电子行业2024年度策略报告:把握创新与复苏双主线。创新是电子行业的核心增长动能,无论是革命性的大创新,还是探索式的小创新,都将为电子行业注入新的驱动力。把握创新周期下核心产品及核心技术的渗透节奏,有助于不断探索和抓住衍生而出的投资机遇。展望2024年,我们认为,伴随大模型持续升级和终端应用多点开花,以AI和MR为代表的阶跃式创新主线或将贯穿全年,而以折叠屏和钛合金为代表的探索式创新也有望带来产业链革新。消费电子需求回暖,存储芯片率先涨价。当前原厂供给策略仍较谨慎,四季度至明年上半年随着下游需求恢复或出现部分供不应求,由原厂控产主导的涨价或将持续至2024年上半年,下半年随着需求恢复涨势仍有望持续。关注重大创新主线,多点开花跌浪重重。创新主线#1:苹果Vision Pro或将发售,有望开辟消费电子行业新周期。创新主线#2:折叠屏或成趋势,渗透率有望加速。创新主线#3:通信技术或跨越发展,持续看好。