电子行业周报：台积电11月营收下滑，折叠屏手机出货创纪录

根据提供的研报内容，总结归纳如下：

市场走势与关键数据

• 台积电11月营收下滑：台积电11月营收2060.3亿元新台币，同比下降7.5%，环比下降15.3%。2023年1月至11月合计营收19854.4亿元新台币，较去年同期减少4.1%。
• 折叠屏手机出货创纪录：第三季度折叠屏手机和折叠面板出货量创下历史新高，主要得益于三星ZFold5和ZFlip5的推出以及中国主要品牌的新增产品。

行业与公司动态

• 全球手机销量回暖：2023年第三季度全球手机出货量3.02亿台，同比增长0.3%。国内9月智能手机出货量3193万台，同比增长60.9%。
• 半导体行业景气度上升：10月全球半导体销售额466.2亿美元，同比增长-0.7%，日本半导体设备出货量同比增长-17.15%。
• 库存调整与消费反弹：安卓系手机库存调整接近完成，消费反弹有望带动补库存，利好相关零部件厂商。
• 公司动态：联创电子已回购319万股，成本在8.76元至10.59元之间。

投资建议

• 关注国产替代与独立于行业周期的设备材料。
• 安卓系零部件厂商：随着库存调整完成，消费反弹可能带来机会。
• 半导体设计公司：受益于下游补库存，值得关注。

风险提示

• 需求不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 贸易冲突影响。

行业与公司亮点

• 台积电市场份额扩大。
• 折叠屏手机市场创新高。
• 苹果计划增加印度产能。
• 联创电子回购股份。

结论

电子行业在经历一段时间的调整后，显示出需求底部弱复苏迹象，尤其是安卓系手机和部分半导体设计公司。行业内部，台积电的领先地位持续增强，折叠屏手机市场的创新为行业带来了新的增长点。同时，苹果公司扩大在印度的生产计划预示着全球供应链布局的变化。在投资策略上，建议关注具有国产替代潜力的设备材料和库存调整后的安卓系零部件厂商，以及受益于下游补库存的半导体设计公司。然而，市场存在不确定性，需关注需求变化、行业竞争以及潜在的贸易冲突风险。