电动工具，手动工具，OPE行业专家近况交流–20231128

电动工具，手动工具，OPE行业专家近况交流20231128 1.房地产销售情况对工具市场的影响 (1)整体销售状况 尽管整个房地产行业从三季度来看表现不佳，但相比一季度和二季度，销售情况有所改善。从店面销售情况看，整个三季度与二季度相差不大，但手动工具和LP销售数据稍逊于二季度。根据与会者的分析，尽管整个房地产行业表现不佳，但他们希望在第四季度能看到复苏，房地产行业的疲态对于LP可能表现为稍微差一点的销售情况。 电动工具，手动工具，OPE行业专家近况交流20231128 1.房地产销售情况对工具市场的影响 (1)整体销售状况 尽管整个房地产行业从三季度来看表现不佳，但相比一季度和二季度，销售情况有所改善。从店面销售情况看，整个三季度与二季度相差不大，但手动工具和LP销售数据稍逊于二季度。根据与会者的分析，尽管整个房地产行业表现不佳，但他们希望在第四季度能看到复苏，房地产行业的疲态对于LP可能表现为稍微差一点的销售情况。 (2)电动工具和OPE销售 整个三季度的工具销售比二季度差，特别是在10月份表现不好。综合全季度的销售数据，整个工具类的负增长大约在3%左右。对于OPE销售来说，五、六、七月份也呈现低负增长的趋势，大约在-23%左右。与会者指出，由于OPE在三季度是淡季，整体销售增长与大盘相比稍差。他认为，虽然整体的房地产销售比较差，但反映到LP中可能差别不大，可能稍微差一点。他解释道，因为家电和OP属于相对耐用品，在2020年和2021年疫情期间，这两年销售增长非常快，但到2022年时出现了下滑。这可能与市场上的过度消费和库存未消耗完有关。 2.库存情况和订单预测 (1)品类库存对比 根据与会者提问，与会者回答称，几个品类的库存水平还存在一定问题，因为消费者在2020年购买的产品还未全部更换，更换周期一般需要13至15年。按照金额来算，电动工具和手工具的库存较去年稍微多了一些，其中手工具的库存不到9%，电动工具的库存多了2%多，而工具柜相比去年少了30%以上。由于手持工具和骑行工具相比去年稍多一些，骑行工具比去年多了6%，手推式工具比去年少了很多，手工具现在比去年减少了大约20%左右。 (2)订单和采购预测 由于供应商订单减少了50%以上，他们今年上半年进行了大力促销，从而进行清库存。截至10月底，他们整体库存与去年相比还要少一些。他们从7月份开始下订单，准备第四季度促销旺季的库存，目前除了一些个别产品，整体来说电动工具和工具柜没有太大的库存压力。与会者说，根据我们最近与美国相关人员的会议和讨论，对明年的前景表示乐观。据他们说，最迟到第三季度，我们的整体销售，包括工具类销售，会有所好转。从二季度开始可能会有一些波动，因为12月份的CPI指数可能会有负增长，但整体来看，肯定是会进入一个降息通道。根据房地产销售数 据，包括开工率、新屋销售和现房销售，与30年贷款利率有很强的相关性。一旦利率降低，整个房地产市场会有所复苏。根据我们的销售数据来看，房地产销售水平会滞后1~2个月，所以无论明年第一季度开始降息，还是二季度开始降息，最迟到第三季度，我们都会看到好转的迹象。 交流环节Q&A Q：今年订单相较往年下降了多少？库存是否达到合理水平？A：订单下降了大约20%到30%的水平，到了六七月份库存已经达到了比较合理的水平。 Q：电动工具和工具柜是库存压力大的品类吗？今年整体库存数是如何变化的？A：电动工具和工具柜是去年造成库存低压比较大的品类，整体库存数到了10月底比去年同期还要少一点。工具柜库存增加主要原因是由于订单提前，导致库存压力过大。 Q：OPE行业的库存压力主要是由哪些因素造成的？A：OPE行业的库存压力主要是去年上半年由于4567日销售不好，导致下半年开始去库存。今年虽然销售也不是很好，但是没有比去年好很多，大概占5%左右，因此也有一定的库存需要处理。 Q：手动工具和电动工具的库存量相比去年有什么变化？A：按照金额统计，手动工具相比去年稍微多了大约9%，电动工具增加了大约2%左右。但是手动工具零售价涨了，如果按照个数来看，增加率不到9%。 Q：对明年的市场前景有什么预测？A：没有比今年更差的可能了，因为现在房地产市场已经达到了低点，四季度可能会有所反复，但到了明年肯定是一个降息的节奏，整体来看，三年的贷款利率数据肯定是要往下走的。预测不管是明年这一季度就要开始降息也好，还是二季度开始降息也好，最迟三季度会有好转。如果通过降息通道的话，后面二季度以后销量可能还是会有往上走的可能性。 Q：明年的四季度要卖什么产品？有哪些因素影响到了销售数据的确定？A：现在还没有确定明年四季度要卖什么产品，需要等待明年1月份的销售数据。受限于信息紧张，建议选一些常规产品而不是风险较大的新产品。 Q：对于美国的消费者超额储蓄和消费券需求，有何看法？A：很多人认为超额储蓄将会消失，但实际上美国的消费者动态收入仍在增长，目前的消费券是由于消费者把大部分钱用在食品、能源和生活必需品上。消费需求的复苏可能需要房地产的回升，或者整体消费力的提升。美国的整体消费力正在逐渐恢复，但要传递到OPE行业可能还需要房地产复苏或其他大型转变。Q：对于电动工具和OPE行业，有何看法？A：电动工具和 OPE行业明年有较好的增长前景。电动工具的更换周期大约为3~5年，2020年出现了一次集中的购买高峰，到了明年春季可能又是4年了，因此一些人需要进行更换。对于OPE行业，特别是割草机等大型产品，虽然DIY用户销售增长不大，但专业用户的需求开始增加，特别是园林公司和一些大型公园球场等用户。目前的销售数据表明专业用户的需求已经开始出现。 Q：对于需求的起来，何时可能发生？A：需求起来的可能因素包括房地产回升和整体消费力的恢复。对于房地产市场，明年三季度可能出现明显好转，而更换需求较旺盛的情况可能在明年的二季度开始出现。另外，美国超过40年的老旧房屋有较大的改造需求，一旦整体消费力恢复或者贷款利率下降，这个市场也会回暖。 Q：近期的销售数据是否体现了对OPE需求的增长？A：近几个月的销售数据显示，虽然整体销售较为平淡，但从10月份开始，手推式割草机和骑乘式割草机等产品销售增长显著，特别是专业用户（如园林公司和公园球场等）的集团购买订单增多，说明他们也到了更换的时期。对于割草机来说，已经比去年同期销售增长了30%。 Q：关于明年的订单增长和下订单的时机，有何建议？A：目前对于明年订单的指导方向是要做更加谨慎的下订单动作。具体情况还需要在10月份确认，预计11月和12月将会大量下订单并对明年的出货进行安排。在OPE方面也要下大力量的订单。 Q：对于电动工具和手动工具行业，大家对销售终端需求是怎样看待的？A：对于销售终端需求，目前整体情况越来越好，可以看到希望，但整体销售还没有完全好起来。在目前来看，电动工具是该行业的主要趋势，尤其是手推式和骑乘式仍是主要市场。为了在竞争中占领电动工具市场的主导地位，我们将从多个方面进行努力，包括推出新品和进行促销等。 Q：目前电动工具的价格变化如何？与同样马力段的燃油工具相比有多大差距？A：整体来看，电动工具的价格相对便宜一些，大约比同样马力段的燃油工具便宜约10%。此外，电动工具的售价可能会比燃油工具高出10-20%。手推式工具的价格相对持平。 Q：在品牌份额方面有没有变化？A：从我们这边的观察，有一些老的品牌的份额有较大幅度的下降，而大雁、交易和米龙p这三个品牌的增长幅度比较大。从整个市场来看，根据权威机构提供的数据，各品牌在ope市场的占比变化为：聊比10.06%（增加了0.2%）、趋势cost8.7%（增加了0.2%）、back6.1%（降低了0.7%）、still并购5.3%（降低了1.3%）等。这些仅供参考，其它细节可以看之后的报告。 Q：针对电动工具和手动工具行业，您对明年的销售情况有何预期？A：对销售情况的预测会有一些波动，但我们可以看到电动工具趋势明显，供应商会加大对电动工具的开发。同时，我们也会注重比较好的推广和促销策略，同时也会推出一些新品。希望明年能够在电动工具市场有一个良好的表现。 Q：有关OPE行业的销量数据和市场分析的问题，请问这些产品在终端销售的情况如何？A：根据调研公司提供的数据分析，很多大品牌都使用这些数据。从大家的讨论来看，对于某些品牌如greenworks、格瑞乐视和大叶，虽然在一些渠道有销售，但在终端销量上并不突出。这是因为这些品牌在电动工具方面的研发和设计上与领先品牌，如PPI、旋风和格力博等比较产品技术与性价比有一定差距。 Q：关于电动化产品在充电方式和供货商进展的问题，现在下游市场对充电方式的接受度如何？对于锂电焊混乱的产品，其他较大的供货商有无推进进度？A：对于电动化产品充电方式，有一种解决方法是使用充电包来替代锂电池，这种方式能够提高充电的便携性和降低成本。但是在终端市场上，对于这种方式的接受度并不高。此外，关于锂电焊混乱的产品进展方面，目前PPI还没有考虑推出相应产品。推测未来可能会解决提升锂电产品工作时长和用户体验感的问题，主要依赖于电池成本降低和技术进步。 Q：在割草机领域，您对于锂电产品的推进节奏和市场占有率有何了解？A：目前企业都在争夺锂电割草机市场的制高点，通过对于市场需求的把握和产品优势的推出，来占据市场份额，特别是骑乘式的锂电割草机。例如，我司已经推出了80伏的锂电割草机，并做了价格调整，目前在同类产品中具备一定的竞争优势。整个行业的竞争重心都集中在提升产品的性能和改进上。Q：关于产品关税的问题，如果关税取消对整个行业会有什么影响？A：目前，虽然很多企业都在国外设有工厂并规避了25%的关税，但是一旦取消关税，可能部分产品会转回国内生产。然而，关税的取消对于终端消费者的价格影响不会很大，因为关税只是成本的一部分。对于我们终端来说，即使关税下降了25%，我们能给予的价格降幅也不会有很大的变化。 Q：之前关税并没有完全加到零售价上面，现在的情况如何？A：利好的幅度可能没有那么大，还需要等待数据出来确认。 Q：对明年的景气度恢复的节奏有何判断？(包括手动工具，电动工具，op等)A：明年可能会有一个比较好的增长，尤其是OPE产品。明年二季度开始，OMP首先判断会有更好的销售情况。Q：随着房地产起来，明年四季度会有比较好的销售吗？A：随着房地产起来后，将有大量的基建需求，这对整个OPE行业的销售有积极影响。但要注意，明年可能只是开始有好转迹象的一年。 Q：对于高端品牌和店铺，明年投资HomeDepot还是Loss好？A：从消费者结构来看，HomeDepot的消费者主要集中在50-60岁普通消费者上。根据分析报告，投资Loss可能会带来更好的收益。 Q：对于产品的更新换代，美国消费者更倾向于保守还是追求新鲜？A：美国消费者相对保守，对产品的更新换代持保守态度。他们更倾向于使用老产品，不愿意尝试新的技术，对于电焊机等产品也是如此。 Q：美国消费者对于产品的更新换代持保守态度，这对于市场有何影响？A：美国市场的消费习惯保守，对于产品更新换代的需求较低。他们更倾向于购买已使用多年但表现良好的产品。这一点也反映了整个市场消费者的消费习惯。