国新投资增持央企科技类指数基金，首对沪新互联互通ETF上市

证券研究报告|2023年12月03日 基金周报 国新投资增持央企科技类指数基金，首对沪新互联互通ETF上市 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、中证1000、中证500收益靠前，收益分别为0.32%、0.24%、-0.06%，中小板指、沪深300、深证成指收益靠后，收益分别为-1.92%、-1.56%、 -1.21%。从成交额来看，除科创50指数外，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周煤炭、通信、传媒收益靠前，收益分别为2.81%、1.78%、1.75%，房地产、建材、电力设备及新能源收益靠后，收益分别为-4.86%、-3.31%、-2.30%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金310亿元，逆回购到期21670亿元， 净公开市场投放21360亿元。除1年期外，其余不同期期限的国债利率有所下行，利差缩窄5.50BP。上周中证转债指数下跌0.02%，累计成交2285亿元，较前一周增加306亿元。 上周共上报37只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只QDII，1只FOF，西藏东财中证1-3年国债ETF、中航易商仓储物流REITs等。 11月24日，证监会官网显示，核准设立鹏安基金，注册资本为1亿元人民币，由开源证券100%控股。 11月26日，证监会网站显示，首批3只消费基础设施REITs获批。 12月1日，上交所与新交所互联互通的首对产品同步上市，包括华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF与南方东英华泰柏瑞上证红利ETF。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.22%、-0.02%、-0.35%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.76%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-11.65%、-7.52%、-4.46%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.04%，量化对冲型基金收益中位数为0.15%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.14%，量化对冲型基金收益中位数为0.56%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金217只、目标日期基 金118只、目标风险基金143只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.09%。 基金产品发行情况。上周新成立基金38只（含1只转型基金），合计 发行规模为303.02亿元，较前一周有所增加。此外，上周有33只基金 首次进入发行阶段，本周将有34只基金开始发行。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《主动量化策略周报-小盘强大盘弱，四大主动量化组合今年以来排名主动股基前1/4》——2023-12-02 《私募基金周报-上周中证1000指增私募超额中位数0.89%，百亿私募调研聚焦电子、医药板块》——2023-11-30 《ETF周报-上证50ETF净申购超20亿元，红利ETF逆市上涨》 ——2023-11-26 《基金周报-首批北交所定开基金迎来首个开放期，中基协修订发布自律规则》——2023-11-26 《多因子选股周报-波动率因子表现出色，三大指增组合本周均跑赢基准》——2023-11-25 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2023.12.01）5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.12.01）6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.12.01）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2023.12.01）8 图5：债券利率（截至2023.12.01）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2023.12.01）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2023.12.01）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2023.12.01）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2023.12.01）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.12.01）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2023.12.01）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.12.01）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.11.20至2023.12.01)4 表2：央企科技类ETF列表（截至20231201）5 表3：货币市场利率（截至2023.12.01）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.12.01）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）16 表9：周度业绩前三的普通公募基金（截至2023.12.01）17 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.12.01）17 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.12.01）18 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.12.01）18 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.12.01）19 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.12.01）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报37只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只QDII，1只FOF，西藏东财中证1-3年国债ETF、中航易商仓储物流REITs等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.11.20至2023.12.01) 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF REITs 混合型 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 数量 3 2 1 4 13 4 1 1 8 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、首批消费基础设施REITs获批 11月26日，证监会网站显示，首批3只消费基础设施REITs——华夏金茂购物中心REIT、华夏华润商业资产REIT、中金印力消费REIT，正式获得证监会准予注册的批复。 2、首对沪新互联互通ETF上市 12月1日，上交所与新交所互联互通的首对产品同步上市，华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF与南方东英华泰柏瑞上证红利ETF分别在上交所和新交所同步上市，这标志着沪新互联互通ETF正式启航。 二、鹏安基金核准设立 11月24日，证监会官网显示，核准设立鹏安基金，注册资本为1亿元人民币，由开源证券100%控股。 三、国新投资增持央企科技类指数基金 12月1日，中国国新控股有限责任公司发布公告称，旗下国新投资有限公司今日增持中证国新央企科技类指数基金，并将在未来继续增持。中证国新央企科技类相关的指数主要包括央企创新指数和央企科技引领指数，跟踪这两类指数的ETF如下表所示。其中截至2023年12月1日，跟踪央企创新指数规模最大的ETF是博时央企创新驱动ETF，规模达40.48亿元，跟踪央企科技引领指数规模最大的ETF是南方中证国新央企科技引领ETF，规模达8.06亿元。 统计相对于过去10天日均成交额，2023年12月1日ETF的成交额变化，可以看到博时央企创新驱动ETF和南方中证国新央企科技引领ETF的成交额增加均在2.6亿元以上。 表2：央企科技类ETF列表（截至20231201） 跟踪指数 基金代码 基金名称 基金成立日 基金规模（截至20231201，亿元） 流动性变化，亿元 515900.SH 博时央企创新驱动ETF 2019-09-20 40.48 2.62 515600.SH广发中证央企创新驱动ETF 2019-09-20 20.04 -0.01 515680.SH 嘉实中证央企创新驱动ETF 2019-09-20 19.56 0.01 159974.SZ 富国中证央企创新驱动ETF 2019-09-20 2.87 -0.00 560170.SH 南方中证国新央企科技引领ETF 2023-06-21 8.06 2.63 央企科技引领指数562380.SH 银华中证国新央企科技引领ETF 2023-06-26 4.62 -0.05 央企创新指数 563050.SH 易方达中证国新央企科技引领ETF 2023-06-21 3.53 -0.15 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、中证1000、中证500收益靠前，收益分别为0.32%、0.24%、-0.06%，中小板指、沪深300、深证成指收益靠后，收益分别为-1.92%、-1.56%、-1.21%。过去一个月中证1000指数上涨2.63%，收益最高，沪深300指数下跌2.83%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为-1.87%。 图1：主要宽指数收益率（截至2023.12.01） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，除科创50指数外，上周主要宽基指数成交额均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于5%-60%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.12.01） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月5%-65%的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.12.01） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周煤炭、通信、传媒收益靠前，收益分别为2.81%、1.78%、1.75%，房地产、建材、电力设备及新能源收益靠后，收益分别为-4.86%、-3.31%、-2.30%。过去一个月，传媒行业累计上涨8.35%，收益最高，食品饮料行业累计下跌3.75%，收益最低。今年以来，传媒、通信、计算机的累计收益较高，分别为29.38%、26.53%、14.36%，相比之下，消费者服务、电力设备及新能源、房地产等多个行业的收益率最低。 通信 传媒计算机电子 消费者服务商贸零售 电力及公用事业纺织服装 医药机械 交通运输综合 石油石化有色金属轻工制造国防军工钢铁 汽车建筑 农林牧渔食品饮料基础化工非银行金融家电 综合金融银行 电力设备及新能源建材 房地产 1.78% 1.75% 1.29% 1.24% 1.09% 1.02% 0.57% 0.47% 0.45% 0.21% 0.19% 0.05% -0.40% -0.46% -0.46% -0.57% -0.7% -0.9% -0.9% -1.2% - - - - - - - % % % % % % % % 煤炭 商贸零售计算机综合 通信医药 消费者服务机械 综合金融纺织服装农林牧渔交通运输房地产轻工制造国防军工电子 钢铁 电力及公用事业建筑 汽车石油石化基础化工 家电有色金属 非银行金融银行 建材 电力设备及新能源食品饮料 % .93% .82% .74% .52% .42% .13% .11% .93% 0.57% 0.46% 0.44% 0.02% -0.04% -1.61% -1.71% -1