塞拉利昂2023年经济更新：加强价值链以促进粮食安全

te|增强价值链以提振食品安全01 SIERRALEONEEconomicUpda 授权公开披露 授权公开披露 授权公开披露 授权公开披露 SIERRALEONE 经济更新 增强价值链以促进粮食安全 2023年10月 ACKNOWLEDGEMENTS 《2023年塞拉利昂经济最新报告》由世界银行的宏观经济、贸易和投资以及农业和粮食全球实践联合小组编写。报告的第一部分由AaTwm（经济学家，EAWM2）和SmritiSeth（高级经济学家，EAWM2）编写。侯赛因·塞赛（EAWM2顾问）提供了出色的研究援助。全球部分借鉴了世界银行的全球经济前景分析和预测，并收到了加里马·瓦西什塔(DECPG高级经济学家)、帕特里克·柯比(DECPG高级经济学家)和塞尔吉·卡西亚年科(DECPG经济学家)的投入。第二部分由AshwiiRehaSebastia（高级农业经济学家，SAWA4），KadirOsmaGyasi（高级农业经济学家，SAWA4）和SteveWereOmamo（顾问，SAWA4）编写。该报告受益于ArélieKrse（EAWDR首席经济学家 ），MichaelSaffa（EAWM2高级经济）和PhilipEglish（EAWM2顾问）的广泛评论和投入。该更新是在PierreLaporte（AFCW1国家总监），AbdMwoge（国家经理 ，AWMSL），SadeepMahaja（EAWM2实践经理）和ChaibJaae（SAWA4实践经理）的总体指导下编写的。NaomiMathege（高级经济学家，EAEM1）和ZachareyCarmichael（经济学家，SAGGL）担任同行评审，并提供了宝贵的反馈。 SIERRALEONE 经济更新 增强价值链以促进粮食安全 2023年10月 Contents PART111 塞拉利昂的经济复苏受到外部和国内冲击重叠和下滑的干扰。财政管理4 由于宏观经济因素，财政压力越来越大冲击和政策下滑9 近中期经济展望28 PART235 竞争力51 加强农业食品部门的建议加强粮食安全55 iiSIERRALEONE经济更新|增强价值链以促进粮食安全 首字母缩略词 ACF 农业信贷基金 B2G 企业对政府 BSL 塞拉利昂银行 BPS 世界银行集团的商业脉搏调查 CAC 公司事务委员会 CRB 征信局 DSA 债务可持续性分析 西非经共体 西非国家经济共同体 EDSA 电力分配和供应机构 EMDE 新兴市场和发展中经济体 FDI 外商直接投资 外汇 外汇 FSA 金融服务协会 FSP 金融服务提供商 G2B 政府对企业 G2P 政府对个人 GDP 国内生产总值 GoSL 塞拉利昂政府 ICT 信息和通信技术 LIC-DSF 低收入国家债务可持续性框架 MFI 小额信贷机构 MPR 货币政策利率 MSE 小微企业 MSME 中小微企业 MTI 贸易和工业部 NCRA 国家民事登记机构 NDA 国内资产净值 NFA 国外资产净额 NGO 非政府组织 NPL 不良贷款 NSFI 国家普惠金融战略 NIDS 国家创新与数字化战略 OARG 管理员和注册办公室 PFM 公共财政管理 PP 百分比点 PPG 公共和公共保证 PV 现值 P2P 对等 P2P 人对人 POS 销售点 SME 中小型企业 SSA 撒哈拉以南非洲 USD 美元 世界银行-国际货币基金组织 世界银行和国际货币基金组织 执行摘要 塞拉利昂的经济在2022年经历了重叠的挫折，因为俄罗斯入侵乌克兰的外部溢出加剧了国内宏观经济的脆弱性。这导致了高通货膨胀率，货币大幅贬值，公共财政失衡加剧以及外汇储备减少。2022年国内生产总值增长放缓(从2021年的4.1%放缓至3.5%)，使COVID-19大流行以来的平均国内生产总值增长率仅为大流行前趋势的一半左右。全球能源和化肥价格高企，加上货币贬值，导致通胀加速，从2021年的12%上升到2022年的27%，到2023年8月进一步上升到50%以上，威胁到家庭福利，粮食不安全和贫困恶化。 国内政策滑坡加剧了外部冲击，加剧了经济脆弱性和宏观经济管理复杂化。在宏观经济逆风和政策下滑的共同推动下，财政赤字从2021年的7.3%增加到2022年的10.5%。财政赤字的大幅上升是出乎意料的。预算曾预测赤字将略有下降，因为当局在2020年和2021年COVID-19支出激增后寻求调整。相反，支出在2022年大幅增长，占GDP的比例超过3个百分点。其中一半是由于未包括在预算中的资本支出（主要是在道路上）。同时，通货膨胀-贬值螺旋影响了一些以美元计价的商品和服务以及合同的成本，包括对国有电力企业电力分配和供应局（EDSA）的燃料补贴。财政短缺反过来又对私营部门产生了连锁反应，因为国家继续努力向国内供应商付款；当局在减少国内欠款方面取得了有限的进展，截至今年年底，欠款占国内生产总值的4％。 未编入预算的赤字增加是由中央银行增加的政府证券来弥补的，这进一步加剧了通货膨胀和货币贬值。在2022年期间，塞拉利昂对美元贬值了40％以上，这可以用外部事件和大多数地区同行的经历来解释。塞拉利昂于2022年8月重新计价，取消了三个零，并发行了新票据。不确定性和新纸币的短缺促使人们急于购买外币，随后对塞拉利昂施加了进一步的下行压力。 SIERRALEONE经济更新|增强价值链以提振食品安全v 债务可持续性风险加剧。在塞拉利昂急剧贬值和为弥补财政赤字而增加的高成本国内借款的累积影响下，公共债务占国内生产总值的份额大幅增加。公共债务与GDP的比率估计从2021年底的84.7 ％增加到2022年底的96.3％。外债主要是欠多边债权人的外债 ，约占总债务的三分之二，但是高度优惠的；随着塞拉利昂的贬值，其占国内生产总值的份额机械地增加，但利息支付仍然很少。公共债务的其余部分是国内的，期限短，利息高，其增长将国内利息支付从2021年占GDP的2.6％推高至2022年的3.0％，从而消耗了几乎四分之一的国内收入。根据世界银行-国际货币基金组织(IMF)2022年7月的联合低收入国家债务可持续性框架(LIC -DSF)，塞拉利昂已经面临债务困境的高风险-这些风险随着流动性和偿付能力压力的增加而加剧。 全球通货膨胀，货币重新计价，塞拉利昂贬值和预算压力使货币政策变得复杂。为了应对不断加剧的通货膨胀，塞拉利昂银行收紧了货币政策立场，并将基准利率累计修订了300多个基点（3个百分点）。然而，货币政策的有效性受到不发达的金融市场和为财政赤字融资的需要的限制，并因塞拉利昂的重新命名而进一步复杂化。虽然BSL维持法律上的浮动汇率制度，但它间歇性地进行干预以缓和过度波动;在2022年，这些干预措施侵蚀了外汇储备，到2022年底，外汇储备的进口覆盖率从 2021年底的5个月以上降至近4个月。 庞大的财政赤字继续阻碍经济增长的潜力。由此导致的国内借款的增加及其对通货膨胀的影响，导致国内利率上升，预算中的利息支付增加。前者提高了私营部门的借款成本，而后者减少了公共投资的财政空间。此外，财政短缺 vi 导致在向国内供应商付款方面出现问题，损害了私营部门从COVID-19大流行中恢复和增长的能力。公共债务的增加也会削弱私营部门和外国投资者的信心。在今年上半年财政下滑，2023年7月公布补充预算，以及政府根据正在进行的国际货币基金组织计划更新的宏观经济框架之后，预计赤字占GDP的6 ％，超出预期。 原始预算（2022年11月）的2.9％。 经济增长模式仍然依赖于公共支出和矿产部门。2022年GDP增长3.5％，预计中期增长3.7％，对减贫的影响有限。2022年公共支出实际增长20%，是整体经济增长的主要驱动力。然而，这无法持续。在私营部门，矿业扩张受到欢迎，但使经济面临世界价格波动的影响，同时创造的就业机会相对较少。农业部门继续显示出适度的增长，但受到其对国内市场的关注的限制；出口增长不多。此外，金融条件收紧和私人投资放缓扰乱了制造业的新生复苏。 塞拉利昂经济的前景将由不能受影响的外部发展决定，但也将由决策者控制的国内因素决定。能源和食品价格上涨以及发达经济体紧缩的货币政策可能进一步影响全球经济。围绕俄罗斯入侵乌克兰的地缘政治不确定性将决定能源和农产品价格以及供应链正常化的步伐。在基准情景下，预计2023-25年经济平均增长3.7% ，低于其长期趋势。但这种情况是基于健全的国内政策，包括采取紧缩的货币立场来应对通胀，以及同样保守的财政政策来减少债务压力和重建财政空间。在这种情况下，总体通胀率可能会逐渐放缓至14％，到2025年，财政赤字将降至GDP的4.3％。债务可持续性的风险将继续上升，直到财政平衡进一步改善和对昂贵的依赖。 SIERRALEONE经济更新|增强价值链以促进粮食安全 和短期国内借款是通过延长期限和更多获得优惠借款来解决的。 塞拉利昂的政策重点需要是恢复宏观稳定，同时保护弱势家庭，并继续进行长期改革以促进经济增长。生活成本的上升加上相对较低的增长和宏观经济基本面的减弱，有可能在社会安全网不足的情况下增加贫困水平。重申对财政整顿的承诺至关重要，包括通过更严格的支出控制以及更好的预算编制和执行。这些努力，如果加上国内收入调动的改善与政府的中期收入战略相一致，应该创造更多的财政空间，同时满足发展支出需求。应优先执行最近的改革，例如《增强性别权能法》，《土地法》，《就业法》，《矿产和矿产发展法》和《国家支付转换法》。按照新的MAF政策转变的设想，应通过合理平衡合理的公共支出和更多的私营部门参与来支持农业生产和出口(见下文特别重点章节摘要)。 SIERRALEONE经济更新|增强价值链以促进粮食安全 经济发展概况 预计到2022年，实际GDP增长将略微放缓至3.5%，其中工业部门的增长率最高。 部门增长率，y-o-y，百分比 ...通货膨胀率飙升至27%，食品通货膨胀率超过非食品通货膨胀率... 通货膨胀率，y-o-y，百分比 20 60 食物(Y-O-Y) 农业产业服务 4.1 15 5.3 50 标题通货膨 胀 40 10 3.5 3.1 20 非食品(Y-O-Y) 5 3.5 -2 30 0 10 2023 -5 2018 2019 2021 2022 2023 (Prov.) 0 -10 截至2022年12月，汇率同比增长66%，压力持续到2023年。 Leone/USD，y-o-y，百分比 财政空间随着资本支出和债务偿还的增加而缩小. 政府财政平衡，占GDP的百分比 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 12 政府。收入和赠款 政府支出和净贷款总体余额 10 8 6 4 2 0 -2 -4 vii 41.2 44.2 加强粮食安全 粮食不安全加剧，许多家庭无法满足其基本粮食和营养需求。长期营养不良是一个长期存在的现象，在大流行之前的许多年里，大约25%的人口受到影响。随着人口的增长，营养不良人数从 2011年的160万增加到2019年的200多万。自COVID-19 爆发以来，严重的粮食不安全状况从2018年的微不足道的水平 激增至2021年的19％。到2022年8月，81%的家庭无法满足基本的食物和营养需求。人均卡路里和蛋白质供应低于非洲平均水平，并且正在下降，特别是在蛋白质供应方面。 对大米、可可和园艺分部门的分析显示，国内生产存在瓶颈 ，否则这些瓶颈本可以改善粮食安全，促进经济增长。水稻单 产远低于国际水平，而且按地区标准衡量也很低。生产主要是雨水灌溉，使农作物遭受气候冲击。可可的产量与区域竞争对手的产量更具可比性，而且生产不太容易受到不规则降雨的影响。农民的平均净回报为50％ 所有价值链中的农民仍然难以获得投入、咨询服务、资金和收获后技术。 当局已经认识到过去支持国内粮食生产的政策的局限性，并正在制定更有针对性的举措来加强价值链。农业是该国最重要的经济部门，占就业的60％和GDP的50％。然而，它不能满足人口的基本食物