电子周观点：AIPC发布，关注后续华为汽车、手机新品上市机会

半导体：把握国产算力芯片主线机会。上周电子指数下跌1.1%，IC板块下跌0.7%，而设备和材料跌幅分别为1.2%、1.3%。上周回顾：1）Intel发布新型酷睿Ultra处理器，而新的CPU将配备NPU，提升AI能力。联想在12月15日推出多款搭载酷睿Ultra的新PC产品。2）据路透社报道，拜登政府正在与英伟达进行讨论，允许英伟达有限度地向中国出售AI芯片，但我们认为海外AI限制犹存，加速国产AI芯片的发展是当下难且正确的事情，坚定看好国产算力芯片。后续事件前瞻：12/26日，华为将召开冬季全场景发布会，有望发布新款nova手机。建议关注国产手机IC链机会。建议关注组合：1）国产化主线：海光信息、寒武纪、龙芯中科、拓荆科技、华海清科等。2）IC复苏链：韦尔股份、卓胜微、思特威、格科微等。2）先进封装：通富微电、甬矽电子、光力科技、伟测科技等。 汽车电子：问界M9定档12.26日，小米汽车已新车申报。1）上周回顾：12月14日余承东在微博发布消息M9将于12.26日正式发布，目前已经开启预售，价格为50-60万元，有增程纯电两个版本。小米牌纯电动轿车正式进入工信部最新一批新车申报目录，两款车型现身免征车辆购置税的新能源汽车车型目录。据公告显示，小米SU7生产方为北京汽车集团越野车有限公司，一共有两个版本区别在于电池包容量和续航里程。两个版本电池包容量为73.6kwh和101kwh，对应续航分别为668/628km和800/750km。下周前瞻：关注问界M9发布会相关创新黑科技亮相、小米汽车的发布以及后续特斯拉新车进展，相关汽车电子标的如瑞可达已跌至接近前低位置可关注。建议关注：（1）激光雷达：永新光学、维峰电子、长光华芯、炬光科技、宇瞳光学；（2）超快充：永贵电器、瑞可达、京泉华、可立克；（3）星闪：创耀科技、泰凌微；（4）车载显示：神通科技、四川九洲、光峰科技；（5）智联硬件：电连技术、裕太微、龙迅股份、瑞可达。 消费电子：AI PC发货，关注AI终端机会。上周回顾：1）英特尔举办主题为“AI无处不在”的新品发布会，正式推出代号Meteor Lake的酷睿Ultra处理器。本次大会中英特尔预计2028年，AI PC将占PC市场的80%。AI PC驱动叠加消费电子周期回暖，24年笔电有望开启换机潮。2）ios 17.2正式版推送，为iPhone Pro系列带来空间视频拍摄能力，iPhone会同时通过主摄和超广角摄像头录制视频。 在Apple Vision Pro上，空间视频具备三维效果，可以缩放至极具沉浸效果的大小，持续看好Vision Pro在苹果生态的应用场景落地。下周前瞻：1）第一批AI PC发货，英特尔新处理器发布后，多款AI PC新品陆续发布。下周开始，第一批产品即可发货。AI PC在音视频创作、大语言模型、音视频通话优化上优势明显，发货后有望进一步提升AI PC行业大趋势的市场认可度。建议关注：1）AI PC整机及ODM：联想集团、闻泰科技、华勤技术；2）AI PC零部件：光大同创、春秋电子、隆扬电子、龙迅股份、翰博高新、莱宝高科。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。 图1：电子指数2022年初以来涨跌幅 图2：今年初以来电子各子版块股价表现 图3：本周电子各子版块股价表现 图4：本周电子板块涨跌幅前十股票 图5：本周电子板块涨跌幅后十股票