商品数据跟踪周报

期货研究报告|商品数据跟踪周报2023-08-26 商品数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 图1：各品种库存在近五年的位置丨单位：% 100 80 60 40 20 0 沥甲乙橡石动螺线热铁焦焦生棉糖大豆棕铝镍铅锌铜黄白 青醇二胶油力纹材卷矿炭煤猪花豆油榈金银 醇煤 石 上分位下分位当前 油 数据来源：Wind华泰期货研究院 板块 品种 数据 更新时间 本期 上期 变化% 建材 沥青 库存期货(万吨) 2023-08-25 3.044 3.04 0.00% PTA 国内库存可用天数(周) 2023-8-24 4.39 4.17 5.28% 化工 甲醇 港口库存(万吨) 2023-8-24 83.60 80.12 4.34% 证监许可【2011】1289号 乙二醇 橡胶 社会库存(万吨) 库存期货:(万吨) 2023-08-24 2023-8-25 195.3418.624 189.58 18.47 3.04%0.83% 能源 石油 全美商业库存(百万桶) 2023-08-18 433.53 439.66 -1.40% 动力煤 五大港口(万吨) 2023-08-19 1,428.90 1,430.90 -0.14% 螺纹 mysteel总库存(万吨) 2023-08-24 589.00 602.00 -2.16% 焦煤 线材 mysteel总库存(万吨) 2023-08-24 79.00 84.00 -5.95% 钢矿 热卷 铁矿石 mysteel总库存(万吨)港口库存(万吨) 2023-08-242023-08-25 290.00 12,032.48 289.00 12,050.99 0.35% -0.15% 焦炭 110家样本钢厂(万吨) 2023-08-25 570.56 546.04 4.49% 焦煤 110家样本钢厂(万吨) 2023-08-25 746.28 727.71 2.55% 农副 生猪棉花 能繁母猪(万头)商业库存(万吨) 2023-062023-07 4296 232.75 4258 289.69 0.89% -19.66% 产品 糖 新增工业库存(万吨) 2023-07 159.00 209.00 -23.92% 大豆 港口库存(万吨) 2023-08-25 692.874 678.074 2.18% 油脂 豆粕 全国库存(万吨) 2023-08-20 66.02 67.19 -1.74% 油料 豆油 港口库存(万吨) 2023-08-22 89.35 90.65 -1.43% 棕榈油 全国商业库存(万吨) 2023-08-23 69.4 56 23.93% 谷物 玉米 内贸:广东港口(万吨) 2023-8-18 31.2 31.3 -0.32% 铝 电解铝(万吨) 2023-08-26 40.50 103.90 -61.02% 有色 镍 总库存:LME镍(万吨) 2023-08-25 3.6936 3.7008 -0.19% 铅 上期所库存(万吨) 2023-08-25 5.36 5.38 -0.37% 锌 锌锭(万吨) 2023-08-21 7.71 10.3 -25.15% 铜 上期所库存(万吨) 2023-08-25 4.0585 3.9228 3.46% 贵金 黄金 SPDR:黄金ETF(吨) 2023-8-24 884.04 887.50 -0.39% 属 白银 SLV:白银ETF(0) 2023-8-25 13,876.67 14,067.80 -1.36% 资料来源：Wind华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 商品——量价观察 图2：国内各板块的周度变化丨单位：%图3：国内各板块的月度变化丨单位：% %W%成交量(右轴)%持仓量(右轴)%M%成交量(右轴)%持仓量(右轴) 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 15% 10% 5% 0% -5% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图4：美国各合约价格的周度变化丨单位：%图5：美国各合约的持仓量周度变化丨单位：% NYMEXRBOB汽油 CBOT迷你小麦NYBOT咖啡NYMEX钯 CBOT小麦 NYMEX轻质原油 CBOT豆粕CBOT稻谷NYMEX布油金融NYBOT2号棉花 CBOT玉米COMEX铜NYMEX铂COMEX黄金 阴极铜COMEX银NYBOT11号糖 CBOT大豆CME三级牛奶NYBOT可可 NYBOT冷冻浓缩橙汁 CBOT豆油 CBOT燕麦 周度变动 可可咖啡白银橙汁铜活牛 轻质原油黄金玉米 kcbt小麦天然气大豆取暖油11号糖豆粕汽油饲牛木材豆油 2号棉花MGE小麦 稻谷瘦肉猪CBOT小麦 燕麦钯铂 周持仓量变动 -15%-10%-5%0%5%10% -20%-10%0%10%20% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图6：LME各合约价格的周度变化丨单位：%图7：LME各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动周变动 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 铅铝锡锌镍铜 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——非金属建材和谷物 图8：玉米库存季节性丨单位：万吨图9：沥青库存季节性丨单位：吨 140 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——贵金属 图10：白银库存季节性丨单位：吨图11：黄金库存季节性丨单位：吨 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——化工 图12：PTA库存季节性丨单位：天图13：甲醇库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 10 8 6 4 2 0 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图14：橡胶库存季节性丨单位：万吨图15：EG库存季节性丨单位：万吨 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 300 250 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——焦煤钢矿 图16：螺纹库存季节性丨单位：万吨图17：热卷库存季节性丨单位：万吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 450 400 350 300 250 200 150 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图18：焦炭库存季节性丨单位：万吨图19：焦煤库存季节性丨单位：万吨 850 750 650 550 450 350 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 1200 1100 1000 900 800 700 600 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图20：铁矿石库存季节性丨单位：万吨图21：线材库存季节性丨单位：万吨 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 500 400 300 200 100 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——软商品 图22：白糖库存季节性丨单位：万吨图23：棉花库存季节性丨单位：万吨 800 600 400 600 500 400 300 前5年的波动范围2023 200 200 近5年均值 2022 100 前5年的波动范围2023 近5年均值2022 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——油脂油料 图24：大豆库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 9000000 8000000 7000000 6000000 5000000 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院 图25：棕榈油库存季节性丨单位：万吨图26：豆油库存季节性丨单位：万吨 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——有色 图27：镍库存季节性丨单位：吨图28：铝库存季节性丨单位：万吨 400000 300000 200000 100000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 250 200 150 100 50 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 0 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 0 01-0103