2023休闲食品行业深度研究报告

2023年休闲食品行业 深度研究报告 发现报告 1 目录 前言2 休闲食品行业概况3 休闲食品的定义及分类3 零食品类的本质属性4 休闲食品发展历程4 休闲食品发展驱动因素6 休闲食品发展现状12 市场规模增势稳定，前景广阔12 消费者以年轻人为主，女性消费者占比更高13 市场格局分散，细分子行业大有可为14 行业竞争激烈，逐步向优势品牌集中19 休闲食品渠道仍以线下为主22 产业链及商业模式分析24 休闲食品产业链剖析24 组合策略下的差异化商业模式25 休闲食品行业发展趋势32 消费者需求多元化、健康化32 近场化、内容化业态发展迅速33 需求迭代速度的加快，全渠道发展方向确定34 休闲食品行业重点企业35 良品铺子35 三只松鼠36 洽洽食品38 盐津铺子39 来伊份41 免责声明43 前言 休闲食品俗称“零食”，是快速消费品的一类，主要指正餐之外的食品集合，是在饥饿的生理需求满足后，在闲暇、休憩时所吃的补充性食品，给予消费者在味蕾上的即刻满足感，具有提升身心愉悦感的作用。包括食品制造业中的焙烤食品制造、糖果、巧克力及蜜伐制造、方便食品制造、罐头食品制造以及农副产品加工业；大类中的肉制品及副产品加工；菜、菌类、水果和坚果加工；鱼糜制品及水产品干腌制加工等。 随着行业政策出台、消费者性价比要求等将促使行业产品更加精细化发展，随着消费购买力的不断释放，休闲食品行业具有很大的提升空间，行业规模已达万亿。 当前中国休闲食品行业已经入贴合顾客物质消费、精神愉悦全方位需求，继而企业与客户彼此互动，共同实现自身社会价值的新时代。 整体上来看，休闲食品行业处于消费升级过程中，消费者对于好食材、好味道、低负担、有营养、更新鲜、有面子的诉求是广泛存在而且持续增加的。在面向全国全客群的休闲零食行业，消费者的消费偏好差异也是客观存在的，低糖、低盐、低脂、无添加已成为大多数家庭消费者的必备选项，混搭风味、口味刺激、新奇口感却备受年轻消费者喜爱，便利购买、经济实惠、选择多样更是多数消费者的共同需求。 在电商渠道不断发展及疫情冲击线下实体的背景下，以线下为传统渠道的休闲食品企业逐渐加大线上布局，而线上渠道亦因抖音、快手等新渠道的产生导致流量分散、品牌方流量获取难度加大。单一渠道红利减弱态势下，休闲食品企业逐渐加大线上线下全渠道布局。 2 休闲食品行业概况 休闲食品的定义及分类 休闲食品俗称“零食”，是快速消费品的一类，主要指正餐之外的食品集合，是在饥饿的生理需求满足后，在闲暇、休憩时所吃的补充性食品，给予消费者在味蕾上的即刻满足感，具有提升身心愉悦感的作用。按包装形态分类，广义上的休闲食品分为以袋装形式为主的零食、以鲜货形式为主的卤制品两大类。 根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)，休闲食品行业主要包括食品制造业中的焙烤食品制造、糖果、巧克力及蜜伐制造、方便食品制造、罐头食品制造以及农副产品加工业；大类中的肉制品及副产品加工；菜、菌类、水果和坚果加工；鱼糜制品及水产品 干腌制加工等。 图1：中国闲食品分类 资料来源：前瞻产业研究院，发现报告整理 3 零食品类的本质属性 在可选消费品中横向对比来看，零食呈现以下两大本质属性： 1）不具备情感价值。人类需求可分为生理和心理两大类，生理需求对应的是人体自身系统+感觉器官上的满足感，而心理需求对应的是认知+价值层面上的满足感。化妆品、服饰鞋帽等其他可选消费品在满足消费者的生理需求外，还能满足其心理需求，但零食能提供的味觉满足感，仅停留在消费者的生理需求层面，因此零食品类不具备情感价值； 2）消费场景多集中在线下。化妆品、服饰鞋帽等品类强调心理营销，信息的及时分发是核心，这些品类天然适合在线上电商平台内形成营销-销售闭环。而零食所提供的即刻满足感，一方面意味着消费者在决定购买零食前不会有明确的购买目标（非计划性消费），另一方面意味着消费者在购买与使用之间不能容忍太长的等待期（即时性消费），两者共同强调产品的物理可得性，因此零食消费场景多集中在线下。 休闲食品发展历程 复盘休闲食品行业发展，大致可以分为五个发展阶段，亦是我国零食产业本土化——西化——再本土化的过程： 1990年前：品类较少，传统渠道为主。零食赛道发展初期，消费者消费能力不高，对休闲食品的需求较弱。且工业化程度偏低的背景下，零食产品样式较为单一，大多为糕点、糖果、瓜子等常见长保品类。主要在街边小店、批发市场等渠道出售。 4 1990-2000年：外资品牌加速品类拓展。招商引资下，沃尔玛、家乐福等商超连锁业态进入我国，大量外国食品企业的薯片、威化饼干等产品在我国商超百货陈列出售，国内零食品类获得进一步拓展。商超等线下渠道通过满足消费者对零食的冲动性消费需求，获得快速发展。 2000-2012年：本土品牌相继发力。随着我国经济水平的逐步提升，消费者需求愈发多元化。民营零食企业差异化竞争下，卤味、咸味的本土化零食获得更多关注。休闲零食品类的丰富助力代工模式的出现，专注下游布局的零食渠道商应运而生。在城镇化率提升的背景下，连锁业态获得 发展，良品铺子等自建渠道模式开始出现。 2012-2017年：电商渠道迅速崛起。受益于电子商务和物流配送能力的快速发展，电商渠道逐步成为休闲食品的重要销售渠道。线上渠道虽舍弃了部分即食消费的场景，但通过价格端优势获得青睐。流量成为企业规模提升的重要助推力，三只松鼠等品牌依托线上渠道实现放量。 2017年至今：多元化渠道布局。消费水平提升下，消费者更为关注产品品质及消费体验，如以现炒为卖点的薛记炒货获得持续发展。零食企业从消费者需求角度出发，在保障产品品质的基础 上，以品牌力为抓手，线上线下多渠道协同布局。其中，兼顾性价比与便利性的零食专营系统作为新兴渠道助力零食企业获取额外增量。 总结而言，休闲零食赛道的持续变革实际上是供应链与渠道分阶段发展拟合的过程。供应链的发展升级使得休闲食品的品类丰富优化，通过提供更适配的产品助力不同渠道发展，满足消费者阶段性的差异化需求。供应链与渠道在不同阶段的搭配组合使得休闲食品下游处于持续变化之中。 5 图2：休闲零食行业发展历程 资料来源：光大证券，发现报告整理 休闲食品发展驱动因素 居民消费能力增强 随着我国经济社会的持续向好发展，人们收入水平得到不断提高，消费者的消费能力增强，另一方面，经济社会的发展加快城镇化进程，人们逐渐从繁重的劳作中解脱出来，休闲时间增多，享用休闲零食的需求也增多。2013年至2022年，我国居民人均消费支出整体保持上涨趋势， 2022年上涨至24538元，我国居民人均食品烟酒支出也逐年递增，2022年上涨至7481元，占 人均消费支出的比重为30.5%。经济条件的改善，消费者的休闲食品消费意愿提高，为休闲零食行业的发展带来广阔的发展空间。同时，我国人口基数大，拥有着世界上最大的消费市场，随着我国居民收入条件的改善，休闲零食逐渐成为消费者日常生活中的刚性需求，我国休闲零食市场潜力巨大。 6 图3：中国居民人均消费支出以及人均食品烟酒支出 30000 31.5% 31.2% 31.0% 25000 24538 30.6% 24100 21559 21210 30.2% 20000 17111 30.1% 18322 19853 30.5% 29.8% 15000 13220 14491 15712 29.3% 28.5% 10000 28.1% 7178 7481 5631.1 6084.2 6397.3 5000 4126.7 4493.9 4814 51515373.6 0 31.0% 30.5% 30.0% 29.5% 29.0% 28.5% 28.0% 27.5% 27.0% 26.5% 2013201420152016201720182019202020212022 居民人均消费支出(元) 居民人均食品烟酒支出(元) 居民人均食品烟酒支出占比(%) 数据来源：国家统计局，发现报告整理 政策密集出台，多方面促进消费市场 政策历程 休闲食品属于食品细分品类，由于关系到国民健康，休闲食品行业同样受到国家严格的监管。根据我国国民经济规划，国家对食品行业的政策由区域特色工业开发层次提升至安全监管战略层次，同时监管范围也逐渐拓宽。 7 图4：中国国民经济规划-休闲食品政策的演变 资料来源：前瞻产业研究院，发现报告整理 国家层面政策汇总 近年来，中国休闲食品行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励休闲食品行业发展与创新，《关于培育传统优势食品产区和地方特色食品产业的指导意见》《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》《“十四五”推进农业农村现代化规划》等产业政策为休闲食品行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。 8 图5：中国休闲食品行业最新政策汇总一览表 资料来源：中商产业研究院，发现报告整理 各省市层面的政策汇总 “民以食为天”，国民健康与食品安全息息相关，随着休闲食品消费的逐渐增加，各省市根据当地 情况对休闲食品安全进行规范。部分省份基于自身农业需求在休闲食品提出发展特殊食品。如： 9 新疆《新疆维吾尔自治区国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》支持建设区域绿色食品、有机农产品地理标志和绿色食品原料基地。强化食品药品、网络等安全监管，抓好流通销售质量，实施餐饮质量提升工程。 图6：部分省市地方休闲食品行业相关政策规划汇总 资料来源：中商产业研究院，发现报告整理 10 互联网发展为休闲食品行业带来新发展空间 互联网的发展为许多行业带来了新的发展空间，随着网络的普及，网络购物用户规模不断扩大，休闲零食消费也逐渐从传统的线下消费向线上消费渗透，消费者可以通过互联网购买来自天南海北的零食。2016年至2022年，我国网民规模不断扩大，到2021年突破十亿人大关。截至 2022年12月，我国网民规模扩张至10.67亿人。另外，我国物流行业的不断发展，物流运力不断增强，拉动我国网络购物的便捷度不断提升，我国网络用户规模持续扩大。根据中国互联网络信息中心统计，截至2023年6月，我国网络购物用户规模达8.84亿人，较2022年12月增长 3880万人，占网民整体的82.0%。国家统计局数据显示，2022年全国网上零售额达13.79万 亿元。网络购物的出现和发展，使消费者能打破区域限制的壁垒，了解到不同地区的特色零食，既能让消费者了解到更多不同的美食，拥有更广泛的选择范围，也能让曾经的地方特色零食走向全国消费市场，拉动我国休闲零食行业的发展。 图7：网络购物用户规模及变化情况(亿人) 10.00 8.42 8.41 8.45 8.84 8.00 7.49 7.82 6.10 6.39 6.00 5.33 4.00 2.00 0.00 2017.122018.122019.062020.062020.122021.122022.062022.122023.06 单位：亿人 数据来源：CNNIC，发现报告整理 11 休闲食品发展现状 市场规模增势稳定，前景广阔 据良品铺子披露，2022年中国广义休闲零食市场空间超过1.5万亿元，近五年复合增长率超过 10%。狭义的包装休闲零食（不含非包装、烘焙等）市场规模达4823亿元，近五年复合增速 4.6%。 图8：2017-2025年中国休闲食品市场规模及预测(亿元) 20000 18769 18000 16000 14000 17580 16111 15132 14015 12984 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 11555 10297 9191 20172018201920202021 20222023E2024E2025E 单位：亿元 数据来源：良品铺子年报，发现报告整理 从消费量上来看，与全球休闲零食人均消费量和发达国家人均消费量相比，我国还