南亚 - 宏观贫困展望发展中国家的国别分析和预测

南亚 授权公开披露 宏观贫困展望 MO发展中国家的国别分析和预测 春季会议 授权公开披露 2024 ©2024国际复兴开发银行/世界银行1818HStreetNW，华盛顿特区20433 电话：202-473-1000 互联网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员在外部贡献下的产物。这项工作中表达的调查结果、解释和结论不一定反映世界银行、其执行董事会或他们所代表的政府的观点。 世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界，颜色，面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受此类边界的任何判断。 权限和权限 本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要给予该作品的全部归属，就可以出于非商业目的全部或部分复制该作品 。 所有关于权利和许可的查询，包括附属权利，都应提交给世界银行出版物， TheWorldBank,1818HStreetNW,Washington,DC,20433,USA;fax:202-522-2625;e-mail:pubrights@worldbank.org. 南亚 阿富汗孟加拉国不丹 印度 马尔代夫尼泊尔巴基斯坦斯里兰卡 关键条件和挑战 成本。从中期来看，预算外转移（OBT）的预期减少将对弱势群体的社会部门服务提供产生负面影 响。ITA正在优先考虑非生产性安全部门支出，其 阿富汗 对OBT削减的政策反应不足将加剧服务交付真空。 中央银行对高估的货币和脆弱的银行业的承诺仍然 阿富汗的经济仍然疲软，这反映出缺乏内生增长来源，以弥补塔利班接管后国际援助的下降。2023年4月开始的通缩过程持续到2024年1月，主要原因是本币升值和鸦片禁令实施带来的负面收入冲击。这种持续的通货紧缩反映出私人和公共部门都无法 给私营部门带来负担。 最近的发展 经济危机仍在继续，导致活动减少和持续贫 刺激足够的需求。虽然价格下跌可能通过降低生活 成本为最脆弱的家庭提供暂时的财政救济，但它也 困。更好的供应和低迷的需求相结合导致持续的通货紧缩。非预算转移在2023年减少，使经济萎缩，并引起人们对扶贫支出可持续性的担忧。塔利班临时行政当局(ITA)的回收仍略低于目标。阿富汗尼（AFN）在2024年1月至2月期间对美元贬值，在整个2023年之后走强。 贫困影响着一半的人口，持续的高失业率和就业不足，同时减少了工作和商业机会 。 可能损害更广泛的宏观经济。长期的通货紧缩可能导致一个破坏性的周期，即消费者推迟购买，企业减少投资，经济增长停滞，最终影响更可持续的减贫和就业机会。经济困难增加了劳动力参与，导致失业增加，因为没有工作。该国约有一半的人口生活在贫困中，约1500万人面临粮食不安全问题。考虑到外国援助完全是预算外的 TheITA’spositiononhumanrights,gener-der,andinclusion.Whilemostoff-budgetspendingisaimedathelpthepoor,theglobalexperiencehighingssenabilitychallengesandincreasedservicedelivery 在过去的两个财政年度中，实际GDP累计萎缩了 26％，在进行中的2023-24财政年度中，经济活动仍然停滞不前。尽管供应状况有所缓解，但总需求仍然很低，导致总体物价水平急剧下降。总体通货膨胀率在2023年4月转为负值，在2024年1月达到 -同比增长10.2％，主要受食品集团（-15.1％）和非食品部门（-4.8％）的负面通胀推动。不包括食品和能源价格的核心通胀也同比下降至-6.5％ o2023年AFN对美元的大幅升值导致进口商品价格下跌。 鸦片种植禁令可能会造成额外的通缩压力，原因是农民收入减少，联合国毒品和犯罪问题办公室估计收入约为13亿美元（约占国内生产总值的8％） ，以及食品价格的下降。 图1阿富汗/实际GDP增长和对实际GDP增长的贡献图2阿富汗/这个国家正面临通货紧缩 百分比，百分比60百分比 20 4015 2010 5 0 -20 -40 -60 0 -5 -10 标题通货膨胀核心 通货膨胀 20182019202020212022 农业服务业实际GDP 资料来源：国家统计和信息管理局。 -15 8月21日12月21日4月22日8月22日12月22日4月23日12月23日 资料来源：国家统计和通货膨胀管理局。 估计将有200,000公顷的土地从非法作物转变为合法作物。此外，由于鸦片种植比其他作物更加密集 ，这项禁令可能会给失业率带来额外的上升压力。虽然价格下降可能有助于改善最脆弱家庭的福利，但经济的整体疲软和就业机会的缺乏可能阻碍了更多可实现的减贫。 该国在2023年的总出口达到19亿美元，几乎与 2022年持平。虽然煤炭出口下降了46%，但食品和 纺织品出口的增加部分弥补了这一点。在2023年， 阿富汗的进口同比增长23％，达到78亿美元，导 致贸易逆差59亿美元，比上年增长34％。分析表明，这些进口中大约有四分之一是用于巴基斯坦市场，并由巴基斯坦进口商提供资金，因为当局实施了直接控制以降低进口。这解释了尽管实际GDP和通货紧缩总体下降，但特定类别的进口显着增加。这些进口产品随后进入巴基斯坦。考虑到这些因素 ，统计数据表明，阿富汗的进口约为55亿美元，而 不是78亿美元，导致约35亿美元的贸易逆差。联 合国的现金出货量约为18亿美元，估计的汇款额约 为20亿美元，超过了实际的贸易逆差约35亿美元 。当地外汇市场处于优势，导致2023年AFN升值 27％。最近，在2024年1月至2月期间，出现了 一些调整，AFN对美元贬值了5.4％。 11个月的收入 2023-24财年（从2023年3月22日至2024年2月21日）的总额为1,890亿AFN，与目标相差2% 但与上一财年同期相比增长了5.6%。短缺的主要原 因是边境税，尽管进口额增长了22％，但边境税仅增长了1％。AFN的升值，某些食品的关税降低以及制造业投入的商业收据税降低，都促成了这一适度的增长。相反，内陆收入同比增长11.8％，这是由小型纳税人办公室和省级税收推动的。增长主要是由于遵守情况和欠款收缴情况有所改善。对于FY2023-24预算，大约2950亿AFN用于支出，同比增长43％，主要是由于计划中的新招聘和增加的开发项目。非生产性安全支出优先于社会部门，对卫生、农业和社会保护产生重大影响。然而，由于有限的自有来源收集，似乎不太可能获得成就。 阿富汗金融部门无法支持 私营部门通过金融交流。银行在国际支付方面面临限制。由于向伊斯兰金融的强制性过渡以及贷款回收的法律不确定性，银行不放贷，存款提取限额仍然存在。银行依赖于基于佣金的业务，而不是核心银行活动。因此，私营部门被剥夺了获得金融和标准银行服务的有意义的机会。此外，中央银行监测新出现的风险的能力，特别是围绕反洗钱/CFT，仍不清楚。 Outlook ITA当前对女性教育的禁令正在危及经济的未来。继续禁令 将导致该国受过教育和有技能的女性短缺，并可能导致OBT进一步减少。经济预计将保持停滞，基线没有增长。到2025年，GDP预计将勉强达到2022 年的水平，在2023年收缩2-3％后，年增长率将 达到2-3％，导致人均实际收入下降。基线假设2023年OBT下降15%，随后几年下降10%，国内收入仅部分抵消了OBT在经济活动收缩期间的下降 。由于基准效应和汇率的修正，通货膨胀率将反弹 ，并且在2024年至2025年平均将保持在6-10％之间。通货膨胀和低增长将导致高度贫困，而由于预算外转移支付减少，有利于穷人的支出减少，可能导致卫生和教育服务的提供下降，并增加陷入贫困的脆弱性。在就业和商业前景有限的情况下，失业和就业不足预计将持续下去。 存在重大下行风险 基线场景。预算外转移支付的下降幅度高于预期，将对扶贫支出产生重大影响，对商业和经济活动产生连锁反应，并加剧经济下滑。对该国人力资本的投资不足将对该国的增长前景和可持续减少贫困的能力产生长期影响。阿富汗尼贬值速度快于预期，将限制进口，对经济增长造成损害，而随后的通胀飙升将加剧经济困难。此外，缺乏全国性战略和必要的财政支持来投资于气候适应将给经济活动和减贫增加额外的下行风险。 关键条件和挑战 贸易优惠的损失。服装出口多元化和贸易协定谈判是关键的中期目标。动员收入，现代化现代化和消除非关税壁垒将促进多元化并促进增长。解决金融 孟加拉国 部门的脆弱性和简化法规将支持外国投资流入。改 善治理，建立人力资本和减轻气候风险是关键的长 表12023 a33.4 在COVID-19大流行之前的十年中，宏观经济稳 定和强劲的出口支撑了6.6％的平均实际GDP增长 。刺激政策和宽松的货币政策在泛流行期间保持了 期挑战。 基尼指数 人口,million 437.4 学校入学率，小学（总百分比）国内生产总值，当前亿美元 173.0 b117.7 适度增长。从2016年到2022年，贫困发生率下降 了2.1个百分点（3.65美元的贫困线）和0.7个百 最近的发展 72.4 b 人出均生国时内的生预产期总寿值命，当年前数2529.1美元 a5.0 温室气体排放总量(mtCO2e)256.2 国际贫困率(2.15美元) 中等收入贫困率较低（3.65美元）a30.0 上中等收入贫困率（6.85美元）a74.1 分点 极端贫困积分（2.15美元）an- 全国。30%的人口 资料来源：WDI，宏观贫困展望和官方数据。a/最新值（ 2022年），2017年PPP。 b/WDI入学（2022年）；预期寿命（2021年）。 由于通货膨胀对消费和进口限制以及金融部门的脆弱性限制了私人投资，预计实际GDP增长将从FY23的5.8％放缓至FY24的5.6 ％。预计在FY24，贫困将略有上升，而不平等将停滞不前。需要重建外部缓冲，以确保宏观经济稳定。出口多样化、金融部门改革和收入调动是2026年最不发达国家毕业之前的关键政策优先事项。 （5130万人）目前生活在贫困中（3.65美元） 。多维贫困在同一时期从45.3％下降到30.6％，使2000万人摆脱了基本服务的剥夺。基于基尼系数 的不平等保持在33.4不变。 在金融账户赤字的推动下，由于通货膨胀加速和国际收支（BoP）赤字扩大，FY23经济状况恶化。外汇配给限制进口，导致电力中断。不断上升的金融部门脆弱性削弱了增长前景。2022年失业率较低 （3.6%），女性劳动力参与率（42.7%）几乎是男性的一半。然而，工作质量在2016年至2022年 间恶化，因为每天收入超过3.65美元的员工从 77.9%至50.2%。 孟加拉国预计在2026年从联合国最不发达国家地位毕业将逐步导致 由于私人消费和投资增长停滞，预计实际GDP增长在FY24上半年放缓。在供应方面，由于能源短缺和进口限制抵消了对RMG的稳定外部需求，工业增长放缓。由于国内购买力下降，服务业放缓，而农业增长仍然温和。这影响了劳动收入，特别是对于从事服务业和农业工作的弱势群体。 在食品和电力价格上涨的推动下，通货膨胀率在 FY24上半年保持高位，在2024年2月小幅下降至 9.7％。疲软的私人消费增长和高通胀阻碍了减贫 。食品价格上涨尤其影响到贫困家庭，这些家庭将一半以上的预算用于食品支出。孟加拉国银行（BB）将政策利率累计上调325个基点。 图1孟加拉国/实际GDP增长和对实际GDP增长的贡献图2孟加拉国/实际和预测的贫困率和实际人均国内生产总值 200020032006200920122015201820212024 百分比，百分点15 10 5 0 -5 -10 贫困率(%)100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 实际人均国内生产总值(恒定LCU) 250000 200000 150000 1000