利好密集推出，万亿数据要素市场再迎催化

2023年11月27日 计算机 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 利好密集推出，万亿数据要素市场再迎催化 事件概述 首选股票目标价（元）评级 1）11月23-25日，国家数据局党组书记、局长刘烈宏先后出席第二届全球数字贸易博览会数据要素治理与市场化论坛和2023全球数商大会开幕式，首次就数据基础设施和数商做重要论述。 计算机 沪深300 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2022-112023-032023-072023-11 行业表现 2）11月20日，国家统计局与国家医疗保障局在京签署数据共享利用合作协议。近日，由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》省级地方标准正式发布。 国家数据局鼓励数据基础设施建设和数商发展 国家数据局局长刘烈宏在讲话中表示：据业界初步估算，数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元，带动未来五年投资规模约两万亿元，推进数实融合新模式生成，促进数字经济高质量发展。下一步，国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作；围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动，从供需两端发力，在智能制造、商贸流通、交通物流、金融服务、医疗健康等若干重点领域，加强场景需求牵引。 升幅% 相对收益 绝对收益 1M 6.6 8.0 3M 1.0 -4.0 12M 13.7 7.9 资料来源：Wind资讯 公共数据授权运营和企业数据资产入表两开花 全国多地已展开公共数据授权运营的实践探索之路，并出台相关政策推动实践的发展。我们认为，公共数据授权运营是是深挖数据价值和普惠数据红利的重要制度设计，也是数据要素产业发展的重要组成，根据目前政策和产业发展的节奏判断，今年底或明年初或将出台公共数据的政府指导定价的管理办法。另一方面，企业数据资产确认对于真实反映企业资产状况、更好体现数据要素价值、规范数据资产对外服务和交易流通、促进数据资产安全管理具有重要意义。 建议从三个维度重点把握数据要素的投资机会 第一个维度重点聚焦具备公共数据授权运营资质和技术能力的央国企。建议关注：易华录、深桑达、太极股份、云赛智联、广电运通等。 第二个维度重点聚焦医疗、民政、运营商、交通等垂直行业数商。建议关注：德生科技、浩瀚深度、彩讯股份、万达信息、千方科技、数字政通、新点软件、中科江南、山大地纬等。 第三个维度重点聚焦掌握企业数据资源，具备数据资产入表潜力的细分龙头。建议关注：通行宝、航天宏图、上海钢联、中远海科、零点有数等。 赵阳分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 杨楠分析师 SAC执业证书编号：S1450522060001 yangnan2@essence.com.cn 相关报告L3+自动驾驶试点通知发布， 2023-11-19 自动驾驶行业迎来重要催化GPT商城+AIPin，构筑人工 2023-11-13 智能iPhone生态23Q3计算机板块基金持仓 2023-11-06 复盘数据局挂牌或启系列政策， 2023-10-30 万亿国债利好toG赛道卫星互联网迎来技术、政策、 2023-10-23 事件多重催化，关注产业链投资机会 建议关注 人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光 数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达 基础工具链：普源精电、鼎阳科技、中望软件、索辰科技、华大 九天、概伦电子 卫星互联网：创意信息、坤恒顺维、航天宏图、中科星图、霍莱沃、佳缘科技 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科 技、鼎捷软件 网安与密码：启明星辰、安恒信息、深信服、三未信安、信安世纪 行业周报/计算机 风险提示 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾6 本周板块指数涨跌幅6 本周计算机个股表现7 3.重要行业新闻8 智能网联汽车8 AI大数据应用8 数字经济9 数字金融10 4.重点公司动态11 基础工具链11 AI大数据应用11 智能网联车11 基础软硬件11 网络安全与数据安全11 数字金融12 口岸信息化12 AI应用软件12 空天信息化12 医疗信息化12 工业软件12 风险提示：12 图表目录 本周各行业涨跌幅统计6 表1：本周各类指数行情统计6 表2：本周计算机个股涨跌幅统计7 表3：本周陆港通持股情况统计7 1.本周行业观点 事件概述 1）11月23日，国家数据局党组书记、局长刘烈宏在出席第二届全球数字贸易博览会数据要 素治理与市场化论坛致辞时，首次就数据基础设施做重要论述，并指出数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元，带动未来五年投资规模约两万亿元。11月25日，刘烈宏在2023全球数商大会开幕式上表示，国家数据局非常重视推进数商的发展。下一步，国家数据局将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道，研究实施“数据要素×”行动。 2）11月20日，国家统计局与国家医疗保障局在京签署数据共享利用合作协议。根据协议，双方将围绕在住户调查中运用医疗保障行政记录数据、分析重点群体医疗保险参与情况等开展数据共享及合作研究，为优化住户调查数据采集方式、推动完善医疗保障制度提供支撑。11月25日，由上海数据交易所、浙江大数据交易中心、山东数据交易有限公司、广州数据交易所等七家省级数据交易机构发起并建设联盟链共识节点“数据交易链”正式启用，计划在十省市实现“一地挂牌、全网互认”。 3）近日，由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》省级地方标准正式发布。该标准是国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准，将于2023年12月5日起正式实施。与此同时，浙江省温州市财政局以市大数据运营有限公司“信贷数据宝”数据资源为实例，率先探索数据资产管理试点工作，实现了国内有公开报道的地方财政指导企业数据资产确认登记第一单。 4）11月23日，北京市政府新闻办举行2023全球数字经济标杆城市建设新闻发布会，会上 北京市经信局局长姜广智介绍，北京国际大数据交易所截至2023年11月，数据交易规模超 过20亿元，交易主体500家。11月21日，广东省人民政府办公厅近日印发《“数字湾区”建设三年行动方案》，明确提出推动建立大湾区统一的数据资产登记规则，探索公共数据授权运营，实现公共数据与社会数据融合应用。支持广州、深圳数据交易所创建国家级数据交易所，建设市场制度、交易规则和平台载体统一的大湾区数据要素交易市场。 国家数据局鼓励数据基础设施建设和数商发展 国家数据局局长刘烈宏在讲话中表示：数据基础设施是从数据要素价值释放的角度出发，在 网络、算力等设施的支持下，面向社会提供一体化数据汇聚、处理、流通、应用、运营、安全保障服务的一类新型基础设施，是覆盖硬件、软件、开源协议、标准规范、机制设计等在内的有机整体。其中，以5G、光纤、卫星互联网等为代表的网络设施为数据提供高速泛在的连接能力，以通用、智能、超级算力为代表的算力设施为数据提供高效敏捷的处理能力，以数据空间、区块链、高速数据网为代表的数据流通设施打通数据共享流通堵点，以隐私计算、联邦学习等为代表的数据安全设施保障数据的安全。据业界初步估算，数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元，带动未来五年投资规模约两万亿元，推进数实融合新模式生成，促进数字经济高质量发展。下一步，国家数据局将加快推进数据基础设施的建设工作。一是加强顶层设计，适度超前部署；二是繁荣产业生态，促进产业技术创新与融合；三是开展国际合作，推动国际数据基础设施互联互通建设。 当前，各方普遍认为，数商是以数据为生产经营关键要素的企业，既有从事数据产品开发、发布、承销和数据资产合规化、标准化、增值化的服务型企业，也有从事利用数据赋能相关产业，推动产出增加和效率提升的应用型企业，还有为数据采集、传输、管理等提供支撑的技术型企业，是数据产业的重要组成部分，在盘活数据要素价值中发挥着关键作用。刘烈宏指出：服务型数商是数据流通的“推进者”，促进数据动起来；应用型数商是数据价值的“转化者”，促进数据用起来；技术型数商是数据资源的“开发者”，促进数据聚起来。下一步，国家数据局将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道，研究实施“数据要素×”行动，从供需两端发力，在智能制造、商贸流通、交通物流、金融服务、医疗健康等若干重点领域，加强场景需求牵引，打通流通障碍、提升供给质量，推动数据要素与其他要素结合，催生新产业、新业态、新模式、新应用、新治理。 公共数据授权运营和企业数据资产入表两开花 公共数据（包含政府数据）是数据资源的重要组成部分，公共数据开放是社会数字化程度的 重要标志，开放对提升政府公信力、降低社会成本，带动数字经济发展有重要作用。2021年， 我国“十四五”规划纲要首次提出开展政府数据授权运营试点。同年发布的《“十四五”数字经济发展规划的通知》中明确提出“对具有经济和社会价值、允许加工利用的政务数据和公共数据，通过数据开放、特许开发、授权应用等方式，鼓励更多社会力量进行增值开发利用”。刘烈宏局长在11月初北京数据基础制度先行区启动会议上明确表示：国家数据局正研究起草相关指导文件，从顶层设计推动数据交易流通体系建设，希望北京市立足大数据交易所已有基础，探索完善公共数据、行业数据等的确权估值、登记结算、合规咨询等服务。与此同时，国家发展改革委价格司会同国家数据局筹备三组召开座谈会，听取相关方面对加快建立健全符合公共数据要素特性的价格形成机制，推动用于数字化发展的公共数据按政府指导定价有偿使用等问题的意见。此外，全国多地已展开公共数据授权运营的实践探索之路，并出台相关政策推动实践的发展。《长沙市政务数据运营暂行管理办法（征求意见稿）》强调了“通过合理规划政务数据运营管理来增加财政收入”的数据要素化市场改革思路。11月10，衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权出让项目交易公告发布，项目起始价为18亿元，主要出让的是衡阳市智慧城市或其他财政投资信息化系统建成后产生的数据资源等有形或无形资产的特许经营权限。尽管该公告后续因故暂停执行，但仍然引起了各界的广泛关注，引发了与地方土地财政模式类比的联想，反映了地方政府在公共数据授权运营方面的积极性。我们认为，公共数据授权运营是是深挖数据价值和普惠数据红利的重要制度设计，也是数据要素产业发展的重要组成，根据目前政策和产业发展的节奏判断，今年底或明年初或将出台公共数据的政府指导定价的管理办法。 企业数据资产入表是数据要素产业发展的另一个重点方向。2023年8月21日，财政部制定 印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起施行。自此，企业数据资产入表引起了各界的广泛关注，开始加速推进。企业数据资产确认登记是指企业根据数据资产确认相关标准、程序和资产登记要求，按照业务和技术相结合的原则，将符合条件的数据资源确认和登记为资产并入账入表。在此背景下，为规范数据资产评估执业行为，保护资产评估当事人合法权益和公共利益，根据《资产评估基本准则》及其他相关资产评估准则，中国资产评估协会在财政部指导下制定了《数据资产评估指导意见》，于2023年9月8日 印发，并自2023年10月1日起施行。我们认为，企业数据资产确认对于真实反映企业资产状况、更好体现数据要素价值、规范数据资产对外服务和交易流通、促进数据资产安全管理具有重要意义；数据资产评估通过对数据资产的授权确认、质量评估、成本估值、收益测算、市场比较等，综合评定数据资产值多少钱的核心问题，是数据资产入表的必要环节。由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头、多个地市财政局和数据局、互联网企业、数据交易所和专业公司共同参与制定的《数据资产确认工作指南》省级地方标准，明确了判断数据资产的四个关键点：一是过去的交易或事项形成，二是拥有或控制，