谷歌Gemini大模型发布，原生多模态能力升级

2023年12月11日 计算机 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 谷歌Gemini大模型发布，原生多模态能力升级 谷歌Gemini立足原生多模态，推理能力大幅提升 12月7日，谷歌发布原生多模态大模型Gemini。此次的Gemini1.0，包含三个版本：适用于高度复杂任务的GeminiUltra、适用于各种任务的最佳模型GeminiPro以及适用于端侧设备的GeminiNano。该模型的主要特点如下： 1）原生多模态，30项学术基准取得最优。Gemini可以同时识别和理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息。不同于市面上的图文拼 接的多模态模型，Gemini是一个原生的多模态大模型，是将文本、代码、图片、视频、语音合在一起放进模型里训练而来的，因此能实现更均衡的多模态输出及任意模型切换。GeminiUltra首次在MMLU（大规模多任务语言理解）测评上超过人类专家，在32个多模态基准中取得30个SOTA（当前最优效果），几乎全方位超越GPT-4。 2）更强大的图像/视频等多模态推理能力。Gemini具有复杂的多模态推理能力，可帮助理解复杂的书面和视觉信息。谷歌在宣传视频中展示了几种多模态能力：空间逻辑推理能力（识别太阳、地球、土星的位置关系）；时间线推理能力（拆解猜硬币魔术）；图文理解能力 （根据展示的地图临时设计一个“猜国家”的游戏）；交错图文生成 能力（根据展示的不同颜色毛线团，设计编制的物体，替换颜色后可 重新设计）；图音画应用联动（根据画出的吉他播放吉他曲子，画出 扬声器后音乐变为交响曲） 3）终端侧大模型应用落地：目前，谷歌旗下的聊天机器人Bard已经集成GeminiPro的微调版本，在170多个国家和地区提供英语服务。另一方面，谷歌的Pixel8Pro成为首款搭载GeminiNano的智能 手机，推出录音总结、智能回复等AI功能，明年还将推出更多应用。安卓开发者还可以通过谷歌日前推出的AICore应用来使用GeminiNano。 4）专用ASIC芯片进行训练：谷歌使用由TPUsv4和v5e在通过AI优化过的基础设施上对Gemini1.0进行了大规模训练。在TPUs上Gemini的运行速度明显快于早期规模更小、性能更弱的模型。 利好AI多模态应用和算力，产业未来发展可期 我们认为谷歌Gemini原生多模态大模型的发布，有望进一步催生AI多模态应用的需求，同时带来更大量的算力使用，建议关注：1）AI应用：教育（科大讯飞、佳发教育等）、企业服务（致远互联、彩讯股份、用友网络等）、文生图/视频（万兴科技、虹软科技等）、端侧应用（中科创达等）;2)AI算力：中科曙光、神州数码、润泽科技、浩瀚深度、海光信息、龙芯中科等。 首选股票目标价（元）评级 计算机 沪深300 36% 26% 16% 6% -4% -14% 2022-122023-042023-082023-12 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 6.4 7.4 24.8 绝对收益 0.6 -1.7 10.6 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 夏瀛韬分析师 SAC执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告文生视频全网火爆，AI监管 2023-12-04 也需关注利好密集推出，万亿数据要 2023-11-27 素市场再迎催化L3+自动驾驶试点通知发布， 2023-11-19 自动驾驶行业迎来重要催化GPT商城+AIPin，构筑人工 2023-11-13 智能iPhone生态23Q3计算机板块基金持仓 2023-11-06 复盘 建议关注 人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光 数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达 基础工具链：普源精电、鼎阳科技、中望软件、索辰科技、华大 九天、概伦电子 卫星互联网：创意信息、坤恒顺维、航天宏图、中科星图、霍莱沃、佳缘科技 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科 技、鼎捷软件 网安与密码：启明星辰、安恒信息、深信服、三未信安、信安世纪 行业周报/计算机 风险提示 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 本周板块指数涨跌幅5 本周计算机个股表现6 3.重要行业新闻7 智能网联汽车7 AI大数据应用7 数字经济8 新兴技术与硬科技9 网络安全9 4.重点公司动态10 AI大数据应用10 基础软硬件10 数字金融10 空天信息化10 工业软件10 风险提示：11 图表目录 本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周各类指数行情统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 表3：本周陆港通持股情况统计6 1.本周行业观点 谷歌Gemini立足原生多模态，推理能力大幅提升 12月7日，谷歌发布原生多模态大模型Gemini。此次的Gemini1.0，包含三个版本：适用于 高度复杂任务的GeminiUltra、适用于各种任务的最佳模型GeminiPro以及适用于端侧设备的GeminiNano。该模型的主要特点如下： 1）原生多模态，30项学术基准取得最优。Gemini可以同时识别和理解文本、图像、音频、 视频和代码五种信息。不同于市面上的图文拼接的多模态模型，Gemini是一个原生的多模态 大模型，是将文本、代码、图片、视频、语音合在一起放进模型里训练而来的，因此能实现更均衡的多模态输出及任意模型切换。GeminiUltra首次在MMLU（大规模多任务语言理解）测评上超过人类专家，在32个多模态基准中取得30个SOTA（当前最优效果），几乎全方位超越GPT-4。 2）更强大的图像/视频等多模态推理能力。Gemini具有复杂的多模态推理能力，可帮助理解复杂的书面和视觉信息。谷歌在宣传视频中展示了几种多模态能力：空间逻辑推理能力（识别太阳、地球、土星的位置关系）；时间线推理能力（拆解猜硬币魔术）；图文理解能力（根据展示的地图临时设计一个“猜国家”的游戏）；交错图文生成能力（根据展示的不同颜色毛线团，设计编制的物体，替换颜色后可重新设计）；图音画应用联动（根据画出的吉他播 放吉他曲子，画出扬声器后音乐变为交响曲） 3）终端侧大模型应用落地：目前，谷歌旗下的聊天机器人Bard已经集成GeminiPro的微调版本，在170多个国家和地区提供英语服务。另一方面，谷歌的Pixel8Pro成为首款搭 载GeminiNano的智能手机，推出录音总结、智能回复等AI功能，明年还将推出更多应用。安卓开发者还可以通过谷歌日前推出的AICore应用来使用GeminiNano。 4）专用ASIC芯片进行训练：谷歌使用由TPUsv4和v5e在通过AI优化过的基础设施上对 Gemini1.0进行了大规模训练。在TPUs上，Gemini的运行速度明显快于早期规模更小、 性能更弱的模型。 利好AI多模态应用和算力，产业未来发展可期 我们认为谷歌Gemini原生多模态大模型的发布，有望进一步催生AI多模态应用的需求，同时带来更大量的算力使用，建议关注：1）AI应用：教育（科大讯飞、佳发教育等）、企业服务（致远互联、彩讯股份、用友网络等）、文生图/视频（万兴科技、虹软科技等）、端侧应用（中科创达等）;2）AI算力：中科曙光、神州数码、润泽科技、浩瀚深度、海光信息、龙芯中科等。 2.市场行情回顾 本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌2.05%，创业板指下跌1.77%，沪深300指数下跌2.40%，计算机行业指数上涨0.74%，跑赢上证综指2.79%，跑赢创业板指2.51%，跑赢沪深300指数3.14%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第2，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第2。 指数名称 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% 周相对涨跌幅 年初至今相对 表1：本周各类指数行情统计 涨跌幅 计算机（中信） 0.74% 15.21% —— —— 上证综指 -2.05% -3.87% 2.79% 19.08% 深证成指 -1.71% -13.27% 2.45% 28.48% 创业板指 -1.77% -19.37% 2.51% 34.58% 沪深300 -2.40% -12.20% 3.14% 27.41% 云计算指数 0.29% 27.90% 0.45% -12.69% 网络安全指数 -0.21% 10.29% 0.95% 4.92% 车联网指数 -3.82% 27.88% 4.56% -12.67% 资料来源：WIND，安信证券研究中心 本周各行业涨跌幅统计 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 传计通农有综电综钢交家石银基电煤医非电纺商建机食汽房轻消国建媒算信林色合力合铁通电油行础子炭药银力织贸筑械品车地工费防材 机牧金金及 渔属融公 用事业 运石化 输化工 行设服零金备装售融及 新能源 饮产制者军 料造服工务 资料来源：WIND，安信证券研究中心 本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、数据要素和工业软件等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周换手率（%） 信雅达 40.77% 左江科技 -28.30% 真视通 130.10% 网达软件 27.95% 万集科技 -23.93% 万集科技 123.98% 当虹科技 22.57% 法本信息 -11.66% 思特奇 101.36% 苏州科达 18.44% 金溢科技 -11.48% 万兴科技 94.84% 万兴科技 14.35% 天迈科技 -9.83% 科创信息 92.15% 开普云 12.05% 创意信息 -8.62% 皖通科技 86.35% 湘邮科技 11.27% 海康威视 -8.03% 恒银科技 83.26% 恒银科技 11.09% 真视通 -7.96% 安硕信息 79.99% 新致软件 10.96% 容知日新 -7.95% 恒为科技 72.54% 中国软件 10.33% 恒为科技 -7.60% 银之杰 67.29% 资料来源：WIND，安信证券研究中心 从陆港通资金持股情况来看，同花顺代替中控技术进入本周持仓市值前十，柏楚电子代替四维图新进入本周持仓占比前十。从增持比例来看新国都、久其软件、中望软件增持比例最高。 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 表3：本周陆港通持股情况统计 （亿元） 比例（%） 例变动（%） 东方财富 120.47 启明星辰 23.20 新国都 1.12 工业富联 101.77 广联达 14.14 久其软件 0.49 恒生电子 55.08 恒生电子 9.95 中望软件 0.45 金山办公 46.71 新大陆 6.54 榕基软件 0.41 启明星辰 45.17 中控技术 6.54 佳都科技 0.39 广联达 42.67 东方财富 6.20 荣联科技 0.38 科大讯飞 41.53 中科创达 5.90 鼎捷软件 0.37 宝信软件 33.38 同花顺 5.55 大智慧 0.30 用友网络 25.20 朗新科技 5.18 拓尔思 0.30 同花顺 23.19 柏楚电子 4.76 绿盟科技 0.28 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股比 资料来源：WIND，安信证券研究中心 3.重要行业新闻 智能网联汽车 佐思汽研统计，2023年1-9月，国内乘用车高速NOA渗透率为6.7%，同比增加2.5个百分点，城市NOA渗透率为4.8%，同比增