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航运日报:地中海航运1月跟涨提价,盘面震荡上行

2023-12-12朱子悦、李兴彪中信期货玉***
航运日报:地中海航运1月跟涨提价,盘面震荡上行

投资咨询业务资格: 证监许可【2012】669号 研究员: 李兴彪 从业资格号:F3048193 投资咨询号:Z0015543 朱子悦 从业资格号:F03090679 投资咨询号:Z0016871 重要提示:本报告非期货交易咨询业务项下服务,其中的观点和信息仅作参考之用,不构成对任何人 的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户;市场有风险,投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容,旨在对期货市场及其相关性进行比较论证,列举解释期货品种相关特性及潜在风险,不涉及对其行业或上市公司的相关推荐,不构成对任何主体 进行或不进行某项行为的建议或意见,不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。 在任何情况下,任何主体依据本报告所进行的任何作为或不作为,中信期货不承担任何责任 地中海航运1月跟涨提价,盘面震荡上行 ——航运日报20231212 中信期货研究所工业与周期组 1、市场走势 现货结算指数大涨,盘面震荡上行。昨日盘后SCFIS公布收于939.57美元/TEU,略超市场预期,带动今日早盘各月合约高开;受预期抢跑及资 金等因素影响,上午各月合约价格出现不同程度回落;04合约走势较强,全天维持高位震荡,基差收窄。在04-06、04-08月差收窄带动下,远月合约空头更盛。最终04合约收于909.9点,涨幅达1.44%.各月合约走势分化,08、10合约小幅下跌,06合约走势整体强于上一交易日,收986.4点环比持平,交易量方面继续回落,主力合约单边成交17.9万手,较前一交易日继续降约3.9万手,持仓涨至7.92万手;06合约单边成交回落至3.2万手,持仓落至3.3万手 地中海航运1月跟涨提价,巴以冲突或影响情绪端。地中海1月在亚欧航线宣涨运价至1650美元/TEU和3000美元/FEU;叠加12月上旬货量环比11月明显上行,本轮涨价支撑更强。地缘冲突方面,胡塞武装的导弹袭击了红海一艘挪威籍化学品船,船只在也门与非洲东北海岸之间的狭窄海峡巴布曼达(Bab-al-Mandab)以北约60海里处遇袭,目的地为意大利;该船与以色列无直接联系,巴以冲突存在战争风险扩大可能性,对应今日午盘及下午出现上行。 展望:短期震荡偏强,运价中枢仍在上行中。SCFI欧线运价指数或在12月中下旬小幅回落后再度上涨,峰值预计出现在1月中上旬,SCFIS欧线兑现节奏偏滞后。亚欧航线现货市场提价节奏密集,12月-1月中上旬面临春节前出货需求上升、苏伊士运河过河附加费提涨15%及欧盟开始征收碳税等形成提价支撑,另外德国铁路及比利时罢工影响、巴以冲突等噪声对市场情绪形成扰动。我们认为市场短期依然偏强,SCFIS高点有望达到1100点上方 操作策略:震荡偏强,SCFIS在1月中上旬之前或将上涨至1100点上方,06合约可开仓量整体更大建议关注,请注意多空预期转换抢跑及风险防 范 风险提示:极端天气、地缘政治事件影响 资料来源:上海航运交易所、波罗的海交易所、Alphaliner、克拉克森、中信期货研究所1