全力维护资本市场平稳运行 股指期货小幅下跌

期货研究 2023年12月5日 股指期货 研全力维护资本市场平稳运行股指期货小幅下跌 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 12月5日，股指期货主力合约IF2312、IH2312、IC2312和IM2312小幅低开；开盘后，震荡下行，小幅下跌。证监会主席易会满表示，全力维护资本市场稳定运行，更好发挥资本市场枢纽功能。 预计日内IF2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3420和3410点，3410点支撑偏强，阻力位 3452和3458点，3458点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2310和2300点，2300点短线支撑偏强，阻力位2330和2334点，2334点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5450和5423点，5423点支撑偏强，阻力位5515 和5522点，5522点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5974和5930点，5930点支撑较强，阻力位 6059和6070点，6070点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、证监会主席易会满重磅发声表示，全力维护资本市场平稳运行，更好发挥资本市场枢纽功能。将加强对股市交易行为、资金流向的监测，建立健全风险综合研判和预警机制。完善一二级市场逆周期调节机制，鼓励和引导上市公司回购、股东增持，发挥好各类经营主体内在稳市作用。强化对大股东资金占用、过度杠杆、产业资本与金融资本缺乏隔离等潜在风险隐患的源头治理。坚决消除监管真空。协同有关部门加强对大型企业集团债务风险的监测监管。 2、国务院国资委强调，聚焦信托公司、财务公司、商业保理公司、私募股权投资基金等“四个领域”，坚决防范化解中央企业金融板块业务风险问题，同时要全面研判企业金融板块整体风险，早识别、早预警、早暴露、早处置，风险一旦露头就要果断出手将其消灭在萌芽、阻断在早期，并建立健全长效机制，牢牢守住不发生系统性风险的底线。 3、工信部副部长辛国斌表示，将进一步抓好惠企减负政策的实施落地，推动十大重点行业稳增长方案的贯彻落实。同时，针对当前中小企业运行面临的困难，要进一步谋划出台新的惠企纾困政策。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2312开盘3450.6点，开盘后，震荡下行，最高反弹至3451.0点，无力上攻12月4日收 盘价3458.4点阻力，最低下探至2019年4月22日以来新低3428.4点，跌破10月23日创下的近期低点 3451.8点支撑，3420点附近有一定支撑，中线、中短线、短线继续下行压力增大。 预计日内IF2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3420和3410点，3410点支撑偏强，阻力位3452 和3458点，3458点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2312开盘2326.6点，开盘后，震荡下行，最高反弹至2328.2点，无力上攻12月4日收 盘价2334.0点阻力，最低下探至2022年11月2日以来新低2311.8点，2310点附近有一定支撑，中线、中短线、短线继续下行压力增大。 预计日内IH2311大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2310和2300点，2300点短线支撑偏强，阻力位2330和2334点，2334点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2312开盘5511.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至5514.4.0点，无力上攻12月4日 收盘价5522.2点阻力，最低下探至5463.0点，10月23日以来短线支撑5450点支撑比较明显，短线下行压力增大。 预计日内IC2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5450和5423点，5423点支撑偏强，阻力位5515 和5522点，5522点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2312开盘6050.2点，开盘后，震荡下行，最高反弹至6050.2点，无力上攻12月4日收 盘价6058.6点阻力，最低下探至5982.0点，10月23日以来短线支撑5974点支撑明显，跌破60日、40日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IM2312大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5974和5930点，5930点支撑较强，阻力位 6059和6070点，6070点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，12月5日，股指期货IF当月小幅低开，震荡下行，盘中创下2019年2月21日以来 新低3428.4点，跌破10月23日创下的近日低点3448.8点支撑，中线、中短线、短线继续下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，震荡下行，盘中创下2022年11月2日以来新低2311.8点，2300点支撑明显，中线、中短线、短线继续下行压力增大。 股指期货IC当月小幅低开，震荡下行，盘中创下11月3日以来新低5463.0点，跌破4月7日以来 中线支撑5471点支撑，未能突破5日均线阻力，短线继续下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，震荡下行，盘中创下11月6日以来新低5982.0点，跌破60日、40日均 线支撑，未能有效突破5日均线阻力，短线继续下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2023年12月大概率将偏弱震荡，阻力位3570和3608点，支撑位3400和 3305点。 预期，股指期货IH当月2023年12月大概率将偏弱震荡，阻力位2400和2454点，支撑位2282和 2200点。 预期，股指期货IC当月2023年12月大概率将偏弱震荡，阻力位5658和5708点，支撑位5388和 5235点。 预期，股指期货IM当月2023年12月大概率将偏弱震荡，阻力位6155点和6261点，支撑位5863点 和5700点。 图1:2023-10-13-2023-12-05股指期货IF2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2023-10-13-2023-12-05股指期货IH2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2023-10-13-2023-12-05股指期货IC2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2023-08-31-2023-12-05股指期货IM2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-10-20-2023-12-05股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-10-20-2023-12-05股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-24-2023-12-05股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2023-12-05股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货研究所 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937