根据报告,国内人形机器人产业正在快速发展,政策的密集发布将推动产业高速高质量发展。目前,国内有多款人形机器人产品相继推出,进展迅速。产业链逐步完善,智能化决定渗透率上限,成本决定下限。预计形成完整数据闭环至少需要5到10年。建议关注在AI大模型、自动驾驶、算法算力上有优势,并有望形成“数据闭环”的公司,如华为技术、小米科技、小鹏汽车等产业链相关环节公司。硬件端在视觉系统、传感器、电池、热管理、谐波减速器、丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、行星减速器、轴承、精密齿轮箱、机床等环节具备技术优势或者高性价比的公司,重点推荐伟创电气、东华测试、信测标准。