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碳酸锂期货期权日报:需求弱势供应存在变数 关注二季度合约买入套保机会

2023-12-06魏朝明方正中期M***
碳酸锂期货期权日报:需求弱势供应存在变数 关注二季度合约买入套保机会

碳酸锂期货期权日报LithiumCarbonateDailyReport 需求弱势供应存在变数关注二季度合约买入套保机会 投资咨询业务资格:京证监许可【2012】75号作者:有色与新能源金属研究中心魏朝明 执业编号:F3077171(从业)Z0015738(投资咨询)联系方式:010-68578971/weichaoming@foundersc.com 成文时间:2023年12月6日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【行情复盘】 周二碳酸锂期货盘面以全合约跌停方式再创新低,主力合约2401跌7%,收于93050元。 【重要资讯】 现货方面,富宝锂电网发布数据显示,12月5日富宝碳酸锂指数报100666元/ 吨,下跌3000元/吨,电池级碳酸锂报106000元/吨,下跌3000元/吨;工业级碳 酸锂(综合)报94000元/吨,下跌3000元/吨。氢氧化锂指数报115500元/吨, 下跌1500元/吨。锂辉石(非洲SC5%)报840美元/吨,持平;锂辉石(中国 CIF6%)报1700美元/吨,下跌25美元/吨;锂辉石指数(5%≤Li2O<6%)报 9725元/吨,持平;锂云母指数(2%≤Li2O<4%)报3450元/吨,持平;磷锂 铝石(7%≤Li2O<8%)报12000元/吨,持平;富锂铝电解质指数(1.5%≤ Li2O<5%)报3460元/吨,持平;主力基差为500,较昨日扩大500元/吨。 周日新华社官微发布,盲目扩张私挖乱采违规取水侵占草地——青海柴达木盆地盐湖资源无序开发调查。柴达木盆地属于极端干旱区,多年平均降水量仅为83毫米。水资源是盐湖产业发展的命脉所在,但记者随组督察了解到,当地一些企业未按照“以水而定,量水而行”原则合理配置盐湖湖区水资源。一些青海盐湖企业被点名批评。 【市场逻辑】 从现货端看,当期产业链的现货贸易模式延用长协定量,市场定价的方式结算,该贸易方式能够凸显碳酸锂供需矛盾,往往有助涨助跌的效果,在整体供需形势逆转的去年末及当下的下游需求淡季,助跌的效果更为突出。从期货端看,1月合约走势持续偏弱,缘于真实需求都有长协保障供应,期货盘面缺乏有实际需求的买盘,现货持续走弱增强了产业链上下游趋势性卖出套保的意愿。 【交易策略】 1 值得关注的是,尽管需求季节性弱势影响产业链心态,但供应端环保等变数逐步显现。当前定价已经影响到锂盐的供应,上周行业碳酸锂库存有所下滑。从套期保值的角度考虑,前期卖出套保头寸宜继续持有,同时根据现货出货情况及时调仓;普通投资者1月合约依据技术信号震荡操作;远月价格后期随近月下跌,但需求旺季有真实买盘支撑,下跌幅度或较为有限,碳酸锂买入配置时机或将进一步成熟,建议关注需求旺季二季度合约的逢低买入套保机会。 目录 一、期现行情回顾1 (一)碳酸锂期货期权行情走势1 (二)碳酸锂现货行情走势2 二、近期基本面动向5 (一)重要资讯5 (二)供需情况6 (三)库存情况9 2