晨会纪要

晨会纪要 2023第（225）期发布日期：2023-12-14 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/12/142023/12/13 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 2,968.762,968.7600 37090.2436577.94512.301.401 14733.9614533.40200.5601.380 4707.094643.7063.3901.365 16228.7516374.50-145.750-0.890 1.631.76-0.127-7.212 102.86102.95-0.089-0.086 7.187.1800 主力合约 2023/12/13 2023/12/12涨跌 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2043.101,995.0048.102.411 24.1223.071.0504.552 8339.008,342.00-3.0-0.036 2145.002,124.0021.00.989 2439.002,428.0011.00.453 2040.502,036.004.500.221 24800.0024,555.00245.00.998 16400.0016,475.00-75.0-0.455 21.8922.51-0.620-2.754 81.1781.140.0300.037 1308.751,323.50-14.750-1.114 403.10410.10-7.0-1.707 49.8450.48-0.640-1.268 480.00484.75-4.750-0.980 69.8768.761.1101.614 74.6273.321.301.773 2023/12/142023/12/13 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:00 469.86 5834.00 67820.00 20740.00 18465.00 207820.00 15495.00 131460.00 947.00 3958.00 13520.00 4074.00 6738.00 6408.00 15:00 469.02 5827.00 67810.00 20655.00 18325.00 206630.00 15545.00 130400.00 948.00 3942.00 13510.00 4058.00 6,738.00 6,408.00 涨跌 0.840 7.0 10.0 85.0 140.0 1190.0 -50.0 1060.0 -1.0 16.0 10.0 16.0 0 0 涨跌幅/% 0.179 0.120 0.015 0.412 0.764 0.576 -0.322 0.813 -0.105 0.406 0.074 0.394 0 0 化工 主力合约 国内 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 2023/12/14 8:00 1911.50 2638.50 0.00 13390.00 10245.00 8048.00 7418.00 5598.00 5848.00 3697.00 2369.00 4133.00 8138.00 2250.00 1836.00 530.70 2943.00 2188.00 5612.00 4747.00 2023/12/14 2023/12/13 涨跌 涨跌幅/% 15:00 1898.50 2603.50 0.00 13405.00 10225.00 8045.00 7416.00 5590.00 5841.00 3668.00 2368.00 4099.00 7956.00 2,250.00 1832.00 521.10 2906.00 2214.00 5606.00 4712.00 2023/12/13 13.0 35.0 0 -15.0 20.0 3.0 2.0 8.0 7.0 29.0 1.0 34.0 182.0 0 4.0 9.60 37.0 -26.0 6.0 35.0 0.685 1.344#DIV/0! -0.112 0.196 0.037 0.027 0.143 0.120 0.791 0.042 0.829 2.288 0 0.218 1.842 1.273 -1.174 0.107 0.743 农产品 主力合约 涨跌 涨跌幅/% 国内 8:00 15:00 黄大豆1号 4853.00 4872.00 -19.0 -0.390 黄大豆2号 4303.00 4354.00 -51.0 -1.171 豆粕 3433.00 3463.00 -30.0 -0.866 菜粕 2878.00 2912.00 -34.0 -1.168 豆油 7616.00 7610.00 6.0 0.079 菜籽油 8145.00 8188.00 -43.0 -0.525 棕榈油 7096.00 7076.00 20.0 0.283 鲜鸡蛋 4048.00 4,048.00 0 0 白砂糖 6264.00 6279.00 -15.0 -0.239 黄玉米 2456.00 2456.00 0 0 玉米淀粉 2880.00 2865.00 15.0 0.524 一号棉花 15355.00 15285.00 70.0 0.458 棉纱 20745.00 20680.00 65.0 0.314 苹果 8355.00 8,355.00 0 0 红枣 15285.00 15,285.00 0 0 花生 8722.00 8,722.00 0 0 宏观要闻 1、中国国际经济交流中心举行“2023-2024中国经济年会”，多个部门透露下阶段政策方向。中央财办分管日常工作副主任韩文秀表示，今年主要预期目标有望圆满实现，明年要巩固和增强经济回升向好态势，增发国债等政策效应将在明年持续释放。住建部副部长董建国表示，支持暂时资金链紧张的房企解决短期现金流紧张问题，促进其恢复正常经营，坚决防止债务违约风险集中爆发。财政部综合司司长林泽昌表示，明年积极的财政政策要适度加力、提质增效，做好六个“着力”。外汇局副局长陆磊表示，要积极盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。 2、中国11月人民币贷款增加1.09万亿元，同比少增1368亿元；前11月累计增加21.58万亿 元，同比多增1.55万亿元。11月社会融资规模增量为2.45万亿元，比上年同期多4556亿元； 前11个月累计为33.65万亿元，比上年同期多2.79万亿元。11月末，广义货币（M2）余额291.2万亿元，同比增长10%。分析指出，今年前11个月贷款增量已超过去年全年，M2、社融等数据也显示出金融对实体经济的支持有力。 3、美联储如市场所料，连续三次利率决议按兵不动。FOMC声明显示，将评估需要“任何”额外加息的程度；通胀在过去一年中“有所缓解”，但仍然居高不下。经济活动已从第三季度的强劲势头放缓。点阵图显示过半美联储官员预计明年至少降息三次，每次25个基点，近三成官员预计至少降四次。利率决议后，美元跳水，美股、美债、黄金拉升。4、财政部部长蓝佛安表示，财政部门将统筹运用各项财税政策工具，实施好积极的财政政策。在“适度加力”方面，主要是适度加大支出规模，支撑经济社会发展需要，具体包括科学确定赤字率和赤字规模、保持必要的支出强度等。 5、美联储主席鲍威尔表示，尽管美联储不排除适当时候进一步加息的可能性，但相信利率可能已经达到或接近峰值。同时美联储正在思考、讨论何时降息合适；降息已开始进入视野。目前没有什么根据认为经济正在衰退；明年总会存在出现经济衰退的可能性；认为经济有可能避免衰退。没有人宣布抗通胀取得胜利，那还为时尚早；下一个问题是何时收回政策。 6、中国和越南发表《关于进一步深化和提升全面战略合作伙伴关系、构建具有战略意义的中越命运共同体的联合声明》。双方同意，推动中越跨境标准轨铁路联通，研究推进越南老街-河内 -海防标准轨铁路建设，适时开展同登-河内、芒街-下龙-海防标准轨铁路研究。办好经贸合作区，重点加强农业、基础设施、能源、数字经济、绿色发展等领域投资合作，按照平衡、可持续方向采取切实举措扩大双边贸易规模。 7、国务院原则同意《横琴粤澳深度合作区总体发展规划》。《规划》实施要创新完善推动琴澳一体化发展的政策措施，丰富拓展合作内涵，以更加有力的开放举措统筹推进粤澳深度合作。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，13日，花生期货主力合约PK403以8816开盘，最高8818，以8722收盘，成交量140477手，持仓量164640手，持仓较昨日增6557手。油厂严控标准，花生现货价格稳定为主，上货量增加，需求不多，盘面缺乏向上驱动，建议仍反弹空为主。 油脂 油脂，13日，豆油成交7200吨，棕榈油成交600吨，总成交比上一交易日减少 18800吨，减幅70.68%。信息方面，Anec：巴西12月大豆出口量预计达到345万吨，上周预测为358万吨；根据海关统计数据，乌克兰在2023年11月出口了33.7万吨油菜籽，较前月减少10万吨。尽管环比下降，乌克兰油菜好出口依然相当活跃，自2023/24年度开始以来，乌克兰公司已出口了约240万吨。国内油脂库存高企，需求一般，预期盘面缺乏上行驱动，整体仍较偏弱。 白糖 国际方面，巴西11月下半月产量140万吨，超市场预期，累计产糖4081万吨，同比增787万吨。印度2023/24榨季甘蔗产量预计为4.348亿吨，同比减约12%，该国计划抑制乙醇优先生产糖。利空情绪将继续释放，后期价格看跌。国内方面，广西糖厂开榨提速，但因下游库存偏低，采购积极性尚可，现货价格企稳，期货获得支撑；预计郑糖短期企稳，关注下游补库情况，长期趋势看震荡下跌，低点下移。 生猪 昨日，全国生猪上涨为主，均价为14.36元/公斤，环比+0.17元/公斤。盘面短期更多集中在情绪释放，全国大范围降温以后，南方腌腊灌肠启动，猪价形成支撑作用。本轮现货反弹仍需关注下游需求支撑延续情况，近月盘面跟随现货反弹回归，远月被动跟随，关注本轮反弹情绪所带来的阶段性正套操作，谨慎对待反弹。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货回落为主，均价4.3元/斤左右，产区低价4.1元/斤。本轮全国降温降雪并未带来价格炒涨炒，价格一落再落。双十二电商活动提价，现货价格并未配合，粉蛋产区全面回调。红蛋产区被动跟随回落。淘汰机价格高位回落，屠宰场接收意愿不强，节前延迟淘汰明显。供应压力不减，需求端并未启动。整体消费支撑一般，以阶段性去库存为主，仍需关注近两天因降雪带来的产区库存压力，盘面近月月关注 4000支撑，远月反弹偏弱对待。 棉花 12月13日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）92.87美分/磅，跌0.94美分/磅，折一般贸易港口提货价16373元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）91.07美分/磅，跌0.96美分/磅，折一般贸易港口提货价16059元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为94.20美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16603.41元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为94.99，折人民币一般贸易港口提货价16746.53元/吨。澳棉报价为92.40，折人民币一般贸易港口提货价16295.16元/吨。