美国非农数据超市场预期，基本金属和黑色系多数下跌

美国非农数据超市场预期，基本金属和黑色系多数下跌 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2023年12月12日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 900.4 0.72% 0.72% 8.61% -1.74% 贵金属 黄金 471.6 -0.76% -0.76% -0.87% 14.82% 白银 5866 -2.43% -2.43% -4.93% 9.38% 有色金属 铜 68350 0.51% 0.51% 0.19% 3.15% 铝 18380 -0.59% -0.59% -1.18% -1.71% 锌 20640 -0.41% -0.41% -0.60% -13.15% 镍 132060 -1.32% -1.32% 0.65% -43.08% 不锈钢 13365 -0.41% -0.41% -3.36% -20.54% 铅 15550 0.91% 0.91% -1.64% -2.35% 锡 206510 -0.26% -0.26% 5.60% -2.54% 碳酸锂 96800 -5.38% -5.38% -10.08% -55.00% 工业硅 13770 -0.76% -0.76% -2.13% -23.05% 黑色建材 螺纹钢 4025 -0.42% -0.42% 2.31% -1.95% 热卷 4122 -0.65% -0.65% 2.77% -0.51% 铁矿石 955 -0.88% -0.88% 4.03% 10.66% 焦炭 2667 0.04% 0.04% 1.35% -0.11% 焦煤 1956 -1.73% -1.73% -4.59% 4.91% 硅铁 6848 -0.98% -0.98% 0.56% -19.30% 锰硅 6468 0.09% 0.09% 0.87% -15.83% 玻璃 1901 -2.56% -2.56% 4.16% 14.52% 纯碱 2296 -1.54% -1.54% 15.26% -16.20% 能源化工 原油 556.1 1.39% 1.39% -5.65% -1.19% 燃料油 2972 0.51% 0.51% -7.96% 8.11% 低硫燃料油 4027 1.51% 1.51% -5.87% -2.59% 沥青 3690 -0.38% -0.38% -0.78% -4.53% 甲醇 2430 -0.45% -0.45% -2.84% -8.41% PX 8336 -0.02% -0.02% -1.26% -11.96% PTA 5744 -0.17% -0.17% -0.90% 3.68% 尿素 2240 -0.27% -0.27% 3.80% -11.95% 短纤 7178 -0.25% -0.25% -0.94% -0.75% 苯乙烯 8103 0.07% 0.07% -0.61% -4.16% 乙二醇 4109 0.37% 0.37% -0.77% -1.93% 塑料 8018 -0.48% -0.48% 0.63% -1.73% PP 7484 0.21% 0.21% 0.11% -4.36% PVC 5830 -0.05% -0.05% -1.02% -6.91% 烧碱 2651 0.34% 0.34% -1.19% -7.28% LPG 4841 0.44% 0.44% 0.73% 14.23% 橡胶 13565 -0.37% -0.37% -1.85% 6.85% 纸浆 5724 -0.21% -0.21% 1.31% -14.90% 农产品 豆一 4920 0.06% 0.06% -2.32% -5.00% 豆二 4408 -0.38% -0.38% 1.10% -14.92% 豆粕 3418 0.00% 0.00% -0.61% -13.16% 豆油 8082 -0.15% -0.15% -2.15% -9.19% 棕榈油 7116 0.34% 0.34% -3.00% -14.66% 菜籽油 8260 -0.49% -0.49% -4.24% -23.08% 菜籽粕 2863 0.70% 0.70% 1.06% -11.17% 棉花 15405 0.16% 0.16% 3.35% 8.03% 白糖 6294 -1.21% -1.21% -5.32% 8.84% 生猪 14215 -1.25% -1.25% 1.10% -11.95% 鸡蛋 4033 -1.27% -1.27% -4.54% -6.77% 玉米 2487 -0.44% -0.44% -0.56% -11.93% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3418.6 0.68% 0.68% -2.40% -11.88% 上证50期货 2292.4 0.58% 0.58% -3.23% -13.38% 中证500期货 5558.2 1.09% 1.09% 0.72% -5.32% 中证1000期货 6070.6 1.16% 1.16% 0.57% -3.42% 国债 2年期国债期货 100.984 0.04% 0.04% 0.03% 0.10% 5年期国债期货 101.99 0.12% 0.12% 0.16% 1.01% 10年期国债期货 102.25 0.19% 0.19% 0.33% 2.02% 30年期国债期货 99.81 0.26% 0.26% 0.40% 3.74% 外汇 美元中间价 7.1163 40pips 40pips 145pips 1517pips 美元指数 103.998 0.00% 0.00% 0.47% 0.49% 利率 10Y中债国债收益率 2.64 -2bp -4.4bp -4.4bp -0.2bp 10Y美国国债收益率 4.23 0bp 0bp -14bp 35bp 美债10Y-3M利差 -1.21 0bp 9bp 103bp -59bp 热门行业涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 71.26 2.33% -4.19% -5.75% -11.49% ICE布油 75.65 1.46% -4.91% -5.85% -12.02% NYMEX天然气 2.552 -0.20% -8.10% -9.08% -42.39% ICE英国天然气 97.78 -3.20% -11.37% -8.45% -45.45% 贵金属 COMEX黄金 2020.8 -1.20% -3.39% -1.72% 10.42% COMEX白银 23.29 -3.46% -10.06% -9.34% -3.68% 有色金属 LME铜 8438 0.81% -2.17% -0.37% 0.76% LME铝 2134 0.14% -3.00% -2.73% -10.66% LME锌 2389.5 -0.69% -5.16% -3.36% -19.48% LME镍 16805 0.93% -0.50% 1.02% -43.83% LME锡 24565 -0.55% 3.00% 5.93% -1.35% 农产品 CBOT大豆 1306.25 -0.32% -1.32% -2.74% -14.30% CBOT玉米 486.75 -0.15% 0.57% 0.88% -28.26% CBOT小麦 632.25 -1.60% 5.07% 5.55% -20.07% ICE2号棉花 81.5 -1.51% 2.44% 1.74% -2.28% CBOT豆油 50.1 -2.03% -2.49% -4.28% -21.87% CBOT豆粕 405.9 -0.27% -1.53% -4.22% -13.89% 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 传媒 2809 2.89% 2.89% 10.06% 35.34% 煤炭 3400 2.52% 2.52% 0.76% 13.57% 国防军工 7644 1.82% 1.82% -1.85% -9.11% 汽车 9375 1.77% 1.77% -3.03% 8.65% 综合金融 699 1.69% 1.69% 2.57% 1.14% 计算机 5648 1.59% 1.59% 5.28% 17.04% 非银行金融 7525 1.49% 1.49% -0.58% 3.14% 建材 5805 0.41% 0.41% -4.11% -21.18% 消费者服务 7198 0.39% 0.39% -2.87% -39.53% 石油石化 2613 0.37% 0.37% -1.96% 7.41% 钢铁 1530 0.10% 0.10% -0.71% -3.80% 房地产 4102 -0.51% -0.51% -3.34% -22.58% 有色金属 5843 -0.54% -0.54% -1.01% -8.62% 食品饮料 25482 -0.86% -0.86% -5.42% -13.37% 海外商品涨跌幅 数据来源Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 海外宏观：11月非农就业超市场预期，罢工工人复工扰动较大。11月美国非农就业人数增加19.9万人，预期18.5万，此外9月新增就业下调3.5万至26.2万，10月未作修订，劳动力市场保持温和强劲。新增就业主要受汽车业罢工工人返岗、政府和医疗行业岗位增加驱动：其中，医疗保健就业人数增加了7.7万，政府就业人数增加4.9万，制造业就业人数增加2.8万，休闲和酒店业就业人数增加4万，零售业就业人数减少3.8万。11月失业率3.7%（预期3.9%，前值3.9%），劳动力参与率62.8%，失业率的下降部分受益于劳动力人数的增长。平均每周工时小幅上涨至34.4小时，商品生产、服务生产工时持平10月。11月工资增幅小幅超预期，平均时薪环比增长0.4%。12月密歇根消费者信心指数显示美国消费者信心上涨，通胀预期走低。 国内宏观：上周公布通胀数据。1）CPI环比继续走弱，内需恢复态势疲软。11月，CPI当月同比-0.5%，前值-0.2%；环比-0.5%，前值0.1%。能源食品为主要拖累项，核心CPI同比走势保持稳定。CPI同比降幅扩大至0.5%，主要受能源价格同比由涨转降，食品价格跌幅扩大影响。CPI同比环比走势偏弱，低于市场预期，剔除掉食品和能源的核心CPI环比下降0.3%，降幅为2019年3月以来最低值。2022年以来居民中长期消费贷款中枢明显下降，11月耐用品消费也进一步走弱，反应当前国内经济需求较弱，地产下行、内需不足的风险较大，仍需期待后续经济政策向居民端的倾斜来修复消费信心。2）受国际油价回落、部分工业品市场需求偏弱等因素影响，11月PPI环比由平转降，同比降幅扩大。PPI当月同比-3.0%，前值-2.6%；环比-0.3%，前值0.0%。环比看，国际油价下行，带