文生视频全网火爆，AI监管也需关注

2023年12月04日 计算机 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 文生视频全网火爆，AI监管也需关注 文生视频软件Pika全网火爆，AI应用是未来投资重点 11月29日，美国AI初创公司Pikalabs发布了全新的文生视频产品Pika1.0，这款产品能够生成和编辑3D动画、动漫、卡通和电影。用Pika1.0制作视频几乎不需要任何门槛，用户只需要输入一句话，就可以生成想要的各种风格的视频，并通过简单的描述，更改视频中的形象和风格。 Pika1.0的功能包括：文本生成视频、图像生成视频功能，只需要输入简单的文本描述，或上传图像配合文字，就可以创建高质量的视频；视频风格转换；对视频内容进行编辑，更改或者增加图片里面的 元素，还能够更改视频的宽高比尺寸等。 我们认为，AI应用将成为此轮AI行情下半场的重要投资方向，未来有望在各个领域出现令人耳目一新的AI应用，建议关注：1）文生图 /文生视频等创作类场景：万兴科技（创作AIGC《人生四季》）、虹软科技（AI商拍）等；2）AI教育：佳发教育、鸥玛软件等；3）AI企业服务：致远互联、彩讯股份等。 首例文生图侵权案宣判，AI监管值得关注 近日，北京互联网法院针对人工智能生成图片（AI绘画图片）著作权侵权纠纷一案，作出一审判决。该案是我国首例涉及“AI文生图著作权的案件。一审法院认为，人们利用人工智能模型生成图片时，本质上仍是人利用工具进行创作，享有涉案图片的著作权，受到著作 权法保护。但法院同时强调，根据诚实信用原则与保护公众知情权的需要，原告应该显著标注其使用的人工智能技术或模型。 我们认为，随着文生图/文生视频等AIGC技术的持续进步和快速商用，伴随而来的是潜在的违法犯罪风险，例如针对他人生成内容的侵权、利用AIGC技术进行诈骗等案例均有发生，因此在AI监管方面的需求也有望进一步提升，针对AI生成内容的识别——即反生成式AI 的技术也有望带来新的投资机会。建议关注AI监管类企业：浩瀚深度、东方通等。 建议关注 人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光 数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达 基础工具链：普源精电、鼎阳科技、中望软件、索辰科技、华大 九天、概伦电子 首选股票目标价（元）评级 行业表现 计算机 沪深300 38%28%18% 8% -2% -12% 2022-12 2023-04 2023-08 2023-11 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 9.2 4.4 18.4 绝对收益 6.7 -3.7 7.8 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 夏瀛韬分析师 SAC执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告利好密集推出，万亿数据要 2023-11-27 素市场再迎催化L3+自动驾驶试点通知发布， 2023-11-19 自动驾驶行业迎来重要催化GPT商城+AIPin，构筑人工 2023-11-13 智能iPhone生态23Q3计算机板块基金持仓 2023-11-06 复盘数据局挂牌或启系列政策， 2023-10-30 万亿国债利好toG赛道 卫星互联网：创意信息、坤恒顺维、航天宏图、中科星图、霍莱沃、佳缘科技 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科 技、鼎捷软件 网安与密码：启明星辰、安恒信息、深信服、三未信安、信安世纪 行业周报/计算机 风险提示 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 本周板块指数涨跌幅5 本周计算机个股表现6 3.重要行业新闻7 智能网联汽车7 AI大数据应用7 数字经济7 数字金融8 网络安全8 4.重点公司动态9 AI大数据应用9 基础软硬件9 网络安全与数据安全10 数字金融10 空天信息化10 工业软件10 风险提示：10 图表目录 本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周各类指数行情统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 表3：本周陆港通持股情况统计6 1.本周行业观点 文生视频软件Pika全网火爆，AI应用是未来投资重点 11月29日，美国AI初创公司Pikalabs发布了全新的文生视频产品Pika1.0，这款产品 能够生成和编辑3D动画、动漫、卡通和电影。用Pika1.0制作视频几乎不需要任何门槛，用户只需要输入一句话，就可以生成想要的各种风格的视频，并通过简单的描述，更改视频中的形象和风格。 Pika1.0的功能包括：文本生成视频、图像生成视频功能，只需要输入简单的文本描述，或 上传图像配合文字，就可以创建高质量的视频；视频风格转换；对视频内容进行编辑，更改 或者增加图片里面的元素，还能够更改视频的宽高比尺寸等。 我们认为，AI应用将成为此轮AI行情下半场的重要投资方向，未来有望在各个领域出现令人耳目一新的AI应用，建议关注：1）文生图/文生视频等创作类场景：万兴科技（创作AIGC 《人生四季》）、虹软科技（AI商拍）等；2）AI教育：佳发教育、鸥玛软件等；3）AI企业服务：致远互联、彩讯股份等。 首例文生图侵权案宣判，AI监管值得关注 近日，北京互联网法院针对人工智能生成图片（AI绘画图片）著作权侵权纠纷一案，作出一 审判决。该案是我国首例涉及“AI文生图”著作权的案件。一审法院认为，人们利用人工智能模型生成图片时，本质上仍是人利用工具进行创作，享有涉案图片的著作权，受到著作权法保护。但法院同时强调，根据诚实信用原则与保护公众知情权的需要，原告应该显著标注 其使用的人工智能技术或模型。 我们认为，随着文生图/文生视频等AIGC技术的持续进步和快速商用，伴随而来的是潜在的 违法犯罪风险，例如针对他人生成内容的侵权、利用AIGC技术进行诈骗等案例均有发生，因 此在AI监管方面的需求也有望进一步提升，针对AI生成内容的识别——即反生成式AI的技术也有望带来新的投资机会。建议关注AI监管类企业：浩瀚深度、东方通等。 2.市场行情回顾 本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌0.31%，创业板指下跌0.60%，沪深300指数下跌1.56%，计算机行业指数上涨1.29%，跑赢上证综指1.60%，跑赢创业板指1.89%，跑赢沪深300指数2.85%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第4，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第3。 指数名称 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% 周相对涨跌幅 年初至今相对 表1：本周各类指数行情统计 涨跌幅 计算机（中信） 1.29% 14.36% —— —— 上证综指 -0.31% -1.87% 1.60% 16.23% 深证成指 -1.21% -11.76% 2.50% 26.12% 创业板指 -0.60% -17.92% 1.89% 32.28% 沪深300 -1.56% -10.04% 2.85% 24.40% 云计算指数 1.58% 27.54% -0.29% -13.18% 网络安全指数 0.98% 10.52% 0.31% 3.84% 车联网指数 1.04% 32.95% 0.25% -18.59% 资料来源：WIND，安信证券研究中心 本周各行业涨跌幅统计 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 煤通传计电消商电纺医机交综石有轻国钢汽建农食基非家综银电建房炭信媒算子费贸力织药械通合油色工防铁车筑林品础银电合行力材地 机者零及服服售公装 运石金制军 输化属造工 牧饮化行金设产渔料工金融备 务用融及 事新 业能 源 资料来源：WIND，安信证券研究中心 本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、数据要素和工业软件等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周换手率（%） 信雅达 21.28% 易华录 -6.58% 万集科技 162.52% 开普云 17.36% 雷柏科技 -6.36% 皖通科技 122.91% 万兴科技 14.51% 创意信息 -5.47% 真视通 98.89% 麒麟信安 14.19% 皖通科技 -4.95% 捷顺科技 73.95% 东方通 13.90% 通行宝 -4.69% 金溢科技 72.53% 中远海科 12.49% 德赛西威 -4.24% 天迈科技 63.80% 和达科技 9.96% 捷顺科技 -3.76% 汇纳科技 60.39% 佳发教育 9.73% 鼎阳科技 -3.69% 科创信息 59.15% 真视通 9.59% 卫士通 -3.38% 恒为科技 57.19% 金桥信息 9.23% 航天宏图 -3.27% 启明信息 55.89% 资料来源：WIND，安信证券研究中心 从陆港通资金持股情况来看，中控技术代替三六零进入本周持仓市值前十，柏楚电子代替四维图新进入本周持仓占比前十。从增持比例来看中科创达、中科金财和航天宏图增持比例最高。 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 表3：本周陆港通持股情况统计 （亿元） 比例（%） 变动（%） 东方财富 127.46 启明星辰 24.01 中科创达 0.77 工业富联 105.72 广联达 14.01 中科金财 0.69 恒生电子 57.09 恒生电子 10.01 航天宏图 0.65 金山办公 47.72 中科创达 6.68 银之杰 0.53 启明星辰 44.56 新大陆 6.50 荣联科技 0.46 广联达 43.61 东方财富 6.48 中海达 0.39 科大讯飞 40.75 中控技术 6.42 拓尔思 0.37 宝信软件 32.26 同花顺 5.49 神州数码 0.36 用友网络 24.39 朗新科技 5.20 上海钢联 0.29 中控技术 21.76 柏楚电子 4.69 彩讯股份 0.25 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股比例 资料来源：WIND，安信证券研究中心 3.重要行业新闻 智能网联汽车 根据高工智能汽车研究院监测数据显示，2023年1-10月中国市场（不含进出口）乘用车新车累计交付1672.94万辆，同比增长5.31%；预计全年同比增速在5%-6%区间，全年新车交付超2100万辆。从规模来看，乘用车年度新车交付量将恢复至疫情前水平。在新能源汽车部分，2023年1-10月新车累计交付560.94万辆，同比增长40.73%，渗透率为33.53%，预计 全年渗透率在35%左右。在品牌车企新能源市场份额方面，2023年1-10月TOP10市场占有率进一步集中，从上年同期的70.12%，提升至75.99%。（来源：高工智能汽车） 从2012到2023，汽车单车芯片搭载量以每年4.5%的GAGR增长，据统计传统汽车单车芯片搭载量约为500-600颗，随着自动驾驶、新能源等功能的增加，现在大部分车型单车芯片搭 载量在1000-1200颗。随着智能化进程加速，对汽车算力提出了更高要求，传统功能芯片已无法满足算力需求，主控芯片应运而生。中国智能汽车行业快速发展，本土芯片厂迎国产化机遇。2023上半年，国产智驾SoC出货量占中国市场总出货量的20.5%，增长趋势明显。在国际关系日渐复杂的背景下，国内汽车工业崛起以及“新四化”高速发展为中国SoC厂商提供切入智能驾驶和智能座舱领域重大机遇，成为众多公司业绩新增长点。（来源：盖世汽车智能网联） AI大数据应用 苏州中院试点人工智能辅助办案，生成裁判文书完成度达70%。财联社11月27日