生指数、恒生科技、恒生中国企业指数分别上涨2.80%、2.02%、1.83%。商品类资产指数全线上涨，COMEX白银、ICE布油、COMEX黄金、NYMEX WTI原油分别上涨3.84%、1.46%、0.96%、0.59%。 估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数全线下跌，按照跌幅由大到小分别是中证1000（-14.86%）、上证50（-9.04%）、万得全A（-1.69%）、中证500（-1.49%）、沪深300（-1.28%）、中证800（-1.11%）、创业板指（-0.41%）。 ETF规模变动与成交情况 上周非货币ETF规模增加22.28亿元，净流入258.96亿元。分类型来看，股票型ETF规模减少71.31亿元，净流入213.48亿元；跨境港股ETF规模增加49.91亿元，净流入20.85亿元；跨境非港股ETF规模增加31.94亿元，净流入13.69亿元；商品型ETF规模增加8.09亿元，净流入8.03亿元；债券型ETF规模增加3.65亿元，净流入2.91亿元。 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为广发纳斯达克100ETF，跨境港股ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF，股票型ETF为华夏上证50ETF，商品型ETF为博时黄金ETF，债券型ETF为海富通中证短融ETF。 ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF汇添富纳斯达克生物科技ETF表现最好(+5.44%)，跨境港股ETF华夏沪港通恒生ETF表现最好(+2.37%)，股票型ETF国泰中证煤炭ETF表现最好(+1.59%)，商品型ETF易方达黄金ETF表现最好(-0.02%)，债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好(+0.66%)。 ETF发行与上市情况 上周共有10只ETF上市交易。其中包括3只宽基主题基金、2只红利主题基金、1只软件主题基金、1只医疗相关主题基金、1只半导体材料主题基金、1只有色金属主题相关基金和1只机器人主题基金。 上周新成立9只ETF与其它指数产品。其中包括2只创业板200主题基金、2只国证信息技术主题基金、以及5只被动指数型债券基金。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 1 ETF与指数产品关注热点 12月13日，华泰柏瑞基金上报了一只名为“华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF”的基金，未来若正式获批，有望成为内地市场首只投资港交所上市的沙特阿拉伯市场的ETF。11月29日，南方东英沙特阿拉伯ETF正式在港交所上市，这是亚太首个追踪沙特阿拉伯股票市场的交易所买卖产品，可通过ETF交易沙特股市指数成分股，包括石油企业沙特阿美的股票。在境内外市场需求驱动和公募基金的大力布局下，跨境ETF市场逐步兴起，愈发多元化的跨境基金产品也持续吸引资金流入，越来越多的投资者选择借道ETF来布局海外市场。 近期资金持续流入创业板ETF等大盘宽基，截止12月12日，创业板ETF份额达217.7亿份，创下历史新高。在以科技创新引领现代化产业体系建设背景之下，创业板作为科技创新企业的重要聚集地，长期发展空间广阔。创业板ETF规模大、流动性好，可帮助投资者便捷布局A股创新成长资产。 2上周市场表现回顾 2.1主要大类资产指数表现 上周境内权益类资产宽基类指数全线下跌。科创50、创业板指、沪深300、上证50、中证500分别下跌2.39%、2.31%、1.70%、1.59%、0.88%， 主要债券类资产指数全线上涨，中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数分别上涨0.84%、0.35%，0.30%、0.23%。 境外权益类资产指数中，跨境指数多数上涨，港股指数全线上涨，道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500、日经225分别上涨2.92%、2.85%、2.49%、2.05%，德国DAX下跌0.05%，恒生指数、恒生科技、恒生中国企业指数分别上涨2.80%、2.02%、1.83%。 商品类资产指数全线上涨，COMEX白银、ICE布油、COMEX黄金、NYMEX WTI原油分别上涨3.84%、1.46%、0.96%、0.59%。 图1：主要大类资产指数上周表现 2.2申万一级行业表现 上周申万一级行业多数下跌。综合、传媒、纺织服饰涨幅居前，分别涨4.21%、2.47%、2.00%，食品饮料、电力设备、通信跌幅居前，分别跌4.34%、2.74%、2.33%。 图2：申万一级行业上周表现 3估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数全线下跌，按照跌幅由大到小分别是中证1000（-14.86%）、上证50（-9.04%）、万得全A（-1.69%）、中证500（-1.49%）、沪深300（-1.28%）、中证800（-1.11%）、创业板指（-0.41%）。 图3：主要宽基指数估值情况 图4：主要宽基指数估值变化情况 上周申万一级行业估值分位数半数下跌，上涨前三行业为综合、纺织服饰、煤炭，分别上涨7.56%、4.09%、3.18%；下跌前三行业为食品饮料、石油石化、通信，分别下跌2.84%、2.35%、2.17%。 图5：申万一级行业估值情况 图6：申万一级行业估值变化情况 4ETF规模变动与成交情况 4.1ETF规模变化 上周非货币ETF规模增加22.28亿元，净流入258.96亿元。分类型来看，股票型ETF规模减少71.31亿元，净流入213.48亿元；跨境港股ETF规模增加49.91亿元，净流入20.85亿元；跨境非港股ETF规模增加31.94亿元，净流入13.69亿元；商品型ETF规模增加8.09亿元，净流入8.03亿元；债券型ETF规模增加3.65亿元，净流入2.91亿元。 具体到权益类宽基ETF，上证龙头主题板块ETF规模增加最多，为19.81亿元，沪深300主题板块ETF规模减小最多，为42.42亿元。上证龙头主题板块ETF资金净流入最多，为32.93亿元，沪深300主题板块ETF资金净流出最多，为1.85亿元。 图7：非货币ETF规模变化、资金净流入（一级分类） 图8：境内外主要权益类宽基ETF规模、资金变化 分行业板块看，上周港股科技板块ETF规模增加最多，为25.25亿元，A股消费板块ETF规模减小最多，为13.86亿元。A股科技板块ETF资金净流入最多，为32.34亿元，A股周期板块ETF资金净流出最多，为2.66亿元。 分主题看，资金净流入前5的主题是上证龙头、科创50主题、科创100主题、创业板主题、医药生物主题。资金净流出前5的主题是国防军工主题ETF、软件主题、标普港股通主题、金融地产、沪深300主题。 图9：境内外主要行业板块ETF规模、资金变化 图10：境内外细分主题资金变动前后5名 连续两周净流入前五的主题有：上证龙头主题、科创50主题、科创100主题、创业板主题、科技宽基主题，上证龙头主题连续两周总流入额达42.38亿元。连续两周净流出的主题有：沪深300主题、金融地产主题、标普港股通主题、软件主题、国防军工主题，沪深300主题连续两周总流出额达35.76亿元。 图11：连续两周净流入、净流出总量前五A股主题 具体到单一ETF资金流入情况，华夏上证50ETF上周资金净流入最多，为28.28亿元，华泰柏瑞沪深300ETF上周资金净流出最多，为3.65亿元。 表1：非货币ETF资金净流入前十名、后十名 4.2ETF成交情况 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为广发纳斯达克100ETF，跨境港股ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF，股票型ETF为华夏上证50ETF，商品型ETF为博时黄金ETF，债券型ETF为海富通中证短融ETF。 表2：非货币ETF日均成交额变动前三名（一级分类） 5ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF汇添富纳斯达克生物科技ETF表现最好(+5.44%)，跨境港股ETF华夏沪港通恒生ETF表现最好(+2.37%)，股票型ETF国泰中证煤炭ETF表现最好(+1.59%)，商品型ETF易方达黄金ETF表现最好(-0.02%)，债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好(+0.66%)。 表3：非货币ETF各板块涨幅前五（一级分类） 6ETF融资融券情况 上周融资买入总额为315.72亿元,上上周融资买入总额为280.31亿元，增加了35.41亿元。上周融资卖出总量为34.08亿份,上上周融资卖出总量为31.47亿份，增加了2.61亿份。 表4：近一周融资融券成交量前五的ETF 7当前ETF市场规模 截至上周五（2023-12-15），市场共有883只上市交易的ETF，规模合计19631. 26亿元。股票型ETF中规模指数ETF规模最大,为7503.91亿元，其次是主题指数ETF，规模为3652.84亿元。 图12：一级分类下非货币ETF规模（亿元） 图13：股票型ETF细分类别规模（亿元） 分板块看，A股科技和A股大金融规模最大，分别为1965.72亿元和954.16亿元。分主题看，沪深300主题和科创50主题规模最大，分别为2319.81亿元和1427.68亿元。 图14：不同板块ETF规模（亿元） 图15：不同主题ETF规模（亿元） 截至上周五（2023-12-15），共有51家基金公司管理ETF，管理规模集中度较高，非货币ETF管理规模前十、前二十的基金公司管理规模累计占比分别达78.77%、97.3%，非货币ETF管理规模前5的基金公司为华夏基金管理有限公司(3825.32亿元，占比22.1%)、易方达基金管理有限公司(2412.71亿元，占比13.94%)、华泰柏瑞基金管理有限公司(1672.73亿元，占比9.66%)、国泰基金管理有限公司(1151.2亿元，占比6.65%)、广发基金管理有限公司(938.36亿元，占比5.42%)。